Анализ эффективности деятельности
ОАО «Завод ЖБК-1»
Деловая активность предприятия(активность в осуществлении хозяйственной деятельности предприятия) является одной из предпосылок формирования нормального финансового состояния предприятия.
Основным критерием оценки деловой активности предприятия является скорость оборачиваемости его капитала.
Для характеристики интенсивности использования капитала предприятия рассчитывается его коэффициент оборачиваемости.
Таблица 3.2.4.1
Анализ показателей оборачиваемости капитала ОАО «Завод ЖБК-1»
| № п/п | Наименование показателя | Порядок расчета | Значения | Изменения | |
| пр. год | отч. год | ||||
| Оборот за год, тыс.руб | 010 Ф№2 | ||||
| Среднегодовая величина совокупного капитала, тыс.руб | 700 Ф№1 | ||||
| Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала | Оборот/Сов.к | 1,44 | 1,41 | -0,03 | |
| Продолжительность одного оборота совокупного капитала, дн. | Т/К | 254,11 | 259,47 | 5,35 | |
| Среднегодовая величина собственного капитала, тыс.руб | СК | ||||
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | Оборот/СК | 1,74 | 1,65 | -0,09 | |
| Продолжительность одного оборота собственного капитала, дн. | Т/К | 209,89 | 221,16 | 11,27 | |
| Среднегодовая величина заемного капитала, тыс.руб | ЗК | ||||
| Коэффициент оборачиваемости заемного капитала | Оборот/ЗК | 8,25 | 9,53 | 1,27 | |
| Продолжительность одного оборота заемного капитала, дн. | Т/К | 44,22 | 38,31 | -5,91 | |
| Среднегодовая величина оборотных активов, тыс.руб | 290 Ф№1 | ||||
| Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | Оборот/ОА | 2,14 | 2,05 | -0,09 | |
| Продолжительность одного оборота оборотных активов, дн. В том числе: | Т/К | 170,54 | 177,92 | 7,38 | |
| Среднегодовая величина запасов, тыс.руб | 210 Ф№1 | 209577,5 | 279541,5 | ||
| Коэффициент оборачиваемости запасов | Оборот/З | 8,16 | 7,45 | -0,71 | |
| Продолжительность одного оборота запасов, дн. | Т/К | 44,72 | 49,01 | 4,29 | |
| Среднегодовая величина дебиторской задолженности, тыс.руб | (230+240) Ф№1 | ||||
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | Оборот/ДЗ | 3,20 | 3,09 | -0,11 | |
| Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дн. | Т/К | 114,01 | 117,97 | 3,96 | |
| Среднегодовая величина краткосрочных финансовых вложений, тыс.руб | 250 Ф№1 | 46293,5 | 15782,5 | ||
| Коэффициент оборачиваемости краткосрочных финансовых вложений | Оборот/КФВ | 56,06 | 44,97 | -11,09 | |
| Продолжительность одного оборота краткосрочных финансовых вложений, дн. | Т/К | 6,51 | 8,12 | 1,61 | |
| Среднегодовая величина денежных средств, тыс.руб | 260 Ф№1 | -6859 | |||
| Коэффициент оборачиваемости денежных средств | Оборот/ДС | 96,49 | 191,54 | 95,06 | |
| Продолжительность одного оборота денежных средств, дн. | Т/К | 3,78 | 1,91 | -1,88 | |
| Однодневный оборот, тыс.руб | Оборот/Т | 4686,21 | 5703,31 | 1017,10 |
Расчеты, приведенные в таблице 3.2.4.1, свидетельствуют об увеличении сроков оборачиваемости совокупного капитала на 5,3 дня, собственного капитала на 11,1 дня, оборотных активов на 7,3 дня, а снижение срока оборачиваемости наблюдается лишь по заемному капиталу на 5,9 дня. Как следствие, так же можно отметить перерасход оборотных активов, чему послужило причиной снижение объемов продаж в сопоставимых ценах. Все это является признаком снижения деловой активности, но однозначных выводов по этому поводу сделать нельзя, так как оценку финансового состояния предприятия по этим показателям следует делать в увязке с рентабельностью хозяйственной деятельности. Снижение коэффициентов оборачиваемости за данный период нельзя однозначно отнести к негативным факторам, так как уровень рентабельности за период 2007-2008гг. снизился, а при тенденции снижения уровня рентабельности хозяйственной деятельности предприятия, ускорение оборачиваемости может стать причиной еще более динамичного снижения этого показателя.
На базе показателей оборачиваемости текущих активов и пассивов можно рассчитывать продолжительность финансового цикла, который определяется как сумма средней продолжительности оборота товарно-материальных запасов в днях и среднего остатка задержки по оплате дебиторской задолженности в днях за вычетом среднего срока задержки по оплате кредиторской задолженности в днях. При этом финансовый цикл равен:
ФЦ 2007г. = 44,72 + 114,01 – 44,22 = 114,51 дней.
ФЦ 2008 г. = 49,01 + 117,97 – 38,31 = 128,67 дней.
Увеличение показателя в динамике – отрицательная тенденция.
Финансовый цикл начинается с момента оплаты купленных сырья и материалов (погашение кредиторской задолженности) и заканчивается момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности).
Увеличение длительности финансового цикла свидетельствует о росте потребности в оборотных средствах.
Для наиболее полного анализа финансового состояния предприятия необходимо провести оценку показателей рентабельности «Завода ЖБК-1», которые являются показателями эффективности и выражают соотношение эффекта с величиной ресурсов, которые были затрачены на достижение эффекта. В качестве эффекта чаще всего выступает прибыль.
О рентабельности предприятия в отчетный период можно судить по следующим показателям рентабельности: собственного капитала, основных фондов, продаж, реализованной и выпущенной продукции и рентабельности производства.
Таблица 3.2.4.2
Показатели рентабельности
| Наименование показателя | Порядок расчета | Значение,% | Изменение | |
| Рентабельность продаж по прибыли от продаж | Ппрод./Выр. | -6 | ||
| Рентабельность продаж по чистой прибыли | ЧП/Выр. | -4 | ||
| Окупаемость затрат по прибыли от продаж | Ппрод/Сб-сть полн. | -12 | ||
| Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли | ЧП/СКср.г. | -9 | ||
| Рентабельность активов по прибыли до налогообложения | П до налог./СовА ср.г. | -9 |
Рассчитанные показатели рентабельности имеют негативную тенденцию к уменьшению, что свидетельствует о снижении эффективности деятельности ОАО «Завод ЖБК-1» в 2008 году по сравнению с 2007 годом.
Произошло снижение эффективности использования собственного капитала на 9%. Об этом свидетельствует сокращение показателя рентабельности собственного капитала, который показывает, что на рубль собственного капитала после уплаты налогов приходится прибыль в 30%,
Рентабельность активов снизилась со значения 44% до 34%, для повышения рентабельности необходимо стремится к ускорению оборота активов.
В отчетном году, деятельность предприятия можно оценить, как рентабельную, хотя и произошло снижение показателей рентабельности.
Но нужно сказать, что в анализируемом периоде снизилась отдача всех видов активов, и эффективность работы организации заметно снизилась.