Понятие форм кредита и их классификация 6 страница

Ф и р м е н н ы й к р е д и т представляет собой коммерческий кредит в международном экономическом обороте: фирма-экспортер одной страны предоставляет отсрочку платежа за проданные товары или услуги импортеру из другой страны. Этот кредит выдается на условиях открытого счета или оформляется коммерческим переводным векселем, акцептованным импортером, его банком либо по договоренности участников внешнеторговой сделки – первоклассным банком. При необходимости фирма-поставщик (векселедержатель) может учесть вексель в банке или получить под его залог кредит. Сроки фирменного кредита в настоящее время вследствие развития форфейтинговых операций банков стали более продолжительными и нередко достигают нескольких лет.

Для заемщика банковский кредит имеет ряд преимуществ по сравнению с фирменным. Во-первых, он дает возможность более свободно распоряжаться полученными в кредит средствами, во-вторых ― избавляет от необходимости идти на уступки поставщику при заключении контракта, которые тот может потребовать в обмен на предоставление отсрочки платежа (чаще всего относительно цены приобретаемых товаров[51]). Кроме того, большое разнообразие его видов позволяет выбрать наиболее приемлемую форму кредитования внешнеторговой сделки.

К р е д и т ы н е б а н к о в с к и х к р е д и т н ы х о р г а н и з а ц и й в международной экономической сфере предоставляются в денежной форме (факторинговыми и финансовыми компаниями) и товарной форме (лизинговыми компаниями).

Факторинговые компании помимо кредитования экспортеров зачастую оказывают им комплекс услуг: страхование риска неплатежа, взимание дебиторской задолженности, и т.д. Это способствует повышению экспортного потенциала не только фирм с небольшим объемом продаж, но и крупных производителей, так как позволяет снизить управленческие расходы и риски, и ускорить оборот капитала. Финансовые компании, проводящие банковские операции на международном рынке ссудных капиталов, кредитуют главным образом внешнеторговые сделки, в том числе путем предоставления акцептных кредитов.

Лизинговые операции в мировом экономическом обороте обычно осуществляются специализированными лизинговыми компаниями, в том числе многонациональными. Преобладают сделки финансового лизинга, а их объектом выступает, как правило, высокотехнологичное оборудование и другие инвестиционные товары, отвечающие современным требованиям. Лизинговая деятельность требует значительных кредитных ресурсов, поэтому многие лизинговые компании либо входят в состав банковских холдингов, либо являются дочерними компаниями коммерческих банков.

К р е д и т ы м е ж д у н а р о д н ы х ф и н а н с о в ы х о р г а н и з а ц и й предоставляются Международным валютным фондом (МВФ), Группой Всемирного банка, Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР), региональными банками развития и т.д. Кредитование обычно осуществляется на более льготных условиях, чем при выдаче частных кредитов, и зачастую является для страны-заемщика своеобразным условием и гарантией привлечения дополнительных международных частных инвестиций.

МВФ предоставляет кредиты странам-членам средства на кратко- и среднесрочной основе для финансирования временных дефицитов платежных балансов. Поскольку Фонд не является банком, право на получение такого финансирования имеют все страны-члены, а не только кредитоспособные государства. Условия займов включают меры, направленные на исправление экономической политики, приведшей к нарушению платежных балансов.

Группа Всемирного банка специализируется на кредитовании развивающихся стран и стран с переходной экономикой. Предоставляются инвестиционные займы на модернизацию и техническое перевооружение секторов и отдельных отраслей производства или усовершенствование их инфрастуктуры, а также займы на цели структурной перестройки, то есть на проведение широкомасштабных реформ, преодоление трудностей макроэкономического характера, смягчение социальных последствий реформ. Кроме того, Группа Всемирного банка осуществляет совместное финансирование конкретных проектов или программ, объединяя свои ресурсы со средствами других кредиторов, и предоставляет гарантии частным кредиторам для реализации проектов в странах–членах банка.

ЕБРР был создан с целью содействия созданию в постсоциалистических странах рыночной экономики и поддержки развития частного предпринимательства в странах, приверженных принципам многопартийной демократии, плюрализма и рыночной экономики. В связи с этим он обязан не менее 60% своих ресурсов использовать для кредитования частного сектора ― частных фирм, приватизируемых государственных предприятий и совместных предприятий. Банк осуществляет прямое и косвенное (с помощью посредников) финансирование проектов, направленных на развитие частного сектора, структурную перестройку, проведение приватизации и на финансовую поддержку инфраструктуры, обеспечивающей исполнение этих проектов.

Региональные банки развития Азии, Америки и Африки были организованы для содействия экономическому развитию, сотрудничеству и социальному прогрессу стран региона, поддержки развития частного сектора и т.д. Они предоставляют займы и вкладывают собственные средства в инвестиционные программы и проекты развития, а также организуют финансирование проектов совместно с государственными, коммерческими и экспортно-импортными организациями. Кроме того, важным направлением их деятельности является стимулирование увеличения государственных и частных инвестиций на цели развития в экономику стран-членов этих банков.

С м е ш а н н ы е к р е д и т ыпредоставляются совместно различными субъектами международных кредитных отношений ― частными компаниями, банками, государством и международными финансовыми институтами. Например, в целях стимулирования экспорта государство участвует в операциях по кредитованию малоприбыльных или относительно более рискованных мероприятий, принимая на себя наиболее обременительную часть расходов, что помогает привлечь для участия в этих сделках частный капитал.

Т о в а р н ы й к р е д и т предусматривает предоставление товаров на условиях отсрочки платежа (фирменный кредит) или на основе лизингового контракта. Фирменный кредит в настоящее время обслуживает значительную часть международного торгового оборота. В случае поставок машин, оборудования и других инвестиционных товаров его использование ограничено финансовыми возможностями экспортеров, однако при вексельной форме этого кредита экспортеры широко используют возможности по его рефинансированию с помощью учетных, залоговых, факторинговых[52] или форфейтинговых операций банков.

Развитие лизингового кредита в международных отношениях во многом обусловлено потребностями научно-технического прогресса и экономического роста. Для повышения эффективности национальной экономики и поддержания ее конкурентоспособности многие государства стремятся импортировать из развитых стран передовые технологии, изготовленные на их основе машины и оборудование и т.д. Наряду с этим производители таких товаров заинтересованы в расширения сбыта своей продукции на международных рынках. Однако высокая стоимость современных инвестиционных товаров является сдерживающим фактором в связи с недостатком средств у стран-импортеров, что преодолевается путем использования лизингового кредита. Получил развитие как лизинг движимого имущества (производственного оборудования, транспортных средств, вычислительной техники и т.п.), так и лизинг недвижимости[53], применяющийся при строительстве промышленных и других объектов.

В а л ю т н ы й к р е д и т – это кредит, который выдается в денежной форме в национальной валюте одной из стран, в коллективной валюте или в нескольких валютах одновременно. Погашается обычно валютой, в которой предоставлен кредит. Выбор валюты кредитования зависит от ряда факторов: страновой принадлежности участников кредитной сделки, цели получения кредита заемщиком, стабильности курса валют и других.

Во внешнеэкономическом обороте кредиты часто предоставляются в валюте страны-кредитора. Если валюты стран, резидентами которых являются кредитор и заемщик, неустойчивы, в целях снижения валютного риска для кредитования может применяться валюта третьей страны (как правило, свободно конвертируемая валюта наиболее развитых государств) или коллективная валюта.

Кредиторами выступают в основном банки, правительства и международные финансовые институты. Получение кредита в денежной форме без связывающих оговорок дает заемщикам возможность закупать товары на тех рынках, где это наиболее выгодно.

Т о р г о в ы е к р е д и т ы обслуживают операции внешнеторгового оборота. Целью их предоставления является ускорение реализации товаров на международных рынках и обеспечение бесперебойности расчетов по внешней торговле. Торговые кредиты применяются при кредитовании экспорта и импорта товаров и услуг, их часто делят на экспортные и импортные. Однако такое деление носит в известной мере условный характер ― один и тот же кредит с позиций резидентов разных стран, участвующих в сделке, может рассматриваться одновременно и как экспортный, и как импортный.

Кредитование экспортеров осуществляется иностранными банками путем проведения факторинговых и форфейтинговых операций, учета векселей и т.д. Экспортеру может быть предоставлен и акцептный кредит ― на основе открытия импортером или его банком аккредитива в банке страны экспортера, который акцептует выставленную на него экспортером тратту. Кроме того, применяются покупательские авансы, то есть выплаты импортерами частичных или полных авансов за приобретаемые товары и экспортный лизинговый кредит (лизингодатель приобретает оборудование у предприятия-резидента и предоставляет его в пользование предприятию-нерезиденту).

Кредитование импортеров совершается также в товарной и денежной форме. В товарной форме предоставляются фирменные и лизинговые кредиты. Сделки импортного лизинга предусматривают закупку оборудования лизингодателем у иностранной фирмы и предоставление его предприятию-резиденту. В денежной форме кредитование осуществляется путем акцептования тратт банками импортеров или первоклассными банками, предоставления банковских кредитов непосредственно покупателям и т.д.

Ф и н а н с о в ы е к р е д и т ы используются для финансирования строительства промышленных и других объектов, прямых и портфельных инвестиций, погашения внешней задолженности страны и проведения валютных интервенций с целью поддержания валютного курса.

К р а т к о с р о ч н ы е к р е д и т ы обслуживают движение оборотного капитала предприятий и фирм, а также краткосрочных ресурсов кредитных и финансовых организаций и государства во внешнеэкономической сфере. Они используются во внешней торговле, при проведении банками и другими кредитными организациями операций на международных денежных рынках и т.д. Сроки таких кредитов широко варьируются ― от одного дня до нескольких месяцев. Они могут продлеваться, вследствие чего краткосрочные кредиты способны трансформироваться в средне- или долгосрочные.

С р е д н е - и д о л г о с р о ч н ы е к р е д и т ы содействуют кругообороту и обороту основного капитала товаропроизводителей, а также межстрановому движению средне- и долгосрочных ресурсов кредитных и финансовых организаций и государства. Они широко используются при купле-продаже инвестиционных товаров, строительстве, проведении компенсационных сделок[54] и операций с ценными бумагами на международных рынках капиталов. Долгосрочные кредиты могут предоставляться в форме проектного финансирования и займов. Последние осуществляются путем размещения на национальных и международном рынках ссудных капиталов долговых ценных бумаг, выпущенных государствами, международными финансовыми институтами, банками, предприятиями и фирмами.

О б е с п е ч е н н ы й к р е д и т предусматривает наличие источника его погашения, который сможет использовать кредитор в случае невозврата заемщиком взятых в долг средств. В качестве обеспечения в международных кредитных сделках обычно используются товары, товарораспорядительные и другие коммерческие документы, ценные бумаги, в также недвижимость. С целью стимулирования внешнеэкономической деятельности национальных предприятий широко применяется такая форма обеспечения возврата кредитов, как гарантия государства.

Б л а н к о в ы й к р е д и твыдается без обеспечения, под обязательство заемщика вернуть полученные средства в оговоренные сроки. В таких случаях кредитор, как правило, уверен в деловой репутации заемщика и его финансовых возможностях по возврату долга. Например, необеспеченный кредит может быть предоставлен банком своему клиенту – крупному предприятию или корпорации, если с ним имеются длительные деловые связи или в его капитале банк участвует как акционер. Данный вид кредита чаще всего используется при кредитовании по контокоррентным счетам и предоставлении овердрафта. Обязательство по бланковому кредиту может оформляться соло-векселем.

К о н с о р ц и а л ь н о е к р е д и т о в а н и е применяется для мобилизации необходимых для кредитования дополнительных ресурсов и снижения кредитных рисков, в частности риска, связанного с предоставлением крупного кредита. Оно предполагает наличие нескольких кредиторов (консорциум банков), которые временно объединяются для выдачи кредита и несут риски в соответствии со своей долей участия в данной операции.

О б л и г а ц и о н н ы е з а й м ыосуществляются путем выпуска и размещения облигаций. Облигация ― это ценная бумага, представляющая собой обязательство эмитента возместить владельцу этой ценной бумаги ее номинальную стоимость в установленный срок с уплатой процента. Облигации выпускаются сериями и размещаются на иностранных рынках ценных бумаг. Используются следующие формы заимствования: иностранные облигационные займы и еврооблигационные займы. Иностранные облигационные займы проводятся в форме свободного выпуска облигаций одной страны на рынке другой страны. Как правило, облигации номинированы в валюте страны-кредитора и приобретаются инвесторами на основе котировок национального рынка. Еврооблигационные займы размещаются одновременно на рынках разных стран и продаются в соответствии со сложившейся на них конъюнктурой. К таким займам прибегают правительства и местные органы власти в целях покрытия дефицита бюджета, международные финансовые институты для формирования ресурсов (например, международные банки развития), а также крупнейшие корпорации, испытывающие нехватку средств для инвестиций средне- и долгосрочного характера.

Д е п о з и т н ы е с е р т и ф и к а т ы используются банками для займов на международном денежном рынке. Депозитный сертификат представляет собой письменное свидетельство банка о депонировании денежных средств и праве вкладчика на получение вклада и процентов по нему. Выпускаются срочные депозитные сертификаты различных номиналов, их держатели при необходимости могут легко реализовать эти ценные бумаги на вторичном фондовом рынке.

П о в и д у п р о ц е н т н ы х с т а в о к можно выделить международный кредит с плавающей, фиксированной и комбинированной ставкой. Выбор вида процентных ставок при организации кредитной сделки зависит главным образом от темпов инфляции и динамики валютного курса, колебаний конъюнктуры национальных и международного рынков ссудных капиталов.

Р о л ь м е ж д у н а р о д н о г о к р е д и т а в развитии национальных и мировой экономик неоднозначна и может реализовываться различным образом. С одной стороны, международный кредит оказывает значительное позитивное воздействие на международные экономические отношения. Это проявляется в том, что он способствует:

расширению мировой торговли и повышению ее эффективности, углублению международного разделения труда;

перераспределению кредитных ресурсов между странами, обеспечивающее их более рациональное использование в международном масштабе и ускорение развития производительных сил;

развитию экспорта национальных товаров и повышению конкурентоспособности стран на внешних рынках. Расширение экспортных возможностей стран приводит к ускорению процессов интеграции и глобализации в мировом хозяйстве;

экономическому росту в стране-заемщике. Использование внешних источников кредитования позволяет покупать необходимое сырье и материалы на внешних рынках, расширять внедрение прогрессивных технологий, осуществлять техническое перевооружение производства в соответствии с современными требованиями, финансировать строительство новых промышленных и других объектов и на этой основе повышать производительность труда, создавать новые рабочие места и улучшать качество производимой в стране продукции;

решению социальных проблем, прежде всего в развивающихся странах.

С другой стороны, может проявляться и негативная роль международного кредита. Перераспределение ссудного капитала между государствами не всегда осуществляется с необходимой эффективностью и при недостаточно продуманной экономической политике стран приводит к формированию или углублению диспропорций в национальных экономиках и мировом хозяйстве. Государство, привлекшее значительные иностранные капиталы, может столкнуться с трудностями по возврату долгов, что способно вызвать развитие финансового и общего экономического кризиса. Движение ссудных капиталов в форме «горячих денег»[55] вследствие внезапности их перемещения негативно воздействует на платежные балансы государств и функционирование мировой валютной системы.

Международный кредит нередко используется частными кредиторами и странами для достижения конкурентных преимуществ в борьбе за рынки сбыта, источники сырья и сферы приложения капитала, а также как инструмент влияния на стратегию экономического развития и политику стран-заемщиков.

В Республике Беларусь международные кредиты привлекаются правительством, а также резидентами страны независимо от формы собственности. Средства иностранных кредиторов, мобилизуемых правительством и под его гарантию, формируют внешний государственный долг. Внешний государственный долг республики представляет собой общую сумму основного долга республики и ее резидентов по внешним займам по состоянию на определенную дату. К внешним государственным займам относятся такие займы, по которым возникают обязательства Республики Беларусь как заемщика, эмитента ценных бумаг или гаранта. В качестве кредиторов выступают правительства и административно-территориальные единицы иностранных государств, международные финансовые институты и иностранные юридические лица.

Целью внешних государственных заимствований выступает пополнение валютных резервов страны, поддержка проводимых экономических реформ, покрытие дефицита государственного бюджета, реализация инвестиционных проектов и государственных программ в соответствии с приоритетными направлениями экономического развития и т.д. Внешние государственные займы могут быть получены в виде:

иностранных кредитов республике как заемщику;

иностранных кредитов резидентам республики под гарантии правительства. Эти гарантии представляют собой обязательства перед иностранными кредиторами нести субсидиарную ответственность за исполнение заемщиком обязательств по договору внешнего займа и могут выдаваться на всю сумму займа или ее часть. Правительство по согласованию с Президентом Республики Беларусь устанавливает обязательный для всех резидентов порядок привлечения, использования и погашения внешних государственных займов, а также порядок предоставления государственных гарантий по ним;

займов путем размещения на внешних финансовых рынках государственных ценных бумаг в качестве государственных долговых обязательств. Средства, полученные в результате таких займов, могут использоваться только для покрытия дефицита республиканского бюджета и пополнения валютных резервов страны.

Ежегодно в законе о бюджете Республики Беларусь устанавливается лимит[56] внешней задолженности государства и основные направления использования привлеченных средств. Так, например, на конец 2006 года лимит внешнего государственного долга определен в размере 2 млрд. долларов США. Платежи в погашение внешней задолженности осуществляются за счет средств государственного бюджета, предусматриваются в законе о бюджете республики на очередной финансовый год и исполняются в первоочередном порядке. Внешние займы резидентов, полученные под государственные гарантии, погашаются ими самостоятельно, за счет собственных средств. Средства государственного бюджета на возврат таких кредитов используются только в случае невыполнения резидентом своих обязательств перед кредитором по причине неплатежеспособности. По обязательствам резидентов, внешние займы которых не гарантированы правительством, государство ответственности не несет.

Республика Беларусь является членом ряда международных и региональных финансовых институтов, в частности, МВФ, Всемирного банка, ЕБРР и других.

По линии МВФ, членом которого республика стала в 1992 году, были получены 2 транши кредита СТФ[57] (в августе 1993 года и феврале 1995 года) и одна транша кредита стенд-бай, предназначенного для поддержания финансирования дефицита платежного баланса, правительственной программы реформ и экономического развития (в сентябре 1995 года). Однако дальнейшее финансирование было прекращено, так как экономическая политика страны перестала соответствовать программе, согласованной с Фондом. Обязательства по полученным кредитам были полностью погашены 1 февраля 2005 года.

В 2004 году Республикой Беларусь принято решение отказаться от кредитов, выделяемых МВФ своим членам. Сотрудничество с Фондом в 2005-2006 годах ограничивалось обсуждением с его представителями параметров развития Республики Беларусь в министерствах и Национальном банке и получением технической помощи, которая обычно предоставляется консультационными миссиями. Так, в мае 2006 года в стране работала миссия МВФ по оценке финансового сектора Республики Беларусь.

Всемирный банк, членом которого Республика Беларусь стала в 1992 году, предоставляет ей займы, техническую помощь, а также координирует получение помощи из других источников. Деятельность Банка направлена на оказание помощи стране в реализации стратегии, способствующей экономическому росту и повышению уровня жизни населения. К основным кредитам, полученным от Банка можно отнести:

§ институциональный займ (июль 1993 г. – 8,3 млн. долларов, обеспечивший организацию технической помощи, переобучение и переоборудование ключевых экономических министерств и ведомств);

§ реабилитационный займ (ноябрь 1993 – 120 млн. долларов), для поддержки платежного баланса страны; определенной стабильности белорусского рубля; как средства, необходимые на закупку критически важных для народного хозяйства и населения товаров;

§ займ на развитие лесного хозяйства (май 1995 г. – 41,9 млн. долларов) для преобразования технической базы и совершенствования организации данного сектора экономики на рыночных принципах хозяйствования с целью повышения эффективности и валютоокупаемости лесопользования;

§ кредитный аванс на подготовку проекта энергосбережения на объектах социальной сферы (2000-2001 гг. – 1 млн. долларов). Согласно соглашения со Всемирным банком, республика должна была получить на эти цели заем в размере 22,6 млн. долларов на модернизацию объектов социальной сферы – внедрение энергосберегающих технологий в школах и больницах, детских домах, домах инвалидов и др. Банк предоставляет заем с отсрочкой возврата на 4,5 года после начала реализации проекта. Полностью заем будет возвращен в течение 12 лет.

В настоящее время общая сумма займов Всемирного банка Республике Беларусь составляет около 190 млн. долларов США. Кроме того, Банк оказал содействие в привлечении Беларусью грантов (безвозмездной помощи) на сумму 15 млн. долларов США. Средства были направлены на создание эффективной системы социальной защиты, решение важных проблем окружающей среды и другие цели.

При поддержке Всемирного банка реализуется проект «Модернизация инфраструктуры в социальной сфере Республики Беларусь», предусматривающий проведение мероприятий по снижению потребления энергии на объектах социальной сферы (в школах и больницах), а также Чернобыльский проект, целями которого являются смягчение последствий аварии и стимулирование экономического развития пострадавших районов.

Международная финансовая корпорация (МФК), входящая в Группу Всемирного банка, реализовала в республике проекты технической помощи, общая сумма которых составила около 10 млн. долларов США. За период сотрудничества осуществлены 4 проекта: «Малая приватизация в Беларуси», «Поддержка частного предпринимательства в Беларуси», «Развитие малого и среднего бизнеса в Беларуси», «Развитие объединений малого и среднего бизнеса». С декабря 2004 года началась реализация проекта консультативной помощи «Улучшение деловой среды в Беларуси». Кроме того, МФК в 2004 году предоставила ОАО «Приорбанк» кредит в размере 20 млн. долларов США сроком на 7 лет, а в июне 2005 года подписала кредитное соглашение с ОАО «Белгазпромбанк» о выделении кредита объемом 5 млн. долларов США сроком на 6 лет. Средства выделяются главным образом на финансирование частных предприятий, в том числе поддержку малого предпринимательства. В 2006 году МФК выделила кредит в размере 35,5 млн. долларов США на финансирование крупного частного завода в Бобруйске по производству соков и создание сети дисконтных магазинов.

Республика Беларусь является членом ЕБРР с 1992 года. Основными направлениями деятельности Банка в Беларуси является предоставление кредитов и оказание технической помощи в следующих областях: энергетический комплекс, инфраструктура, структурная перестройка экономики, финансовый и банковский сектор, поддержка предпринимательства и приватизации, использование сельскохозяйственных и лесных ресурсов. При содействии Банка реализовано 4 крупных проекта под гарантии государства: «Развитие электросвязи Беларуси», «Создание в г. Минске оптового рынка плодоовощной продукции», «Модернизация Оршанской ТЭЦ», «Реконструкция автодороги М1/Е30 Брест-Минск- граница России». В рамках Кредитного соглашения от 22 ноября 1994 года ЕББР открыл кредитную линию на развитие малого и среднего бизнеса, реализация которой продолжается в настоящее время. На начало 2006 года было профинансировано 83 субпроекта на общую сумму около 45,3 млн. долларов США. По программе микрокредитования, являющейся частью кредитной линии, был профинансирован 2001 проект (из них 1035 – проекты индивидуальных предпринимателей) на общую сумму 28,9 млн. долларов США.

ЕБРР выделяет кредиты и без предоставления государственных гарантий, в том числе за счет участия в акционерном капитале резидентов Беларуси. Например, Банк владеет 13,5 % акций ОАО «Приорбанк» на сумму 3,5 млрд. рублей. В рамках сотрудничества ЕБРР выделил ОАО «Приорбанк» в 2003 году синдицированный займ в размере 36 млн. долларов США в виде двух кредитов для финансирования проектов в Беларуси (участниками синдиката выступили также шесть крупнейших банков России, Австрии, Германии и Португалии). Кроме того, в 2004 году между ЕБРР и ОАО «Приорбанк» подписаны кредитные соглашения о предоставлении последнему ресурсов в размере 25 млн. долларов США сроком на 6-7 лет.

ЕББР финансирует различные проекты в республике через уполномоченные банки путем открытия кредитных линий. С 1995 года ОАО «Приорбанк» является кредитополучателем по кредитной линии ЕБРР, открытой для поддержки предприятий малого и среднего бизнеса. За 10 лет действия этой кредитной линии было профинансировано 49 инвестиционных проектов на общую сумму 24,8 млн. долларов США. В 2000 году в ОАО «Приорбанк» была открыта кредитная линия Программы содействия торговле[58] в сумме 12 млн. долларов США. За счет этих средств осуществлялись закупки сырья, технологического оборудования, комплектующих для МАЗа, ПО «Беларуснефть», РУП «Дружба» и других предприятий. В 2003 году в ОАО «Приорбанк» заключил с ЕБРР соглашение о возобновляемом кредите, дающее право использовать средства этой кредитной линии в сумме до 6 млн. долларов США для целей предэкспортного финансирования по сделкам со сроком до одного года. В рамках проекта «Беларусь: схема финансирования малого и среднего предпринимательства и микрокредитования» ЕБРР выделял средства в размере 25 млн. долларов США по кредитной линии ОАО «Приорбанк», ОАО «Белгазпромбанк» и Минскому транзитному банку для последующего кредитования малых и средних предприятий.

В 2005 году ЕБРР одобрил кредитные проекты «Беларусь: Оливария» на сумму 6,7 млн. евро, «Беларусь: Синдицированная ипотечная кредитная линия для ОАО «Приорбанк» в размере 25 млн. долларов США, а также «Беларусь: сеть розничной торговли в г. Минске», который предусматривал строительство трех современных гипермаркетов. Кроме того, Банк приобрел 30% акций пивоваренной компании "Оливария", а также выделил кредит этому предприятию в размере 8 млн. долларов США.

В целом ЕБРР за время своей деятельности в Республике Беларусь осуществил финансирование различных проектов на сумму 298 млн. евро, из которых его собственные средства составили 199 млн. евро[59].

Вопросы для самоконтроля

1. Что понимается под формой кредита?

2. Каковы признаки классификации форм кредита?

3. Какие бывают формы кредита?

4. В чем содержание и роль банковского кредита?

5. Какие основные принципы банковского кредитования?

6. В чем содержание и роль государственного кредита?

7. Какие основные виды государственного кредита?

8. В чем содержание коммерческого кредита?

9. Какие виды коммерческого кредита?

10. Какие бывают векселя?

11. В чем отличие коммерческого кредита от других форм кредита?