Методические указания к выполнению задания. Формулы для расчета относительных показателей ликвидности и платежеспособности.

Формулы для расчета относительных показателей ликвидности и платежеспособности.

1. Коэффициент текущей ликвидности

Где:

- денежные средства; - краткосрочные финансовые вложения; - краткосрочная дебиторская задолженность; - прочие оборотные активы; - материальные запасы; - краткосрочные кредиты и займы; - кредиторская задолженность; - расчеты с учредителями по выплате доходов; - прочие краткосрочные обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности является основным коэффициентом в оценке платежеспособности иначе который можно назвать коэффициентом покрытия долгов, и он отличается от других коэффициентов тем, что он рассчитывается по широкому кругу активов. Коэффициент текущей ликвидности обобщает предыдущие показатели и является одним из основных параметров, характеризующим удовлетворительность (неудовлетворительность) бухгалтерского баланса, т.е платежеспособности организации.

Коэффициент текущей ликвидности показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить мобилизовав все текущие активы, т.е. сколько финансовых ресурсов приходиться на 1 руб. текущих обязательств. Превышение текущих активов над текущими пассивами (финансовыми обязательствами) обеспечивает резервный запас (границу безопасности) для компенсации убытков, которые может понести организация при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности и чем больше этот запас, тем больше уверенность кредиторов в том, что долги будут погашены.

2. Коэффициент срочной ликвидности

Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности по смысловому значению аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако он исчисляется по более узкому кругу текущих активов, подсчет данного коэффициента вызван тем, что ликвидность отдельных категорий текущих активов не одинакова. В данном случае из расчета исключены менее ликвидные активы - материальные запасы, которые могут послужить источником погашения текущих обязательств лишь после их продажи, что предполагает не только наличие покупателя, но и наличие у него денежных средств.

Следует иметь в виду, что в составе текущих активов имеется дебиторская задолженность, которая порой занимает большой удельный вес, часть которой трудно своевременно взыскать и, это в свою очередь сказывается на срочности погашения краткосрочных обязательств, и в данном случае искажает оценку коэффициента срочной (быстрой) ликвидности. Для более достоверной оценки данного показателя необходимо уделить внимание величине и качеству дебиторской задолженности (срокам образования, финансового положения должника и т.д.), что можно выявить только по данным внутреннего учета. Коэффициент срочной ликвидности отражает прогнозные возможности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами, и характеризует ожидаемую платежеспособность на период равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных средств) показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно за счет имеющейся денежной наличности, которыми располагает организация на счетах в банке, в кассе, а так же виде ценных бумаг. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств организация может погашать ежедневно «живыми деньгами» в случае необходимости, и характеризует платежеспособность на дату составления баланса. Данный показатель является наиболее жестким критерием ликвидности организации.

4. Коэффициент общей платежеспособности

где - собственный капитал; - долгосрочные обязательства.

Коэффициент общей платежеспособности показывает сколько собственных средств (финансовых ресурсов) приходиться на 1 руб. как краткосрочных так и долгосрочных обязательств. Данный коэффициент отражает перспективную платежеспособность (н.р. при условии ликвидации, прогнозных планов и т.д.), когда анализируется способна ли организация за счет собственных средств погасить все виды обязательств.

Данные коэффициенты ликвидности отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации, н.р. для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности, банку выдающему кредит коэффициент срочной ликвидности, покупатели и держатели акций в большей мере оценивают коэффициент текущей ликвидности, который дает общую оценку платежеспособности (ликвидности) организации и т.д.

Комментарий к коэффициентам ликвидности и платежеспособности:

§ коэффициент текущей ликвидности должен быть не менее 2,00;

нестабильность экономики сказывается отрицательно на нормировании данного показателя, и если соотношение текущих активов и краткосрочных (текущих) обязательств ниже, чем 1:1 – тогда можно говорить о высоком финансовом риске, связанного с тем, что организация не в состоянии оплатить свои счета.

§ оптимальное значение коэффициента срочной ликвидности 0,80 – 1,00;

при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами, можно ожидать, что 80 %- 100% текущих обязательств организация может погашать сразу (за период равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности).

§ значение коэффициента абсолютной ликвидности должно быть 0,20 – 0,25.

считается, что организация, которая ежедневно погашает 20%-25% своих краткосрочных обязательств обладает абсолютной ликвидностью.

Результаты расчетов относительных показателей ликвидности и платежеспособности заносятся в таблицу 3.3.

Для более углубленного анализа показателей ликвидности и поиска резервов их оптимизации, применительно к рыночным условиям функционирования хозяйствующих субъектов, проводится многофакторный анализ изменения коэффициентов текущей и абсолютной ликвидности.

Многофакторный анализ коэффициентов текущей и срочной ликвидности проводится на основании данных таблицы 3.3.

Факторный анализ изменения коэффициента текущей ликвидности проводится в следующей последовательности.

1. Коэффициент текущей ликвидности фактический

,

где - денежные средства в фактическом (отчетном) периоде;

- краткосрочные финансовые вложения в фактическом периоде;

- краткосрочная дебиторская задолженность в фактическом периоде;

- прочие оборотные активы в фактическом периоде;

- материальные запасы в фактическом периоде;

- краткосрочные кредиты и займы в фактическом периоде;

- кредиторская задолженность в фактическом периоде;

- расчеты с учредителями по выплате доходов в фактическом периоде;

- прочие краткосрочные обязательства в фактическом периоде.

2. Коэффициент текущей ликвидности в базисном периоде

,

где - денежные средства в базисном периоде;

- краткосрочные финансовые вложения в базисном периоде;

- краткосрочная дебиторская задолженность в базисном периоде;

- прочие оборотные активы в базисном периоде;

- материальные запасы в базисном периоде;

- краткосрочные кредиты и займы в базисном периоде;

- кредиторская задолженность в базисном периоде;

- расчеты с учредителями по выплате доходов в базисном периоде;

- прочие краткосрочные обязательства в базисном периоде.

3. Условный коэффициент текущей ликвидности №1

4. Условный коэффициент текущей ликвидности №2

5. Условный коэффициент текущей ликвидности №3

6. Условный коэффициент текущей ликвидности №4

7. Условный коэффициент текущей ликвидности №5

8. Условный коэффициент текущей ликвидности №6

9. Условный коэффициент текущей ликвидности №7

10. Условный коэффициент текущей ликвидности №8

11. Отклонение коэффициента текущей ликвидности

12. Отклонение коэффициента текущей ликвидности за счет изменения денежных средств

13. Отклонение коэффициента текущей ликвидности за счет изменения краткосрочных финансовых вложений

14. Отклонение коэффициента текущей ликвидности за счет изменения дебиторской задолженности

15. Отклонение коэффициента текущей ликвидности за счет изменения прочих оборотных активов

16. Отклонение коэффициента текущей ликвидности за счет изменения материальных запасов

17. Отклонение коэффициента текущей ликвидности за счет изменения краткосрочных кредитов и займов

18. Отклонение коэффициента текущей ликвидности за счет изменения кредиторской задолженности

19. Отклонение коэффициента текущей ликвидности за счет изменения расчетов по выплате доходов

20. Отклонение коэффициента текущей ликвидности за счет изменения прочих краткосрочных обязательств

Факторный анализ изменения коэффициента абсолютной ликвидности проводится в следующей последовательности.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности фактический

2. Коэффициент абсолютной ликвидности в базисном периоде

3. Условный коэффициент абсолютной ликвидности №1

4. Условный коэффициент абсолютной ликвидности №2

5. Условный коэффициент абсолютной ликвидности №3

6. Условный коэффициент абсолютной ликвидности №4

7. Условный коэффициент абсолютной ликвидности №5

8. Отклонение коэффициента абсолютной ликвидности

9. Отклонение коэффициента абсолютной ликвидности за счет изменения денежных средств

10. Отклонение коэффициента абсолютной ликвидности за счет изменения краткосрочных финансовых вложений

11. Отклонение коэффициента абсолютной ликвидности за счет изменения краткосрочных кредитов и займов

12. Отклонение коэффициента абсолютной ликвидности за счет изменения кредиторской задолженности

13. Отклонение коэффициента абсолютной ликвидности за счет изменения расчетов по выплате доходов

14. Отклонение коэффициента абсолютной ликвидности за счет изменения прочих краткосрочных обязательств

Результаты расчетов многофакторного анализа коэффициентов текущей и срочной ликвидности заносятся в таблицы 3.4 и 3.5.

Выводы к заданию №2

Таблица 3.3

Показатели ликвидности и платежеспособности

Показатель	г. ________ г.	г. ________ г.	г. ________ г.
1. Денежные средства, тыс. руб.
2. Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.
3. Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб.
4. Прочие оборотные активы, тыс. руб.
5. Материальные запасы, тыс. руб.
6. Высоко ликвидные активы, тыс. руб. /стр.1 + стр.2/
7. Легко реализуемые активы, тыс. руб. /стр.6 + стр.3/
8. Всего текущих активов, тыс. руб. /стр.7 + стр.4 + стр.5/
9. Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.
10. Кредиторская задолженность, тыс. руб.
11. Задолженность участникам по выплате доходов, тыс. руб.
12. Прочие краткосрочные обязательства, тыс. руб.
13. Всего краткосрочн. обяз-в, тыс. руб. /стр.9 + стр.10 + стр.11 + стр.12/
14. Собственный капитал, тыс. руб.
15. Долгосрочные кредиты и займы, тыс. руб.
16. Коэффициент текущей ликвидности /стр.8 : стр.13/
17. Коэффициент срочной ликвидности /стр.7 : стр.13/
18. Коэффициент абсолютной ликвидности /стр.6 : стр.13/
19. Коэффициент общей платежеспособности /стр.14 : (стр.13 + стр.15)/

Таблица 3.4

Факторный анализ изменения коэффициента текущей ликвидности

Показатель	Г. _______ г.	Г. _______ г.	Отклонение
1. Денежные средства, тыс. руб.			х
2. Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.			х
3. Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб.			х
4. Прочие оборотные активы, тыс. руб.			х
5. Материальные запасы, тыс. руб.			х
6. Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.			х
7. Кредиторская задолженность, тыс. руб.			х
8. Задолженность участникам по выплате доходов, тыс. руб.			х
9. Прочие краткосрочные обязательства, тыс. руб.			х
10. Коэффициент текущей ликвидности, тыс. руб.			х
11. Условный коэффициент текущей ликвидности №1 (с.1 гр.3+с.2 гр.2 +с.3 гр.2+с.4 гр.2+с.5 гр.2) : (с.6 гр.2+с.7 гр.2+с.8 гр.2+с.9 гр.2)	х	х
12. Условный коэффициент текущей ликвидности №2 (с.1 гр.3+с.2 гр.3 +с.3 гр.2+с.4 гр.2+с.5 гр.2) : (с.6 гр.2+с.7 гр.2+с.8 гр.2+с.9 гр.2)	х	х
13. Условный коэффициент текущей ликвидности №3 (с.1 гр.3+с.2 гр.3 +с.3 гр.3+с.4 гр.2+с.5 гр.2) : (с.6 гр.2+с.7 гр.2+с.8 гр.2+с.9 гр.2)	х	х
14. Условный коэффициент текущей ликвидности №4 (с.1 гр.3+с.2 гр.3 +с.3 гр.3+с.4 гр.3+с.5 гр.2) : (с.6 гр.2+с.7 гр.2+с.8 гр.2+с.9 гр.2)	х	х
15. Условный коэффициент текущей ликвидности №5 (с.1 гр.3+с.2 гр.3 +с.3 гр.3+с.4 гр.3+с.5 гр.3) : (с.6 гр.2+с.7 гр.2+с.8 гр.2+с.9 гр.2)	х	х
16. Условный коэффициент текущей ликвидности №6 (с.1 гр.3+с.2 гр.3 +с.3 гр.3+с.4 гр.3+с.5 гр.3) : (с.6 гр.3+с.7 гр.2+с.8 гр.2+с.9 гр.2)	х	х

Продолжение таблицы 3.4

17. Условный коэффициент текущей ликвидности №7 (с.1 гр.3+с.2 гр.3 +с.3 гр.3+с.4 гр.3+с.5 гр.3) : (с.6 гр.3+с.7 гр.3+с.8 гр.2+с.9 гр.2)	х	х
18. Условный коэффициент текущей ликвидности №8 (с.1 гр.3+с.2 гр.3 +с.3 гр.3+с.4 гр.3+с.5 гр.3) : (с.6 гр.3+с.7 гр.3+с.8 гр.3+с.9 гр.2)	х	х
19. Отклонение коэффициента текущей ликвидности с.10. гр.3-с.10 гр.2:	х	х
19.1. за счет изменения денежных средств с.11 гр.4-с.10 гр.2	х	х
19.2. за счет изменения краткосрочных финансовых вложений с.12 гр.4-с.11 гр.4	х	х
19.3. за счет изменения дебиторской задолженности с.13 гр.4-с.12 гр.4	х	х
19.4. за счет изменения прочих оборотных активов с.14 гр.4-с.13 гр.4	х	х
19.5. за счет изменения материальных запасов с.15 гр.4-с.14 гр.4	х	х
19.6. за счет изменения краткосрочных кредитов и займов с.16 гр.4-с.15 гр.4	х	х
19.7. за счет изменения кредиторской задолженности с.17 гр.4-с.16 гр.4	х	х
19.8. за счет изменения расчетов по выплате доходов с.18 гр.4-с.17 гр.4	х	х
19.9. за счет изменения прочих краткосрочных обязательств с.10 гр.3-с.18 гр.4	х	х
19.10. итого за счет текущих активов с.19.1+с.19.2+с.19.3+с.19.4+с.19.5	х	х
19.11. итого за счет краткосрочных обязательств с.19.6+с.19.7+с.19.8+с.19.9	х	х

Таблица 3.5

Факторный анализ изменения коэффициента абсолютной ликвидности

Показатель	_______ г.	_______ г.	Отклонение
1. Денежные средства, тыс. руб.			х
2. Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.			х
3. Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.			х
4. Кредиторская задолженность, тыс. руб.			х
5. Задолженность участникам по выплате доходов, тыс. руб.			х
6. Прочие краткосрочные обязательства, тыс. руб.			х
7. Коэффициент абсолютной ликвидности, тыс. руб.			х
8. Условный коэффициент абсолютной ликвидности №1 (с.1 гр.3+с.2 гр.2) : (с.3 гр.2+с.4 гр.2+с.5 гр.2+с.6 гр.2)	х	х
9. Условный коэффициент абсолютной ликвидности №2 (с.1 гр.3+с.2 гр.3) : (с.3 гр.2+с.4 гр.2+с.5 гр.2+с.6 гр.2)	х	х
10. Условный коэффициент абсолютной ликвидности №3 (с.1 гр.3+с.2 гр.3) : (с.3 гр.3+с.4 гр.2+с.5 гр.2+с.6 гр.2)	х	х
11. Условный коэффициент абсолютной ликвидности №4 (с.1 гр.3+с.2 гр.3) : (с.3 гр.3+с.4 гр.3+с.5 гр.2+с.6 гр.2)	х	х

Продолжение таблицы 3.5

12. Условный коэффициент абсолютной ликвидности №5 (с.1 гр.3+с.2 гр.3) : (с.3 гр.3+с.4 гр.3+с.5 гр.3+с.6 гр.2)	х	х
13. Отклонение коэффициента абсолютной ликвидности с.7 гр.3-с.7 гр.2:	х	х
13.1. за счет изменения денежных средств с.8 гр.4-с.7 гр.2	х	х
13.2. за счет изменения краткосрочных финансовых вложений с.9 гр.4-с.8 гр.4	х	х
13.3. за счет изменения краткосрочных кредитов и займов с.10 гр.4-с.9 гр.4	х	х
13.4. за счет изменения кредиторской задолженности с.11 гр.4-с.10 гр.4	х	х
13.5. за счет изменения расчетов по выплате доходов с.12 гр.4-с.11 гр.4	х	х
13.6. за счет изменения прочих краткосрочных обязательств с.7 гр.3-с.12гр.4	х	х
13.7. итого за счет высоко ликвидных активов с.13.1+с.13.2	х	х
13.8. итого за счет краткосрочных обязательств с.13.3+с.13.4+с.13.5+с.13.6	х	х

Задание 3. Оценка критериев несостоятельности организации

Цель задания

Расчет критериев несостоятельности организации.

Содержание задания

1. Расчет коэффициента восстановления платежеспособности.

2. Расчет коэффициента утраты платежеспособности.

Условия выполнения

Расчеты проводятся на основании данных таблицы 3.3 (тема №3, задание №2) и таблицы 2.2 (тема №2, задание №2)