ЧДП – переносим из таблицы 6.

Планирование

« Разработка плана инвестиционные проекты».

Таблица 1. Исходные данные

№	Наименование	Значение показателей
1.	Первоначальная стоимость оборудования
2.	Коэффициент реализации оборудования	0,25
3.	Количество продаваемых изделий
4.	Ставка налога на прибыль	0,3
5.	Норма дисконта	0,15
6.	Процент по кредиту	0,25
7.	Погашение кредита за 1 год.
8.	Погашение кредита за 2 год.
9.	Погашение кредита за 3 год.
10.	Погашение кредита за 4 год.
11.	Погашение кредита за 5 год.	-
12.	Цена продаж за 1 единицу	3,8
13.	Цена за материалы 2 единицы	2,5
14.	Оплата труда за 1 год.
15.	Общепроизводственные расходы за год
16.	Управленческие расходы за год
17.	Расходы за рекламу за год
18.	Ожидаемый темп инфляции п.12	0,13
19.	Ожидаемый темп инфляции п.13	0,15
20.	Ожидаемый темп инфляции п.14	0,12
21.	Ожидаемый темп инфляции п.15	0,13
22.	Ожидаемый темп инфляции п.16	0,11
23.	Ожидаемый темп инфляции п.17	0,1
24.	Коэффициент оборачиваемости по дебиторской задолжности
25.	Коэффициент оборачиваемости по запасам
26.	Коэффициент оборачиваемости по поставщикам
27.	Коэффициент оборачиваемости по оплате труда

Методика расчета показателей инвестиционного проекта:

1. Расчет прогноза реализации продукции. Выручка от реализации продукции рассчитывается по формуле:

Врп = Цопт * Qгод * (1 + iинф)

Таблица 2. Прогноз реализации продукции по годам.

Показатели						Индекс инфляции
1.Количество РП						0,13
2.Цена за единицу	3,8	4,3	4,86	5,5	6,22	0,13
3.Выручка от реал						0,13

Таблица 3. Структура расходов ресурсов.

Показатели						Инд.инфл
1.Расходы на сырье и материалы						1,15
2.Оплата труда						1,12
3.Общепроизвод.расходы						1,13
4.Управленч.расходы						1,11
5.Расходы на рекламу и сбыт						1,1
6.Амортиз.оборудования						-
Итого						-

Рс/м = Ц опт * Q год =( 1 + i инф.)

Рс/м = 2,5 * 8000 = 20000

Р с/м = 20000 * 1,15 = 23000 и т.д. по каждому году.

Таблица 4.План расчета с банком.

Показатели
1. Получение кредита		-	-	-	-	-
2. Погашение кредита						-
3. Остаток задолженности					-	-
4. Выплата %					-	-

Таблица 5. Прогноз прибыли и убытка.

Наименование
Доходы:
1.Выручка от реализации
2.От реализации доходов
Всего доходов
Затраты:
1. на сырье и материалы
2.На оплату труда
3.Общепроизводственные расходы
4.Управленческие расходы
5. На рекламу и сбыт
6.Амортизация
Итого расход
Прибыль до выплаты налогов
Налог на прибыль
Чистая прибыль
Выплата %				-	-
Нераспространенная прибыль

Нп=П*24%/100%;

Пчист=Побщ-Нп;

Пнераспр=Пчист-%выплат;

Таблица 6. Прогноз движения денежных средств.

Показатели
1. Приобретение оборудования
2. реализация оборудования
3. сальдо по инвестиционной деятельности		-	-	-	-	-
Операционная деятельность предприятия
Выручка от реализации
Расходы на сырье и материалы
Оплата труда
Общепроизводственные расходы
Управленческие расходы
Расходы на рекламу
Налог на прибыль
Изменение оборотного капитала		-2450	-323	-363	-413	-466
Сальдо по операционной деятельности
Финансовая деятельность предприятия
Получение кредита		-	-	-	-	-	-
Погашение кредита						-	-
% за кредит					-	-	-
Сальдо по финансовой деятельности						-	-
Суммарное сальдо							-
Остаток денежных средств							-

Таблица7. «Прогноз изменения в оборотном капитале»

Показатели							Коэффиц. оборота
Дебиторская задолженность
Запасы
Задолженность перед поставщиками
Задолженность по оплате труда
Потребность в оборотном капитале
Изменение оборотного капитала

ДЗ=Врп/Кдз; Зпост=Р_с/м/Коб.по пост.;

З=Р_с/м/Кзап; Поб.кап.=ДЗ-Зопл.тр.

Иоб.кап.=Поб.кап.^{послед.год}-Поб.кап.^{пред.года};

Таблица8. «Прогнозный баланс»

Показатели
Денежные средства
Дебиторская задолженность	-	-2533	-2866	-3240	-3666	-4146
Запасы		-2000	-2300	-2645	-3041	-3497
Оборудование
Износ оборудования
ИТОГО АКТИВОВ
Нераспределенная прибыль
Банковский кредит					-
Задолженность перед поставщиками		-1666	-1916	-2204	-2534	-2914
Задолженность по оплате труда		-83	-93	-104	-117	-131
ИТОГО ПАССИВОВ

Таблица9. «Основные финансовые коэффициенты»

Показатели
Коэффициент текущей ликвидности	0,56	1,58	1,97	2,27	2,71
Коэффициент покрытия %ов	2,37	5,28	14,4
Рентабельность продаж	9,75	9,59	9,28	8,99	6,27
Рентабельность активов	79,44	52,24	40,61	36,72	23,68

1) Кл=ДС+ДЗ+З/КЗ

КЗ=КЗ_пост+КЗ_зп

2) Кп_%=ЧП/Выплата%

3) Rп=ЧП/Врп*100%

4) Rа=ЧП/ИтогоАктивов*100%

Для определения оценки инвестиционного проекта и целесообразности его внедрения рассчитываем показатели дисконтирования и сводим их в таблицу 10.

Таблица 10 «Оценка инвестиционного проекта»

Показатели
Чистый денежный поток ЧДП
ЧДП с накопительным итогом	-
Коэффициент дисконтирования		0,87	0,77	0,69	0,63	0,57	0,53
Дисконтированный чистый доход ДЧДП							-
ДЧДП с накопительным итогом	-						-

ЧДП – переносим из таблицы 6.

2) Кд⁰=1/1=1

Кд¹=1/(1+0,15)=0,87

Кд²=1/(1+0,30)=0,77

и т.д. (аналогично)

ДЧДП=ЧДП*Кд

Вывод: Технико-экономические показатели указывают на экономическую целесообразность строительства данной установки.