Прогноз прибылей и убытков
В следующем году компания ожидает незначительного увеличения доходности, поскольку основные усилия будут затрачены на расширение известности компании и завоевание доверия новых клиентов. Через три года доходы должны увеличиться на 90%.
Таблица 7. План прибылей и убытков
| План прибылей и убытков | |||
| Чистая выручка от реализации продукции | 9 250 000,00р. | 11 750 000,00р. | 15 000 000,00р. |
| Себестоимость реализованной продукции | 2 575 000,00р. | 3 200 000,00р. | 3 830 000,00р. |
| Валовая прибыль | 6 675 000,00р. | 8 550 000,00р. | 11 170 000,00р. |
| Общие расходы | 3 075 000,00р. | 4 200 000,00р. | 4 830 000,00р. |
| Амортизация | 50 000,00р. | 60 000,00р. | 70 000,00р. |
| Общие операционные расходы | 3 125 000,00р. | 4 260 000,00р. | 4 900 000,00р. |
| Операционная прибыль | 3 550 000,00р. | 4 290 000,00р. | 6 270 000,00р. |
| Расходы на уплату процентов | 120 000,00р. | 205 500,00р. | 253 500,00р. |
| Другие неоперационные расходы | 50 000,00р. | 60 000,00р. | 90 000,00р. |
| Общие неоперационные расходы | 170 000,00р. | 265 500,00р. | 343 500,00р. |
| Прибыль до уплаты налога на прибыль | 3 380 000,00р. | 4 024 500,00р. | 5 926 500,00р. |
| Налог на прибыль | 2 002 500,00р. | 2 565 000,00р. | 3 351 000,00р. |
| Чистая прибыль | 1 377 500,00р. | 1 459 500,00р. | 2 575 500,00р. |
Денежные потоки
План движения денежных потоков представлен в табл. 9.
Таблица 8. План движения денежных потоков
| План движения денежных средств | |
| Денежные потоки от операционной деятельности | |
| Чистая прибыль | 2 575 500,00р. |
| Приведение в соответствие чистой прибыли и чистого денежного потока от операционной деятельности: | |
| Амортизация | 70 000,00р. |
| Изменения в активах и обязательствах | |
| Увеличение дебиторской задолженности | 30 000,00р. |
| Увеличение товарно-материальных запасов | 40 000,00р. |
| Увеличение кредиторской задолженности | 590 000,00р. |
| Изменение других активов | 40 000,00р. |
| Чистый денежный поток от операционной деятельности | 3 345 500,00р. |
| Денежные потоки от инвестиционной деятельности | |
| Капитальные затраты | 800 000,00р. |
| Покупка ценных бумаг | 500 000,00р. |
| Другое | 100 000,00р. |
| Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности | 1 400 000,00р. |
| Денежные потоки от финансовой деятельности | |
| Чистое увеличение долгосрочных займов | 0,00р. |
| Выплаченные дивиденды | 0,00р. |
| Чистый денежный поток от финансовой деятельности | 0,00р. |
| Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств | 4 745 500,00р. |
| Денежные средства в начале плана | 100 000,00р. |
| Денежные средства в конце плана | 200 000,00р. |
Анализ безубыточности
Результаты анализа обеспечивающие безубыточности приведены в табл. 10.
Таблица 9. Анализ безубыточности
| Анализ безубыточности | |
| Безубыточный объем продаж, шт. | |
| Безубыточный объем продаж, руб. | 1 666 667р. |
| Предположения: | |
| Отпускная цена | 25 000,00р. |
| Переменные затраты | 10 000,00р. |
| Фиксированные затраты | 1 000 000,00р. |
Финансовые показатели
Финансовые показатели перечислены в табл. 11.
Таблица 1.10. Основные показатели
| Название | Как считать | Результат |
| Рентабельность собственного капитала | Чистая прибыль/Общий капитал акционеров | 94,69% |
| Рентабельность продаж | Чистая прибыль/Чистая выручка от реализации продукции | 17,17% |
| Рентабельность активов | Рентабельность продаж Х Оборачиваемость активов ИЛИ Чистая прибыль/Общие активы | 102,17% |
| Валовая маржа | Валовая прибыль/Чистая выручка от реализации продукции | 74,47% |
| Оборачиваемость товарно-материальных запасов | Себестоимость реализованной продукции/Товарно-материальные запасы на конец года | 35,56 |
| Средний период инкассирования | (Дебиторская задолженность/Чистая выручка от реализации продукции)*365 | 1,95 |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности | (Кредиторская задолженность/Себестоимость реализованной продукции)*365 | 84,82 |
| Оборачиваемость основных активов | Чистая выручка от реализации продукции/Чистая недвижимость и оборудование | 9,38 |
| Отношение задолженности к активам | Суммарные обязательства/Общие активы | 43,64% |
| Коэффициент текущей ликвидности | Общие текущие активы/Общие текущие обязательства | 0,27 |
| Коэффициент мгновенной ликвидности (“кислотный тест”) | (Общие текущие активы - Товарно-материальные запасы)/Общие текущие обязательства | 0,24 |