Расчет чистого денежного потока ЗАО «Восток» (косвенный метод), тыс.руб
Практическое занятие № 23
Тема: Анализ потока денежных средств.
Цель:научиться рассчитывать потоки денежных средств.
В практической деятельности расчет потоков денежных средств может осущ-ся двумя методами – прямым и косвенным.
Прямой метод основан на анализе движения денежных средств по счетам предприятия. «Отчет о движении денежных средств» составляется на основе использования прямого метода.
Косвенный методоснован на анализе статей бухгалтерского баланса предприятия и отчета о его прибылях и убытках. Расчет денежных потоков косвенным методом ведется от показателя чистой прибыли с необходимыми корректировками ее на статьи, не отражающие движение реальных денег по счетам. Корректировки могут как увеличивать, так и уменьшать показатель чистой прибыли. Наиболее существенными корректировками явл-ся следующие.
Прибавляются к чистой прибыли:
а) начисленная за период амортизация ОФ и НМА;
б) уменьшение дебиторской задолженности;
в) уменьшение остатков товарно-материальных ценностей;
г) уменьшение расходов будущих периодов;
д) увеличение кредиторской задолженности;
е) уменьшение НДС по приобретенным ценностям и др.
Вычитаются из чистой прибыли:
а) переоценка ОС;
б) увеличение дебиторской задолженности;
в) увеличение остатков ТМЦ;
г) увеличение расходов будущих периодов;
д) уменьшение кредиторской задолженности;
е) использование резервов;
ж) увеличение НДС по приобретенным ценностям и др.
Пример 1.Расчет денежных потоков прямым методом.
| Показатель | За отчетный период | За аналогичный период прошлого года | |
| Наименование | код | ||
| I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности | |||
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных платежей) | 7 050 462 | 5 708 174 | |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 6 223 332 | 4 781 850 | |
| Валовая прибыль (010-020) | |||
| Коммерческие расходы | 12 890 | 10 900 | |
| Управленческие расходы | 600 110 | 760 900 | |
| Прибыль (убыток) от продаж (010-020-030-040) | |||
| II. Прочие доходы и расходы | |||
| Проценты к получению | 7 000 | 6 540 | |
| Проценты к уплате | 12 876 | 11 450 | |
| Доходы от участия в других организациях | - | - | |
| Прочие операционные доходы | - | - | |
| Прочие операционные расходы | (-) | (-) | |
| Внереализационные доходы | - | - | |
| Внереализационные расходы | (-) | (-) | |
| Прибыль (убыток) до налогообложения (050+060-070+080+090-100+120-130) | |||
| Налог на прибыль | |||
| Прибыль (убыток) от обычной деятельности (140-150) | |||
| Чрезвычайные доходы | 230 860 | 345 876 | |
| Чрезвычайные расходы | 128 670 | 234 876 | |
| Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года (160+170-180) |
Пример 2.Расчет денежных потоков косвенным методом.
Баланс ЗАО «Восток», тыс.руб.
| АКТИВ | Начало года | Конец года | ПАССИВ | Начало года | Конец года |
| Внеоборотные активы - всего | 25 358 | 24 297 | Капитал и резервы | 29 207 | 28 985 |
| Оборотные активы - всего | 13 670 | 16 784 | Долгосрочные обязательства | - | - |
| в том числе: запасы дебиторская задолженность денежные средств и краткосрочные финансовые вложения | 11 056 | Краткосрочные обязательства - -всего | 12 096 | ||
| в том числе: краткосрочные кредиты банков кредиторская задолженность | 10 307 |
Расчет чистого денежного потока ЗАО «Восток» (косвенный метод), тыс.руб.
| Показатель | Значение | Характер влияния на величину чистого денежного потока |
| Чистая прибыль | - 222 (дано) | |
| Амортизация | + 1061 | Амортизационные отчисления прибавляются к сумме чистой прибыли, ибо они не вызывали оттока денежных средств |
| Изменение запасов | - 1643 | Увеличение суммы запасов означает, что денежные средства уменьшаются |
| Изменение дебиторской задолженности | - 1388 | Рост дебиторской задолженности также вызывает отток денежных средств |
| Изменение суммы задолженности по краткосрочным кредитам и займам | + 582 | Увеличение задолженности указывает на увеличение денежных средств за счет привлечение кредитов |
| Изменение суммы кредиторской задолженности | + 1693 | Характер влияния аналогичен предыдущему показателю |
| Чистый денежный поток (результат корректировки) | + 305 | |
| Изменение остатка денежных средств | + 83 | 305 – 222 = 296 – (41081-39028) = + 83 |
Таким образом, в результате корректировки чистого финансового результата получена величина чистого денежного потока, которая совпала с изменением величины денежных средств в балансе предприятия.
Задание 1.Используя прямой метод, рассчитать потоки денежных средств и заполнить форму № 2 «Отчет о прибылях и убытках».
| Показатель | За отчетный период | За аналогичный период прошлого года | |
| Наименование | код | ||
| I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности | |||
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных платежей) | 14 981 620 | 12 775 163 | |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | (8886409) | (7565557) | |
| Валовая прибыль (010-020) | |||
| Коммерческие расходы | (28006) | (35343) | |
| Управленческие расходы | (1818757) | (1438673) | |
| Прибыль (убыток) от продаж (010-020-030-040) | |||
| II. Прочие доходы и расходы | |||
| Проценты к получению | 104 970 | 62 513 | |
| Проценты к уплате | (408607) | (499428) | |
| Доходы от участия в других организациях | 19 779 | 38 704 | |
| Прочие операционные доходы | 1 683 599 | 1 586 609 | |
| Прочие операционные расходы | (3304160) | (2441887) | |
| Внереализационные доходы | 465 674 | 532 468 | |
| Внереализационные расходы | (320239) | (393956) | |
| Прибыль (убыток) до налогообложения (050+060-070+080+090-100+120-130) | |||
| Отложенные налоговые активы | 29 713 | (94602) | |
| Отложенные налоговые обязательства | 4 289 | (67811) | |
| Текущий налог на прибыль | (669351) | (512975) | |
| Штрафные санкции | (442) | (8315) | |
| Прочие | 26 695 | (16) | |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
Задание 2.Используя косвенный метод и данные бухгалтерской (финансовой) отчетности, рассчитать чистый денежный поток предприятия.
| Показатель | Значение |
| Чистая прибыль | |
| Амортизация | |
| Изменение запасов | |
| Изменение расходов будущих периодов | |
| Изменение НДС по приобретенным ценностям | |
| Изменение дебиторской задолженности | |
| Изменение суммы задолженности по краткосрочным кредитам и займам | |
| Изменение суммы кредиторской задолженности | |
| Чистый денежный поток (результат корректировки) | |
| Изменение остатка денежных средств |
Контрольные вопросы
- Перечислите задачи и цели анализа потока денежных средств.
- Источники информации для анализа потока денежных средств.
- Охарактеризуйте сущность прямого метода анализа потока денежных средств.
- Опишите сущность косвенного метода анализа потока денежных средств.
- Перечислите виды деятельности по которым рассчитываются потоки денежных средств предприятия.
Литература
Основная
1. Банк В.Р. и др. Финансовый анализ: учеб.пособие.-М.:ТК Велби, Проспект, 2005 (Гриф.)
2. Ковалев В.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник. – М.:ТК Велби, Проспект, 2005, (Гриф.)
3. Финансовый менеджмент: учеб.для студ. сред. проф. учеб. заведений/ Под ред. Н.И.Берзона. – 5-е изд., стер. – М.: Издательский центр «Академия», 2009.
Дополнительная
4. Бочаров В.В.Финансовый анализ. – СПб.:Питер, 2007.
5. Анализ финансовой отчетности: практикум/ Л.В.Донцова, Н.А.Никифорова.-М.:ИКЦ «Дело и Сервис», 2008.
6. Лиференко Г.Н.Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие / Г.Н.Лиференко. М.: Издательство «Экзамен», 2005.
7. Артеменко В.Г.Анализ финансовой отчетности: учебное пособие для студентов/ В.Г.Артеменко, В.В. Остапова.- Москва: Издательство «Омега-Л», 2007.
7.Законодательные акты.
8.Периодические издания: Финансовый вестник.