Абсолютные показатели ликвидности баланса

Актив	Пассив
1.Быстрореализуемые активы (А1 -денежные средства, , краткосрочные финансовые вложения)	1.Наиболее срочные обязательства (П1- кредиторская задолженность)
2.Среднереализуемые активы (А2– краткосрочная дебиторская задолженность, прочие активы)	2.Кратросрочные обязательства (П2- краткосрочные кредиты и займы)
3.Медленнореализуемые активы (А3– запасы)	3.Долгосрочные обязательства (П3– долгосрочные кредиты и займы)
4.Труднореализуемые активы (А4– внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность)	4.Постоянные (фиксированные) пассивы (П4– постоянные пассивы)

Баланс считается абсолютно ликвидным, если А1≥ П1, А2≥П2, А3≥ П3, А4≤П4.

Для качественной оценки финансового положения предприятия кроме абсолютных показателей ликвидности баланса целесообразно определить ряд финансовых коэффициентов. Цель такого расчета — оценить соотношение имеющихся оборотных активов (по их видам) и краткосрочных обязательств для их возможного последующего погашения. Расчет базируется на том, что виды оборотных активов имеют различную степень ликвидности в случае их возможной реализации: абсолютно ликвидные денежные средства, далее по убывающей степени ликвидности располагаются краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и запасы. Следовательно, для оценки платежеспособности и ликвидности используются показатели, которые различаются исходя из порядка включения их в расчет ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Предприятия различных отраслей могут иметь разные рекомендуемые значения. Чем выше скорость оборота оборотных средств, тем меньше рекомендуемое значение. Оборотные активы должны превышать краткосрочные обязательства минимум в 2 раза: 1) после распродажи части текущих активов для погашения обязательств у предприятия должны остаться оборотные средства, чтобы возобновить новый производственный цикл. 2) при срочной распродаже текущих активов их рыночная стоимость меньше балансовой. При внутреннем анализе ликвидности можно определить ту часть оборотных средств которая принадлежит к труднореализуемым (готовая продукция, не пользующаяся спросом; сомнительная дебиторская задолженность; расходы будущих периодов; неликвиды в составе материалов). Если их доля увеличивается, то это плохо, т.к. замедляется оборачиваемость оборотных средств, следовательно, уменьшается рентабельность.

Собственные оборотные средства (СОС) – оборотные средства сформированы за счет собственных источников. Предприятие имеет СОС, пока текущие активы больше краткосрочных обязательств. Не всякое повышение СОС является положительным. Если при этом увеличиваются свехнормативные запасы, увеличивается готовая продукция, дебиторская задолженность, то прибыль отвлекается из оборота, являясь источником их финансирования. СОС= оборотные активы – краткосрочные обязательства= собственный капитал +долгосрочные кредиты – внеоборотные активы.

Финансовые коэффициенты для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия

Показатель	Характеристика показателя	Способ расчета	Реком. значение
Коэффициент абсолютной ликвидности	Показывает, какая часть текущих обязательств должна быть погашена за счет денежных средств	(Денежные средства+ краткосрочные фин. вложения) / краткосрочные обязательства	³0,2-0,3
Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия)	Показывает, какая часть текущих обязательств должна быть погашена не только за счет денежных средств, но и ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию (оказанные услуги)	(Денежные средства+ краткосрочные фин. вложения + дебиторская задолженность) / краткосрочные обязательства	³0,8 –1
Коэффициент текущей ликвидности	Дает общее представление о ликвидности. Показывает сколько текущих активов приходится на 1 рубль краткосрочных обязательств	Оборотные активы / краткосрочные обязательства	³ 2
Собственные оборотные средства (собственный оборотный капитал)		Собственный капитал – внеоборотные активы	>0