Контрактные гарантии лизингодателя

Лизинговая компания является собственником сдаваемого в лизинг имущества, что является важнейшей гарантией сделки. Однако такая гарантия не может рассматриваться как абсолютная, так как финансируемый актив, каким бы «каче­ственным» с точки зрения материального риска он ни был, подвержен риску уте­ри, порчи и пр., а клиенты не могут быть всегда идеальными с точки зрения их финансового состояния. По этим причинам лизингодатель стремится получить максимум дополнительных контрактных гарантий, которые могут представлять собой так называемые «реальные или имущественные» гарантии и «личные» га­рантии. Рассмотрим их подробнее.

Личная гарантия представляет собой обязательство одного или нескольких лиц выполнить контрактные обязательства лизингополучателя в случае его фи­нансовой несостоятельности или отказа от их выполнения, в то время как имуще­ственные гарантии выражаются в предоставлении лизинговой компании залога в виде различных активов.

Гарантом лизингополучателя могут выступать различные юридические и даже физические лица.

• Руководитель предприятия может выступить в качестве гаранта, в этом случае он несет ответственность перед лизингодателем в размере всего или части своего личного имущества.

• Зачастую гарантом филиала-лизингополучателя выступает головная фир­ма или один из филиалов.

• Часто используются гарантии различных финансово-кредитных учрежде­ний или банковские гарантии. Это может быть банк, обслуживающий дан­ное предприятие, или любой другой крупный банк. Подобные гарантии рас­пространены, если клиент представляет политический или коммерческий интерес для всей группы или какого-нибудь из ее подразделений, но в силу слишком высокого уровня риска не может финансироваться лизинговой компанией без дополнительных гарантий.

В качестве залога могут выступать самые различные виды имущества: недви­жимость (в виде ипотеки), оборудование, ценные бумаги (в том числе акции и об­лигации самого финансируемого предприятия), а также денежные депозиты, размер которых устанавливается как процент от стоимости контракта лизинга.

Еще одной важной контрактной гарантией лизингодателя является страхова­ние финансируемого имущества. В лизинговом контракте всегда указывается, что на протяжении всего срока контракта лизингополучатель отвечает за любую пор­чу или утерю имущества, в связи с этим он обязан застраховать это имущество от всех рисков за свой счет, указав в качестве бенефициара лизинговую компанию. Страховая сумма по величине должна быть достаточной для покрытия всей сто­имости оборудования. Лизингополучатель может уже по своему усмотрению за­страховаться от возможных претензий третьих сторон, в этом случае бенефициа­ром выступает опять же лизингодатель как владелец имущества.

Зачастую, заключая договор лизинга, лизинговая компания связывает себя обязательствами непосредственно с руководителем небольшого предприятия или же с частным лицом. Исчезновение последних влечет за собой и исчезновение са­мого предприятия или должника. Поэтому лизингодатель требует, чтобы данное физическое лицо застраховало свою жизнь в пользу лизинговой компании. Тогда в случае его смерти или потери им трудоспособности лизингодатель получает страховые платежи, которые должны покрыть задолженность страхуемого лица.

Все страхование производится заранее или одновременно с заключением кон­тракта лизинга, и соответствующие подтверждающие документы должны обяза­тельно прилагаться к тексту самого контракта.

Что касается общих экономических и политических рисков, то лизинговая компания, особенно иностранная, управляет ими таким же образом, как и любая другая фирма, стремясь получить максимальное число контрактных и страховых гарантий и проводя стандартные мероприятия по их страхованию (например, при страховании валютно-курсовых рисков требование производить платежи в ста­бильной валюте или включение в лизинговый контракт валютных оговорок). Кро­ме того, в целях уменьшения систематических рисков лизингодатель может при­бегнуть к следующим действиям:

• сокращение срока лизингового контракта;

• увеличение ставки лизинговых платежей;

• установление графика лизинговых платежей с увеличенным первым плате­жом.

Однако именноосторожный подход к вопросу выбора клиентов является ключевым фактором для лизингодателя, а это уже связано с этапом принятия решений и с оценкой и управлением клиентским и материальным рисками.