Лизинговые платежи при линейном законе амортизации
|
P=6 млн. руб.
k=6 годам
NA=12,5%=0,125
rкр=25%=0,25
rком =6%=0,06
Sусл= 660 тыс. руб
rНДС=20%
К=1,6
AV=0,5 млн. руб
Сi=?, SC=?, FV=?
Таблица 6.1
Год | В млн. руб. | |||
Стоимость оборудования на начало года | Амортизационные отчисления | Стоимость оборудования на конец года | Среднегодовая стоимость | |
0,75 | 5,25 | 5,625 | ||
5,25 | 0,75 | 4,5 | 4,875 | |
4,5 | 0,75 | 3,75 | 4,125 | |
3,75 | 0,75 | 3,375 | ||
0,75 | 2,25 | 2,625 | ||
2,25 | 0,75 | 1,5 | 1,875 |
Определим лизинговые платежи S1 за первый год.
В состав платежей входят амортизационные отчисления А, плата за кредит Iкр, комиссионное вознаграждение Iком, дополнительные услуги Iдоп и налог на добавленную стоимость IНДС.
Проценты за используемые кредитные ресурсы
Iкр=Рс· rкр ,
Где Рс - среднегодовая сумма непогашенного кредита или среднегодовая сумма остаточной стоимости оборудования за первый год. Из таблицы 6.1
Iкр=5,625·0,25=1,40625млн.руб.
Комиссионное вознаграждение устанавливается в процентах от балансовой стоимости или среднегодовой остаточной стоимости оборудования – предмета лизингового договора
Iком=Рс· rком. =5,625·0,06=0,3375 млн. руб.
Годовая плата за дополнительные услуги определяется как общая сумма, деленная на число лет
Сумма прямых лизинговых платежей
S=A+ Iкр+ Iком+ Iусл=2,604 млн. руб.
Размер налога на добавленную стоимость
IНДС=S· rНДС = 2,604·0,2=0,521 млн. руб.
Сумма лизинговых платежей с НДС за 1-ый год
S1 = S + IНДС = 3,125 млн. руб.
Аналогично рассчитываем суммы лизинговых платежей за все последующие годы. Результаты расчетов в Excel за весь срок лизинга приведены в таблице 6.2
Таблица 6.2
Год | В млн. руб. | ||||||
Амортизация | Кредит | Комиссионные | Услуги | Сумма без НДС | НДС | Сумма платежей за год с НДС | |
0,75 | 1,40625 | 0,3375 | 0,11 | 2,60375 | 0,52075 | 3,1245 | |
0,75 | 1,21875 | 0,2925 | 0,11 | 2,37125 | 0,47425 | 2,8455 | |
0,75 | 1,03125 | 0,2475 | 0,11 | 2,13875 | 0,42775 | 2,5665 | |
0,75 | 0,84375 | 0,2025 | 0,11 | 1,90625 | 0,38125 | 2,2875 | |
0,75 | 0,65625 | 0,1575 | 0,11 | 1,67375 | 0,33475 | 2,0085 | |
0,75 | 0,46875 | 0,1125 | 0,11 | 1,44125 | 0,28825 | 1,7295 | |
Всего в млн. руб | 4,5 | 5,625 | 1,35 | 0,66 | 12,135 | 2,427 | S=14,562 |
Всего в % | 30,90 | 38,63 | 9,27 | 4,53 | 83,33 | 16,67 | 100,00 |
Как мы видим, общая сумма платежей по лизингу намного превышает первоначальную стоимость оборудования. Основная доля отчислений идет на амортизацию и обслуживание кредита. Все эти расходы ложатся на плечи покупателей.
Сумма годового лизингового платежа рассчитывается как средняя за год от общей суммы
Если в начале срока лизинга был выплачен аванс AV=0,5 млн. руб., то
Если лизинговые выплаты происходят m раз в году, то
.
Например, ежемесячные выплаты составят