Анализ финансовой устойчивости. 1.1. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости № Наименование показателей Расчет показателя К 1 Наличие собственных
1.1. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
| № | Наименование показателей | Расчет показателя |
| К 1 | Наличие собственных оборотных средств (СОС) | СОС = СК – ВОА, где СК – собственный капитал; ВОА – внеоборотные активы |
| К 2 | Наличие собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (СДИ) | СДИ = СК – ВОА + ДКЗ или СДИ = СОС + ДКЗ, где ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы |
| К 3 | Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ) | ОИЗ = СДИ + ККЗ, где ККЗ - краткосрочные кредиты и займы |
| В результате определяем показатели обеспеченности запасов источниками их финансирования. Финансовая устойчивость приобретателя характеризуется как нормальная при наличии излишка (+) источников формирования запасов или если превышение запасов над источниками их формирования не существенно. | ||
| К 4 | Излишек (+), недостаток (-)собственных оборотных средств (∆СОС) | ∆СОС = СОС – З, где З – запасы. |
| К 5 | Излишек (+), недостаток (-)собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (∆СДИ) | ∆СДИ = СДИ – З |
| К 6 | Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов (∆ОИЗ) | ∆ОИЗ = ОИЗ – З или К 3 – З |
Оценка типов финансовой устойчивости
| Типы финансовой устойчивости | Трехмерная модель | Краткая характеристика финансовой устойчивости |
| Абсолютная финансовая устойчивость | М = (1, 1, 1) | Высокий уровень платежеспособности. Предприятие не зависит от внешних источников. |
| Нормальная финансовая устойчивость | М = (0, 1, 1) | Нормальная платежеспособность. Рациональное использование заемных средств. Высокая доходность текущей деятельности. |
| Неустойчивое финансовое состояние | М = (0, 0, 1) | Нарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Возможность восстановления платежеспособности. |
| Кризисное (критическое) финансовое состояние | М = (0, 0, 0) | Предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства. |
1.2. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
| № | Наименование показателей | Расчет показателя | Характеристика показателей |
| К 7 | Коэффициент финансовой независимости или (коэффициент концентрации собственного капитала) ККск  0,5 | Собственный капитал / Валюта баланса (нетто) | Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение данного показателя, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие. |
| К 8 | Коэффициент финансовой устойчивости | (Собственный капитал + Долгосрочный заемный капитал) / валюту баланса (нетто) | Показывает удельный вес тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время. Он характеризует часть актива баланса, финансируемого за счет устойчивых источников – собственных средств организации, средне – и долгосрочных обязательств. |
| К 9 | Коэффициент самофинансирования Ксф 1 | Собственный капитал / Заемный капитал | Указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных средств. |
| К 10 | Коэффициент финансирования (коэффициент финансового левериджа) Кф  1 | Долгосрочные и краткосрочные обязательства / Собственный капитал | Представляет наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот. |
| К 11 | Коэффициент инвестирования | Собственный капитал / ВОА где ВОА – внеоборотные активы | Характеризует долю вложенных собственных источников во внеоборотные активы. |
| К 12 | Коэффициент маневренности собственного капитала КМск 0,5 | Собственные оборотные средства / Собственный капитал | Показывает, насколько мобильны собственные источники средств организации. |
| К 13 | Коэффициент привлечения средств | КО/ ОА, где КО – краткосрочные обязательства | Показывает, какую долю КО предприятие вкладывает в оборотные активы. |