Рой Дэвис: глава отдела дистанционного обучения компании SMB Capital

Сценарии если..., то настолько важны для новых трейдеров, что я даже разругался по этому поводу с Роем Дэвисом - директором отдела дистанционного обучения. Речь шла об их месте в программе обучения. Рой, полагавший, что их роль недостаточно четко акцентирована, инициировал спор касательно их оптимального размещения и обязательности тестирования. К счастью, Рой оказался прав. Мы внесли изменения в курс обучения, расширив и дополнив анализ сценариев -если..., то, и увеличили количество отводимого под них времени. Это позитивно отразилось на результатах работы наших молодых трейдеров.

Рой начал дискуссию с заявления о том, что на первом этапе курса обучения наиболее важной и чуть ли не единственной задачей молодого трейдера является, создание сценариев - если..., то. Он настаивал на невозможности перехода к реальной торговле до того, как наставнику не будут представлены подробные планы возможных действий по всем торговым моделям. Простым представлением сценариев - если..., то, дело не ограничивалось. После одобрения наставником, они должны были быть переданы менеджеру торгового зала. В настоящее время ни один из стажеров не приступит к работе с настоящими деньгами, пока его сценарии не будут представлены на утверждение наставнику и главному трейдеру. Затем, в конце каждой недели новые трейдеры вносят изменения и дополнения в свои сценарии, после чего они опять должны быть одобрены наставником и главным трейдером. Звучит довольно нудно, но от этой обязательной процедуры никуда не деться. Мы требуем исполнения этой работы.

Наши сценарии если... , то, постоянно подвергаются наладке, дополняются, вновь и вновь продумываются по каждой отдельной формации. Никто не смеет входить в рынок, не имея полного, четкого и доведенного до автоматизма действий понимания того, как он будет вести себя при том или ином развитии событий. Как утверждает Рой, это полностью меняет дело.

Сценарии - если..., то

Каждый трейдер разрабатывает собственные сценарии действий по трейдам, которые открываются от уровней поддержки и сопротивления. Приводимый ниже пример может сослужить новичкам хорошую службу. Мы не стали исправлять стиль записей, и они не похожи на гладко причесанные предложения, вышедшие из-под пера заправского филолога. Тем не менее, содержащиеся в них мысли и положения представляют определенную ценность для всех, кто зарабатывает или собирается зарабатывать на жизнь внутридневным трейдингом.

• Если бид на уровне 30$ устоит после тестирования большими объемами, тогда открывается длинная позиция; Если бид на уровне 30$ удерживается на большом объеме, надо покупать и держать;

• Если бид на уровне 30$ удерживается, поинтересуйся покупателем; Если бид на уровне 30$ удерживается, но импульс замедляется, то в отсутствие покупателя или при больших объемах сделок по цене предложения надо продавать;

• Если бид на уровне 30$ удерживается, но замедляется, а покупатель находится вблизи цены предложения, тогда надо держать; Если уровень 30$ удерживается, а цена покупателя повышается, надо подумать еще об одном лоте;

• Если уровень 30$ удерживается, а цена покупателя повышается и устанавливается на новом, более высоко уровне, надо добавлять еще один лот;

• Если уровень 30$ удерживается, а по биду исполняются колоссальные объемы, нельзя продавать, пока не появится ОСНОВАНИЕ ДЛЯ ПРОДАЖИ;

• Если уровень 30$ удерживается, а по биду исполняются скромные или малые объемы, тогда надо продавать при замедлении или при существенном подъеме;

• Если уровень 30$ удерживается, а потом продавливается, надо продавать;

• Если уровень 30$ удерживается на большом объеме, а потом продавливается, надо продавать и думать о возможном развороте; Выше уровня 30$ - покупать, ниже 30$ -продавать;

• Если уровень 30$ удерживается, а потом продавливается, акция должна идти вниз с ускорением;

• Если уровень 30$ удерживается, продавливается, и офферы не спускаются к 30$ или ниже, а серьезный бид представлен на уровнях 29.99$, 29.98$ или 29.97$, надо ждать уменьшения или исчезновения объемов по цене покупателя;

• Если уровень 30$ сначала удерживается, затем продавливается, но цена покупателя на уровне 30.03$ выглядит прочно, и можно быть уверенным, что будет не трудно выйти по ней, тогда можно, подождать сокращения или полного исчезновения объемов на биде по цене 29.96$ или выше;

• Если уровень 30$ удерживается, а потом продавливается, и есть какое-то предложение на,уровнях 29.97$, 29.98$ или 29.99$, а цена продавца на уровне 30$ удерживается после тестирования, тогда надо продавать;

• Если уровень 30$ сначала удерживается, а потом быстро продавливается до уровня 29.90$ с серьезным бидом на цене 29.90$ после чего не получается быстро выйти из позиции, надо поставить ордер на продажу по цене 29.97$ или ниже - в зависимости от ситуации:

a) Начать на уровне 29.97$, если заказ не исполняется, быстро спуститься ниже на уровень 29.95$;

b) Бить по биду на уровне 29.90$, если не берется по офферу, а объемы на биде резко снижаются при отсутствии аналогичного бида ниже;

• Если уровень 30$ удерживается, а потом продавливается, тестируется уровень 29.90$, на котором бид держится - надо снова покупать, рассматривая уровень 29.90$, как поддержку;

• Если уровень 30$ сначала удерживается, потом продавливается, после чего цена 29.93$ держится по биду после тестирования - надо снова покупать, и если цена покупки вновь поднимется до 30$ добавлять один лот;

• При добавлении второго лота его следует торговать как импульсный трейд, а первый - как трейд на поддержке;

• Если уровень 30$ удерживает бид, а уровень 30.03$ удерживает оффер, то после спуска ниже уровня 30$ выходим из рынка, после этого, если бид удерживается на чуть более низком уровне, а потом поднимается до цены 30.03$ - надо опять покупать;

• Если уровень 30$ удерживается, потом продавливается, после чего покупатель вновь появляется на этом уровне, то после его тестирования надо вновь открываться вверх;

• Если уровень 30$ удерживается, потом продавливается, после чего покупатель вновь выставляет цену, а оффера нет до уровня 30.07S или лучше, тогда надо постараться купить на уровне 29.98$ или лучше;

• Если уровень 30$ удерживается, а вы предлагаете цену на уровне 30.01$, но, не получаете трейд, переходите па уровень 30.02$, если трейд не состоится и там, подумайте о том, чтобы взять по цене 30.03$;

• Если уровень 30$ удерживается, предлагаемая цена на уровнях 30.01$, 30.02$ и 30.03$ не берется, а оффер выставлен на уровне 30.10$, тогда выставление бида зависит от объема на уровне 30$:

a) Чем больше объем, тем выше можно предлагать цену;

b) Соотношение риск/прибыль должно быть как минимум 5 к 1;

О Если объем на уровне 30$ указывает на возможность подъема к цене 30.50$, можно покупать вплоть до уровня 30.10$;

• Если уровень 30$ удерживается, оффер на уровне 30.05$, а цена предлагаемая вами на уровне 30.01$ немедленно забирается, это следует расценивать как силу акции;

• Если уровень 30$ удерживается, оффер на уровне 30.05$, и вы предлагаете цену на уровне 30.01$, а трейд происходит по 30.02$, это следует расценивать как силу акции;

• Лучший трейд получается, когда на уровне 30$ выставляются тонны объема, акция удерживается, вы выставляетесь перед бидом, и заказ тут же исполняется, — тогда надо держать позицию, пока не появятся ОСНОВАНИЯ ДЛЯ ПРОДАЖИ.

Знайте свои лучшие модели

Во время недавней передачи - SMB Unversity, которая выходит на канале StockTwits TV, я настойчиво заклинал аудиторию, как можно больше уделять внимания торговым моделям - «Для того, чтобы прогрессировать, трейдеру необходимо определить, какие именно паттерны подходят ему лучше всего. Разобравшись с этим, вы должны чаще использовать их и по возможности большими объемами». Знаю, что сказанное звучит несколько примитивно, но далеко не все трейдеры стремятся повторять свои лучшие трейды, следовательно - они работают ниже своих возможностей. С другой стороны, не так уж часто можно встретить трейдера, хорошо осознающего свои сильные стороны, знающего, какие формации он торгует лучше других, и стремящегося максимизировать усилия в нужном направлении. Позвольте мне пояснить этот вопрос на примере личного опыта.

Я никогда, ни при каких обстоятельствах не вхожу в рынок ни по одной акции -безотносительно к тому, что происходит в моей голове (звучит совсем как у Майкла Скотта, - вымышленный комический персонаж сериала - «Офис»), если речь не идет о моих лучших трейдах. Просто не вхожу, и все. Мне хорошо известны трейды, в которых я силен. Я отдаю себе полный отчет в том, что именно ожидаю от рынка, чего ищу на нем. Мне удается избегать искушения субъективного взгляда на ленту и графики, выискивающего в них желаемое и не считающегося с действительностью. Можете считать меня покеристом, отказывающимся поднимать ставку без пары тузов на руках, но в отличие от игры в покер, на рынке не нужно платить регулярные взносы. Я могу ничего не делать и ждать подходящего момента, оплачивая лишь инфраструктуру.

В конце месяца, анализируя результаты торговли, я знаю, что сделал все возможное. Месяц ушел на работу по трейдам, которые лучше всего работают ДЛЯ МЕНЯ. Знание того, что хорошо для вас, а что плохо, приходит вместе с опытом. Правда, не каждый месяц получается выдающимся, но что еще я могу сделать? Я храню верность моим сильным сторонам. Я рискую собственными деньгами по трейдам, результаты которых благоприятны для меня с точки зрения статистики и истории торговли.

На примере акции AMGN расскажу об одной из моих любимых моделей. Акция открыла сессию бычьим разрывом. На цене 60.50$ располагался очень мощный внутридневной уровень сопротивления (Рис. 9.6). В конце концов, акции AMGN удалось пробить его, после чего я купил три лота. От одного из них я скоро избавился, так как акция не сумела удержаться над уровнем. Второй лот был продан, когда стало ясно, что цене трудно пробить уровень сопротивление на цене 60.80$. У меня оставался последний лот, который я не собирался продавать без веских на то оснований (руководством к действию мне служила наша система выхода из трейдов - Trades2Hold).

Рисунок 9.6. График движения цены по акции AMGN 16.07.2009

Я немного заработал по первым двум лотам, но понес убыток по третьему. Контролировать результаты мне не по силам. Единственное, на что я способен, это исполнить - Один хороший трейд. Например, как этот трейд по акции AMGN. На протяжении всего трейда я полностью контролировал ситуацию. Загрузка произошла в соответствии с одной из моих самых любимых формаций. Поведение акции не соответствовало моим ожиданиям. И все-таки я могу смириться с этим трейдом. Моя работа трейдера заключается в поиске статистически прибыльных моделей и торговле с их использованием. Если за месяц мне удастся провести тысячу таких сделок, результат будет фантастическим.