Особенности финансовой политики в 1992-1998гг

Финансовая политика – основополагающий элемент в системе управления финансами.

В анализируемый период финансовая политика формировалась под влиянием следующих фак­торов :

1) начатая в 1990 г. радикализация экономических реформ в сторону создания мно­гоукладной рыночной экономики, опирающейся на свободное предпринимательство;

2) обострение политической борьбы по вопросу выбора пути трансформации совет­ского общества;

3) непредвиденный многими реформаторами распад СССР и в силу этого неподго­товленность вычленения финансовой системы России из общей финансовой системы СССР;

4) обострение финансового и в целом экономического кризиса в 1991 г. из-за не­достаточной эффективности эволюционных мер реформирования ценообразования, внешнеэкономических связей, хозрасчета предприятий.

Освобождение цен привело к их многократному росту: в 1992 г. потребительские цены выросли в 26,1 раза, тогда как авторы идеи либерализации цен ожидали их роста в 3-4 раза. Поэтому главной целью финансовой политики становится снижение темпов роста цен и инфляции. Рост цен, несомненно, связан с бюджетным дефицитом, поскольку чрезмерный спрос на деньги ведет к росту цен. Та­ким образом, ставилась задача снизить бюджетный дефицит до 3%, а затем в 1999 г. полностью обеспечить первичный профицит бюджета (доходы бюджета на 1,5-2% должны быть выше расходов). Ликвидация бюджетного дефицита потребовала форми­рования нового подхода к бюджетным расходам, разгрузки бюджета финансирования народного хозяйства.

Изменился механизм финансирования бюджетного дефицита /2,3,4/. Вместо прямого заим­ствования средств у Центрального банка РФ возникла система государственных крат­косрочных обязательств, эти долги государство стало продавать субъектам рынка, нере­зидентам и населению. В связи с этим в классификации бюджетных расходов появи­лась специальная статья - обслуживание внутреннего долга. Децентрализация косну­лась и системы управления финансами. Часть финансовых функций наряду с Минфи­ном РФ стали выполнять вновь созданные финансовые учреждения: Государственная налоговая служба (с 1998 г. - Министерство по налогам и сборам), Федеральная служ­ба налоговой полиции. Счетная палата, Государственный таможенный комитет. Феде­ральная служба по валютному контролю, правления ряда внебюджетных фондов (Пенсионный и т.д.). В связи с вертикальной и горизонтальной децентрализацией фи­нансовых ресурсов доля децентрализованных финансовых ресурсов существенно со­кратилась, а доля средств у субъектов рынка возросла.

Прежде всего «лишние» деньги появились у коммерческих банков, которые и стали основными покупателями ГКО, - их привлекали высокие дивиденды. По существу, выкупая у государства ГКО и получая при этом 60-70% годовых, при снижении ин­фляции капиталы многих коммерческих банков в течение года удваивались.

Характеристика финансовой политики будет неполной, если не упомянуть о суще­ственных изменениях валютной политики. Главное из них - децентрализация использования валютной выручки и снижение роли доходов от внешней торговли в формирова­нии бюджета. Более половины валютной выручки остается у субъектов рынка. На формирование курса рубля оказывает влияние не весь объем валюты, полученной стра­ной, а только ее часть. Отсюда курс валюты на ММВБ не отражает реального соотно­шения между спросом и предложением. Между тем он имеет исключительную роль в формировании как доходной, так и расходной части бюджета. Доля доходов от внеш­неэкономической деятельности в общем объеме доходов консолидированного бюджета резко сократилась, составив 15,9% в 1990 г., 2,5% - в 1991 г., 8,8% - в 1992 г., 10,4% -в 1994 г., 2,2% - в 1997 г., 4,0% - в 1998 г. (по проекту бюджета) /2/.

В ходе осуществления новой финансовой политики выявились следующие пробле­мы, свидетельствующие о том, что процесс создания новой финансовой системы еще не закончился, а в некоторых своих частях она оказалась неэффективной.

1. Исполнение бюджетов является одним из важнейших показателей, характери­зующих отлаженность финансовой системы, ее способность реализовать цели экономи­ческой политики. Федеральный бюджет в 1997 г. исполнен по доходам на 74,3% ут­вержденного на этот год бюджета, в 1998 г. - 82,3%.

2. Собираемость налогов, характеризующая кредитоспособность страны и возмож­ность расплачиваться по долгам, составила в 1997 г. 74,1%.

3. Бюджет не способен финансировать выплату заработной платы бюджетным орга­низациям. Долги бюджета по заработной плате составили 14,6 млрд. руб. (на 1 июля 1999 г.).

4. Внутренний долг на 1 июля 1998 г. составил 628 млрд. руб., а внешний долг -150 млрд. руб.

5. Доля расходов бюджета на обслуживание внутреннего долга выросла до 25-30%. Эти расходы стали самой большой статьей федерального бюджета, превысив более чем в 2 раза расходы на народное хозяйство.

6. Кризис финансов предприятий проявился в снижении средней рентабельности основных отраслей экономики с 24,4% в 1995 г. до 5,8% в 1997 г. и 1998 г., в увеличе­нии доли убыточных предприятий с 15,3% в 1992 г. до 50,1% в 1997 г. Снизилась роль прибыли как главного критерия эффективности и конкурентоспособности производ­ства.

7. Наблюдается кризис платежно-расчетной системы. В развитии этого кризиса спе­циалисты выделяют следующие периоды: первый - шоковый (1992 г. - первое полуго­дие 1993 г.); второй - кризис ликвидности (1993-1995 гг.); третий - кризис самофи­нансирования (с конца 1995 г. - по август-сентябрь 1998 г.), который явился систем­ным кризисом, охватившим всю совокупность платежей, включая платежи по ГКО, в том числе платежи нерезидентам, платежи в рублях и валюте.

Просроченная кредиторская задолженность на 1 января 1999 г. составила 1230,6 млрд. руб., или 42% ВВП /2,5/.