Раздел 3. Валютная система и международные кредитные отношения.
Тема 3.1. Мировая валютная система.
Студент должен:
знать: сущность валютной системы, ее составляющие;
уметь: рассчитывать курс валют и определять курсовую разницу.
Валюта и валютные отношения. Валютная система как
совокупность экономических отношений, связанных с функционированием валюты. Национальная, мировая и международная валютные системы. Этапы развития мировой валютной системы. Котировка валют. Валютный курс, инструменты его регулирования.
Тема 3.2. Валютная система РФ.
Студент должен:
знать:сущность валютного регулирования в РФ.
Валютные ценности. Конвертируемость валюты. Валютные операции. Валютный рынок. Валютные запасы. Валютные фонды организаций. Валютное регулирование и валютный контроль.
В современных условиях большинство российских предприятий осуществляет внешнеэкономическую деятельность, выходят на мировой рынок. Поэтому особое внимание при изучении данного курса следует обратить на вопросы, касающиеся валютно-финансовых механизмов внешнеэкономических отношений.
Основными понятиями, которые необходимо знать для проведения валютных операций, являются:
• конверсия валюты;
• валютная позиция;
• курсовые разницы.
Конверсия валюты представляет собой обмен одной валюты на другую по действующему валютному курсу.
Валютный курс- это цена одной валюты по отношению к другой иностранной валюте или международным платежным средствам (СДР, ЭКЮ). Валютный курс устанавливается с учетом покупательной способности валют. Он очень подвижен. На него влияют состояние платежного баланса, уровень инфляции, соотношение спроса и предложения каждой валюты и другие факторы.
Курсовые разницы обусловлены тем, что предприятие ведет учет валютных операций одновременно и в валюте и в рублях, причем рублевые суммы рассчитываются путем пересчета валюты на рубли по курсу ЦБ России на день совершения операции. Выявленные положительные курсовые разницы - это прибыль предприятия; отрицательные курсовые разницы - убыток.
К валютным операциям относятся:
♦ операции по купле-продаже иностранкой валюты;
♦ операция своп;
♦ операция репорт;
♦ операция депорт;
♦ валютный арбитраж;
♦ процентный арбитраж;
♦ экспорт капитала.
Операции по купле-продаже иностранной валюты имеют два формы сделок: наличная (спот) и срочная (форвардная).
Спот (англ. spot - наличный, немедленно оплачиваемый) представляет собой сделку, при которой обмен валют производится, как правило, в течении 2-х рабочих дней, не считая дня заключения сделки.
Срочная, или форвардная сделка (англ. Forward transaction -срочная сделка) представляет собой операцию, при которой платежи производятся в установленный срок (от одной недели до 5 лет) по курсу, зафиксированному в момент заключения сделки по контракту.
Форвардный курс отличается от курса спот на величину форвардной маржи. Маржа может быть в виде премии, тогда форвардный курс выше курса спот, или в виде дисконта (скидка), в этом случае форвардный курс ниже курса спот.
Форвардная валютная сделка применяется в основной для страхования платежей.
Своп (англ. swop - обмен, менять) - это договор между двумя субъектами по обмену обязательствами или активами с целью улучшения их структуры, снижения рисков и затрат.
Наиболее распространены валютный своп и процентный своп.
Валютный своп имеет 3 значения:
• покупка валюты по текущему курсу (курс своп) и одновременная продажа ее по форвардному курсу (т.е. через какой-то срок);
• одновременно предоставляемые кредиты в двух валютах;
• обмен обязательствами, выраженными в одной валюте, на обязательства, выраженные в другой валюте.
Основным законодательным актом в области валютный отношений является Закон РСФСР № 3515 от 9 октября 1992 года "О валютном регулировании и валютном контроле". Валютный контроль осуществляется органами валютного контроля и ах агентами. Органами валютного контроля являются Центральный Банк России, а также Правительств РФ. Основной агент валютного контроля - Федеральное агентство по валютному и экспортному контролю.
Каждой стране нужна периодическая статистическая сводка о состоянии ее внешнеэкономических связей. Такая сводка содержится в платежном балансе страны.
Платежный баланс России свидетельствует, что:
• огромные масштабы имеют неучтенный импорт и бартерные торговые операции, что резко уменьшает приток валюты в страну и резко увеличивает возможность для нелегального вывоза капитала;
• быстро растет легальный вывоз капитала, особенно в виде депозитов на счетах в иностранных банках и др.;
• нарастают просроченные платежи, и во многом за счет этого уменьшаются золотовалютные резервы страны.
Тема 3.3. Международные кредитные отношения.
Студент должен:
знать: сущность международных кредитных отношений, их формы.
Понятие международного кредита, его сущность. Экспорт ссудного капитала - основа современной системы международного кредита. Классификация международного кредита: по срокам представления (долгосрочный, среднесрочный, краткосрочный); по источникам предоставления средств (банковские займы, коммерческий кредит). Кредиторы.
Кредитование внешней торговли. Платежный баланс, его составляющие. Проблемы внешней задолженности России. Международное экономическое сотрудничество в современных условиях.
Выбор варианта контрольной работы
Контрольная работа состоит из двух теоретических вопросов и двух задач. Вариант контрольной работы определяется по данным таблицы и зависит от порядкового номера студента в журнале.
Студенты должны быть внимательными при определении варианта.
Работа, выполненная не по своему варианту, возвращается студенту без проверки и зачета.
| Порядковый номер в журнале | Вариант |
| 1,11,21 | |
| 2,12,22 | |
| 3,13,23 | |
| 4,14,24 | |
| 5,15,25 | |
| 6,16,26 | |
| 7,17,27 | |
| 8,18,28 | |
| 9,19,29 | |
| 10,20,30 |
ВАРИАНТЫ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ
Студенты должны быть внимательными при определении варианта.
Работа, выполненная не по своему варианту, возвращается студенту без проверки и зачета.
ВАРИАНТ 1.
1.Сущность и функции денег. Понятие денежного обращения.
2. Функции и операции Центрального банка РФ. Денежно-кредитная политика Центрального банка РФ.
3.Задача:
Рассчитать структуру доходов и расходов областного бюджета Российской Федерации. В условии задачи приведены абсолютные суммы доходов и расходов. Нужно определить долю в доходах и расходах бюджетов всех статей. Определить состояние данного бюджета.