Разбивка заемщиков по классности.
| Коэффициенты | Первый класс | Второй класс | Третий класс |
| К а. л. | 0,2 и выше | 0,15 – 0,20 | Менее 0,15 |
| К с. л. | 1,0 и выше | 0,5 – 1,0 | Менее 0,5 |
| К т. л. | 2,0 и выше | 1,0 – 2,0 | Менее 1,0 |
| К а. | 0,7 и выше | 0,5 – 0,7 | Менее 0,5 |
Рейтинговая оценка предприятия-заемщика является обобщающим выводом анализа кредитоспособности. Рейтинг определяется в баллах. Сумма баллов рассчитывается путем умножения классности каждого коэффициента (К а. л. ,К с. л., К т. л., К а.) и его доли (соответственно 30, 20, 30, 20%) в совокупности (100%).
К первому классу относятся заемщики с суммой баллов от 100 до 150, ко второму – от 151 до 250 баллов, к третьему – от 251 до 300 баллов.
Первоклассным по кредитоспособности заемщикам коммерческие банки могут открывать кредитную линию, выдавать в разовом порядке бланковые (без обеспечения) ссуды с установлением более низкой процентной ставки, чем для остальных заемщиков.
Кредитование второклассных ссудозаемщиков осуществляется банками в обычном порядке, т. е. при наличии соответствующих обеспечительских обязательств (гарантий, залога и т.д.). Процентная ставка зависит от вида обеспечения.
Предоставление кредитов клиентам третьего класса связанно для банка с серьезным риском. Таким клиентам в большинстве случаев банки кредитов не выдают, а если выдают, то размер предоставляемой ссуды не должен превышать размер уставного фонда. Процентная ставка за кредит устанавливается на высоком уровне.
Таблица 7
Расчет суммы баллов
| Показатель | Фактическое значение | Классность коэф. | Вес показателя | Расчет суммы баллов | Класс |
| К1 | 0,23 | 30,00 | |||
| К2 | 1,94 | 20,00 | |||
| К3 | 2,17 | 30,00 | |||
| К4 | 0,71 | 20,00 | |||
| Итого на 31.03.00 | х | х | 100,00 | ||
| К1 | 1,23 | 30,00 | |||
| К2 | 2,11 | 20,00 | |||
| К3 | 2,32 | 30,00 | |||
| К4 | 0,76 | 20,00 | |||
| Итого на 30.06.00 | х | х | 100,00 | ||
| К1 | 0,22 | 30,00 | |||
| К2 | 1,83 | 20,00 | |||
| К3 | 2,41 | 30,00 | |||
| К4 | 0,74 | 20,00 | |||
| Итого на 30.09.00 | х | х | 100,00 | ||
| К1 | 0,70 | 30,00 | |||
| К2 | 1,06 | 20,0 | |||
| К3 | 1,25 | 60,00 | |||
| К4 | 0,36 | 60,00 | |||
| Итого на 31.12.00 | х | х | 170,00 |
Класс рассчитывается на основе формулы:
Категория К1*30 + Категория К2*20 + Категория К3*30 + Категория К4*20
На протяжении 3 кварталов предприятие относилось к 1 классу заемщиков, но, как и свидетельствовал анализ коэффициентов, в конце года его кредитоспособность несколько снизилась.
В процессе принятия решения о выдаче кредита помимо рейтинговой оценки целесообразно дать прогноз возможного прогноза банкротства предприятия-заемщика. «Z-анализ» Альтмана является одним из самых распространенных методов прогнозирования банкротства. Цель «Z-анализа» - отнести изучаемый объект к одной из двух групп: либо к предприятиям-банкротам, либо к успешно действующим предприятиям.
Уравнение Z-оценки представляется следующим образом:
Z = 1,2*К1 + 1,4*К2 + 3,3*К3 + 0,6*К4 + К5, где
|
всего активов
|
всего активов
|
всего активов
|
всего активов
|
всего активов
Таблица 8
Quot;Z - анализ" Альтмана
| Показатели | 31.03.00 | 30.06.00 | 30.09.00 | 31.12.00 |
| 1.Оборотный капитал | ||||
| 2.Всего активов | ||||
| 3.К1 | 0,63 | 0,56 | 0,64 | 0,80 |
| 4.Нераспределенная прибыль | ||||
| 5.К2 | 0,28 | 0,37 | 0,42 | 0,17 |
| 6.Результат от реализации | ||||
| 7.К3 | 0,33 | 0,71 | 0,53 | 0,20 |
| 8.Уставный капитал | ||||
| 9.К4 | 0,43 | 0,39 | 0,32 | 0,19 |
| 10.Выручка от реализации | ||||
| 11.К5 | 0,36 | 6,57 | 7,57 | 5,02 |
| 12.Z (анализ Альтмана) | 2,84 | 10,33 | 10,84 | 7,00 |
Проведя анализ Альтмана, мы видим, что предприятию банкротство не угрожает, и следовательно его можно кредитовать в обычном порядке.
Сбербанковская методика.
Методика, используемая Сбербанком РФ, также как и рейтинговая основывается на определении класса кредитоспособности заемщика. Для определения класса необходимо рассмотреть 5 коэффициентов:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности;
2. Промежуточный коэффициент покрытия;
3. Коэффициент текущей ликвидности;
4. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств;
5. Рентабельность основной деятельности.
Коэффициент абсолютной ликвидности – это соотношение денежных средств и высоколиквидных ценных бумаг с краткосрочными обязательствами.
Таблица 9