Тема 1. Место кредитной политики в финансовом менеджменте организации

СОДЕРЖАНИЕ

СОДЕРЖАНИЕ. 3

КАЛЕНДАРНО-ТЕМАТИЧЕСКИЙ ПЛАН ДИСЦИПЛИНЫ «КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА КОМПАНИИ» 8

УЧЕБНАЯ ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ
«КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА КОМПАНИИ». 9

Тема 1. МЕСТО КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ
В ФИНАНСОВОМ МЕНЕДЖМЕНТЕ ОРГАНИЗАЦИИ.. 15

1.1. Кредитная политика, стратегия и тактика компании. 15

1.2. Источники финансирования предприятий. 18

1.3. Кредит как источник финансирования текущей
деятельности организации. 21

1.4. Кредит как источник финансирования
капитальных вложений. 26

Тема 2. РИСКИ ЗАЕМЩИКА И КРЕДИТОРА И ПУТИ ИХ СНИЖЕНИЯ 28

2.1. Определение понятия «риск». 28

2.2. Цели управления рисками. 29

2.3. Риски заемщика и пути их снижения. 30

2.4. Риски кредитора и пути их снижения. 34

Тема 3. КРЕДИТОСПОСОБНОСТЬ ЗАЕМЩИКА И
МЕТОДЫ ЕЕ ОЦЕНКИ.. 39

3.1. Кредитоспособность заемщика как экономическая
категория. 39

3.2. Информационное обеспечение кредитных сделок. 49

3.3. Бюро кредитных историй. 51

Тема 4. СПОСОБЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ДОЛГОВЫХ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВ. 56

4.1. Залог. 59

4.2. Неустойка. 61

4.3. Складские свидетельства. 63

4.4. Поручительства и гарантии. 65

4.5. Задаток. 69

4.6. Привлечение финансирования с помощью
национальных экспортных кредитных агентств. 72

Тема 5. КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА КОМПАНИИ В СФЕРЕ ХОЗЯЙСТВЕННОГО КРЕДИТОВАНИЯ 82

5.1. Роль и значение кредита в системе экономических отношений 82

5.2. Сущность и виды хозяйственного кредита. 83

5.3. Способы коммерческого кредитования и его формы. 86

5.4. Займы и их формы. Кредитная кооперация. 92

некоммерческая организация, созданная для
кредитования и сбережения денежных средств
членов данного кооператива. 95

5.5. Ломбардное кредитование. 97

5.6. Фандрайзинг – способ финансирования для
некоммерческих и благотворительных организаций. 99

Тема 6. КРЕДИТНЫЕ ВЗАИМООТНОШЕНИЯ С БАНКАМИ
И ИХ МЕСТО В КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКЕ КОМПАНИИ.. 101

6.1. Кредитный цикл и его этапы. 101

6.2. Организация кредитования юридических лиц. 104

6.3. Составление бизнес-плана. 108

6.4. Механизмы банковского кредитования. 114

Тема 7. ВЕКСЕЛЬНЫЕ И ОБЛИГАЦИОННЫЕ ЗАЙМЫ И ВОЗМОЖНОСТИ ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ В КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКЕ КОМПАНИИ.. 129

7.1. Вексельные займы. 129

7.2. Облигационные займы. 139

7.3. IPO – как инструмент финансирования развития
компании. 147

Тема 8. КРЕДИТОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ
ПРОЕКТОВ. ЛИЗИНГ. 154

8.1. Кредитование инвестиционных проектов. 154

8.2. Финансовая аренда (лизинг) 158

Тема 9. ПРИЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ДОЛГОМ.. 171

9.1. Управление дебиторской задолженностью.. 171

9.2. Факторинг. 174

9.3. Форфейтинг. 183

9.4. Секъюритизация активов. 187

Тема 10. КРЕДИТОВАНИЕ МАЛОГО И СРЕДНЕГО
БИЗНЕСА.. 189

10.1. Роль и сущность малого и среднего
предпринимательства в России. 189

10.2. Финансовая и имущественная поддержка субъектов
малого и среднего предпринимательства. 195

10.3. Реализация государственной программы финансовой поддержки предприятий малого и среднего бизнеса
на примере ОАО «Рос БР». 196

10.4. Фонд поддержки малого бизнеса при ЕБРР. 202

10.5. Микрофинансирование малого и среднего бизнеса. 205

10.6. Кредитование малых предприятий г. Москвы. 207

10.7. Ломбардная схема финансирования для малого
бизнеса. 208

Тема 11. ВЛИЯНИЕ ЗАИМСТВОВАНИЙ НА ФИНАНСОВЫЙ РЕЗУЛЬТАТ И НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ КОМПАНИИ 210

11.1. Состав затрат на привлечение заемных средств. 210

11.2. Порядок отражения займов и кредитов в
финансовой отчетности организации. 214

11.3. Порядок отражения займов и кредитов в налоговом
учете. 217

Тема 12. БЮДЖЕТНАЯ КРЕДИТНАЯ ПОДДЕРЖКА ПРЕДПРИЯТИЙ 222

12.1. Общая характеристика форм бюджетной поддержки. 222

ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 236

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ.. 238

ПРЕДИСЛОВИЕ

В курсе «Кредитная политика компании» рассматриваются теоретические основы политики краткосрочных и долгосрочных заимствований организации, все современные формы заимствований, используемые в российской практике, возможности их применения в финансовом менеджменте, современное состояние и перспективы развития, а также зарубежный опыт в этой области. Важной место в курсе отводится рискам заемщика, его кредитоспособности и методам ее оценки, способам обеспечения долговых обязательств, приемам управления долгом, влиянию заимствований на финансовый результат и налогообложение фирмы. Особое место отведено оценке эффективности кредитной политики в целом, а также эффективности отдельных кредитных операций компании.

Предмет дисциплины – кредитная политика компании как важная составная часть ее финансовой политики в краткосрочном и долгосрочном периодах.

Цель дисциплины – углубить теоретические знания и усовершенствовать практические навыки студентов в области их специализации по направлению «финансовый менеджмент».

Учебные задачи дисциплины. В результате изучения курса «Кредитная политика компании» студенты должны:

- четко представлять сущность, содержание, место и роль кредитной политики в финансовой политике организации;

- знать формы привлечения заемных средств, виды кредита и механизмы кредитования, используемые в современной практике, а также представлять масштабы их использования и тенденции развития в России;

- четко представлять возможности использования разнообразных форм заимствований в финансовом менеджменте организации;

- знать законодательные и нормативные акты, регулирующие различные виды кредитных отношений в Российской Федерации, национальные и Международные стандарты финансовой отчетности в этой области;

- владеть приемами оценки эффективности использования заемных средств в краткосрочном и долгосрочном периодах;

- уметь принимать решения по выбору форм заимствований в конкретной хозяйственной ситуации на основе анализа их экономической эффективности, оценки риска, влияния на финансовый результат и налоговыми последствиями.

Формы занятий:

- лекции;

- самостоятельная работа студентов.

На лекциях рассматриваются наиболее важные и сложные положения курса.

Большое место отводится самостоятельной работе студентов, в которую входят:

- чтение рекомендованной основной и дополнительной литературы;

- подготовка и оформление рефератов;

- выполнение кейсовых заданий;

- работа со справочными системами Консультант Плюс;

- работа с материалами Интернет-сайтов, Банка России, Минфина РФ, Минэкономразвития и торговли (МЭРТ), Национального бюро кредитных историй и др.;

- выполнение практического задания по сравнительному анализу политики заимствований предприятий различных отраслей экономики.

Темы рефератов выбираются по желанию студентов в соответствии с названием и содержанием рекомендованных в списке литературы источников. Реферат должен обобщать, как правило, содержание нескольких источников. Студент может предложить свою тему, соответствующую его интересам, в рамках программы курса. При подготовке рефератов необходимо использовать не только рекомендованную в данном пособии литературу, но и дополнительные источники. Высокой оценки заслуживают рефераты аналитического характера, в которых проявляется умение автора применять свои знания по общеэкономическим и специальным дисциплинам, сопоставлять различные точки зрения, комментировать статистические и фактические данные, делать обоснованные и грамотные выводы.

Формы контроля:

Итоговый контроль – зачет.

календарнО-ТЕМАТИЧЕСКИЙ план ДИСЦИПЛИНЫ «Кредитная политика компании»

Распределение часов по темам и видам работ

Наименование тем	ВСЕГО	Аудиторные лекции	Самостоятельная работа студентов
1. Место кредитной политики в финансовом менеджменте организации
2. Риски заемщика и кредитора и пути их снижения
3. Кредитоспособность заемщика и методы ее оценки
4. Способы обеспечения долговых обязательств
5. Кредитная политика компании в сфере хозяйственного кредитования		–
6 Кредитные взаимоотношения с банками и их место в кредитной политике компании
7. Вексельные и облигационные займы и возможности их использования в кредитной политике компании
8. Кредитование инвестиционных проектов. Лизинг
9. Приемы управления долгом		–
10. Кредитование малого и среднего бизнеса		–
11. Влияние заимствований на финансовый результат и налогообложение компании		–
12. Бюджетная кредитная поддержка предприятий
ВСЕГО:

УЧЕБНАЯ ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНы
«Кредитная политика компании»

Тема 1. Место кредитной политики в финансовом менеджменте организации

Сущность кредитной политики. Различные подходы к определению сущности кредитной политики. Соотношение задач кредитной политики, стратегии и тактики. Особенности регулирования финансовых потоков предприятия при управлении заемным капиталом.

Место кредитной политики в краткосрочной финансовой политике компании. Состав и структура источников финансирования российских и зарубежных компаний. Причины возникновения потребности в привлечении заемных источников для финансирования текущей деятельности организации. Роль кредита в управлении оборотным капиталом и степень риска заемщика в зависимости от модели управления оборотным капиталом.

Место кредитной политики в долгосрочной политике компании. Кредит как источник финансирования капитальных вложений. Роль кредита в управлении основным капиталом, расширении масштабов деятельности компании.