По результатам расчетов сделайте выводы.

8. Произведите анализ рентабельности продаж по производственной деятельности предприятия определив:

- недостающие показатели в таблице;

- влияние факторов на изменение рентабельности продаж.

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение (+;-)
сумма, тыс. руб.	уровень, %	сумма, тыс. руб.	уровень, %	по сумме	по уровню
1.Выручка от продажи продукции
2.Себестоимость реализации продукции
3.Валовая прибыль
4.Коммерческие расходы
5.Прибыль от продаж

По результатам расчетов сделайте выводы.

9. Используя данные таблицы, дайте оценку финансовой устойчивости организации, рассчитав относительные показатели:

( тыс. руб.)

Показатели	Прошлый год	Отчетный год
Внеоборотные активы
Оборотные активы
-запасы
Актив баланса
Собственный капитал
Заемный капитал
-долгосрочные обязательства
-краткосрочные обязательства
Пассив баланса
Коэффициент автономии
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала
Коэффициент финансовой устойчивости
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами
Коэффициент маневренности собственных средств
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами
Коэффициент финансирования

По результатам расчетов сделайте вывод

10. Имеются данные по производству товаров народного потребления в организации

тыс. руб.

Кварталы	Плановый объем производства	Фактический объем производства	Фактический объем производства скорректированный по кварталам
Итого:

Оцените ритмичность выпуска продукции. Сделайте вывод.

Методические рекомендации к выполнению практического задания

Задание 1.

1. Факторную модель (определяем рентабельность продаж за базисный и отчетный периоды)

,

где R – рентабельность продаж;

П – прибыль от продаж;

В– выручка от продажи.

2. Влияние прибыли от продаж на изменение рентабельность продаж:

∆ R(П) =

3. Влияние выручки от продаж продукции на изменение рентабельности продаж:

∆ R(В) =

4. Комплексное влияние факторов

∆ R= ∆ R(П)+ ∆ R(В)

Задание 2.

1. Влияние численности работников на объем товарной продукции:

∆ТП(Ч)=То*∆Ч/Чо

2. Влияние выработки на объем товарной продукции:

∆ТП(В)=(ТПо+∆ТП(ч))/ ∆В/Во

3. Комплексное влияние факторов:

∆ТП=∆ТП(Ч)+ ∆ТП(В)

Задание 3.

1.Факторную модель: (определяем фондоотдачу за каждый период)

2. Определяем влияние объема готовой продукции на фондоотдачу:

;

3. Определяем влияние среднегодовой стоимости основных производственных фондов на фондоотдачу:

;

4.Комплексное влияние факторов: DФо= +DФо( )

Задание 4.

1. Факторную модель (определяем прибыль от продаж за базисный и отчетный периоды)

П = В*R

100%

2. Влияние выручки от продажи на на изменение прибыли от продаж:

∆П(В) = ( В1 –Во)*Rо

100%

3. Влияние уровня себестоимости на изменение прибыли от продаж

∆П(Ус) = ( Ус1 –Усо)*В1 = – фактор обратного действия

100%

4. Влияние уровня коммерческих расходов на изменение прибыли от продаж

∆П(Укр) = ( Укр1 –Укро)*В1 = – фактор обратного действия

100%

5.Комплексное влияние: ∆П= ∆П(В) +∆П(Ус) +∆П(Укр)

Задание 5.

1. Влияние численности рабочих на изменение фонда рабочего времени:

∆ ФРВ(чр) = (ЧР1 – Чро) * До * По

2. Влияние количества отработанных дней одним рабочим за год на изменение фонда рабочего времени:

∆ ФРВ(Д) = (Д1 – До) * ЧР1 * По

3. Влияние средней продолжительности рабочего дня на изменение фонда рабочего времени:

∆ ФРВ(П) = (П1 – По) * Д1 * ЧР1

4.Комплексное влияние факторов: ∆ ФРВ =∆ ФРВ(чр)+ ФРВ(Д)+ ∆ ФРВ(П)

Задание 6.

Оценкой платежеспособности организации, прежде всего, интересуются лица, предоставляющие коммерческие кредиты, поскольку лучше всего способность предприятия оплатить эти обязательства может быть оценена именно посредством анализа платежеспособности.

Платежеспособность организации также интересует его акционеров (держатели акций), поскольку последние заинтересованы в информации о способности предприятия выплачивать дивиденды.

Платежеспособность организации характеризуется ликвидностью его активов. Ликвидность означает способность ценностей легко превращаться в деньги, т.е. абсолютно ликвидные средства. Ликвидность можно рассматривать с двух сторон: как время, необходимое для реализации текущих активов, и как сумму, вырученную от их реализации. Обе эти стороны тесно взаимосвязаны: зачастую можно реализовать текущие активы за короткое время, но со значительной скидкой в цене. Предприятие может быть ликвидным в большей или в меньшей степени, так как в состав текущих активов входят разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легко реализуемые, так и трудно реализуемые для погашения краткосрочных обязательств. Категория ликвидности имеет первостепенное значение для формирования разумной финансовой политики предприятия на любом этапе его развития. Особую роль она играет в период развития инвестиционной деятельности хозяйствующего субъекта.

Платежеспособность предприятия можно определить с помощью расчета коэффициентов ликвидности и дальнейшего их сравнения на основании следующих показателей:

1. Коэффициент текущей ликвидности – измеряет общую ликвидность и показывает, в какой мере краткосрочная задолженность обеспечивается оборотными средствами, то есть сколько денежных единиц оборотных средств приходится на одну денежную единицу краткосрочной задолженности. Рекомендуемое значение К_ТЛ ³ 2, а необходимое значение – К_ТЛ=1, которое обусловлено тем, что текущих активов должно быть, по меньшей мере, достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе предприятие может оказаться неплатежеспособным по этому виду кредита. Рост данного коэффициента в динамике рассматривается как благоприятная тенденция. Коэффициент текущей ликвидности определяется следующим образом:

Оборотные активы

К_ТЛ = ––––––––––––––––––––––––––––.

Краткосрочные обязательства

2. Коэффициент быстрой ликвидности – показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Таким образом, данный показатель исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчетов исключены материальные запасы. Анализируя динамику коэффициента быстрой ликвидности, следует обратить внимание и на факторы, обусловившие его изменение. Если рост этого показателя был вызван в основном ростом неоправданной дебиторской задолженности, то это не характеризует деятельность предприятия с положительной стороны. Этот коэффициент рассчитывается:

Денежные средства + Дебиторская задолженность

К_БЛ = –––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––.

Краткосрочные обязательства

3. Коэффициент абсолютной ликвидности – является наиболее жестким критерием оценки платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Рост коэффициента абсолютной ликвидности в динамике расценивается положительно. Он определяется отношением денежных средств к краткосрочным обязательствам и рассчитывается по формуле:

Денежные средства

К_АЛ = ––––––––––––––––––––––––––––.

Краткосрочные обязательства

Относительные показатели платежеспособности

Коэффициенты платежеспособности	Нормальное ограничение	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение (+;-)
Коэффициент абсолютной ликвидности (К1)	> 0,2
Коэффициент «критической оценки» (К2)	> 1
Коэффициент текущей ликвидности (К3)	> 2
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К4)	> 0,1

Задание 7.

1. Факторная модель:

ВП= Ч*ПТ (определяем объем выпущенной продукции в базисном и отчетном периодах)

2. Влияние численности на изменение объема выпущенной продукции

∆ВП(ч) = (Ч1-Чо)*ПТо

3. Влияние производительности труда на изменение объема выпущенной продукции:

∆ВП(ПТ) = (ПТ1-ПТо)*Ч1

4.Комплексное влияние: ∆ВП=∆ВП(ч)+ ∆ВП(ПТ)

Задание 8.

1.Определяем недостающие показатели в таблице.

2. Определяем отклонение.

3. Факторную модель: ,

4.Влияние выручки от продажи продукции на изменение рентабельности продаж:

∆R(В) =

5.Влияние себестоимости реализованной продукции на изменение рентабельности продаж:

∆R(С) =

6. Влияние коммерческих расходов на изменение рентабельности продаж:

∆R(КР) =

4.Комплексное влияние: ∆R(В)+∆R(С)+ ∆R(КР)

Задание 9.

Для оценки финансовой устойчивости по относительным показателям используют следующие финансовые коэффициенты:

1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, необходимую для финансовой устойчивости. Нормативная величина данного коэффициента должна составлять не ниже 0,1.

Собственные оборотные средства

К_ОСС = ––––––––––––––––––––––––––––––.

Оборотные активы

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет заемных источников средств. Оптимальное значение данного показателя, которое будет удовлетворять требованиям финансовой устойчивости, должно равняться единице, и чем оно будет меньше ее, тем финансовое положение предприятия будет устойчивее при прочих равных условиях.

Привлеченный капитал

К_СЗС = ––––––––––––––––––––––.

Собственный капитал

3. Коэффициент общей финансовой независимости показывает удельный вес собственного капитала в общей сумме источников финансирования, т.е. характеризует степень финансовой независимости предприятия от привлеченных источников. Относительно финансово независимым можно считать такое предприятие, у которого доля собственных источников в общей сумме капитала стоимости будет не меньше 50%. При таком положении у предприятия будет достаточно источников собственных средств, чтобы рассчитаться по кредитам банков, займам и с кредиторами.

Собственный капитал

К_ОФН = ––––––––––––––––––––.

Общий капитал

4. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными оборотными средствами и не нуждаются в привлечении заемных.

Собственные оборотные средства

К_ФНЗ = ––––––––––––––––––––––––––––––.

Запасы и затраты

5. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Обеспечение собственных текущих активов собственным капиталом является гарантией устойчивости финансового состояния при неустойчивой кредитной политике. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние хозяйствующего субъекта.

Собственные оборотные средства

К_МСК = ––––––––––––––––––––––––––––––.

Собственный капитал

6. Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников.

Собственный капитал + Долгосрочные обязательства

К_ФУ= ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––.

Общие активы

Задание 10.

Оценка ритмичности выполнения производственной программы:

– среднеквадратичное отклонение:

,

где – среднеквадратичное отклонение;

– % выполнения плана выпуска продукции помесячно или поквартально;

– % выполнения производственной программы за год;

– количество месяцев или кварталов;

– коэффициент вариации:

,

где V – коэффициент вариации;

– среднеквадратичное отклонение;

– среднее значение выполнения производственной программы за год;

– коэффициент ритмичности:

,

где – коэффициент ритмичности;

– коэффициент вариации.