| Показатели | Сумма, руб |
| Цена за единицу | |
| Переменные расходы на единицу | |
| Постоянные расходы на единицу (2500000: 9450) | 264,6 |
| Полная себестоимость (стр.2 + стр.3) | 1564,6 |
Для обоснования необходимости принятия дополнительного заказа в сложившейся на предприятии ситуации с производством расматриваемого изделия проведем сравнительный анализ двух вариантов решений ( с заказом и без заказа фирмы «Пилигрим»). Он осуществляется с помощью информации, содержащейся в таблице 4.
Таблица 4.
Сравнительный анализ решений по производству изделия – «Дорожный велосипед»
| Показатели | Без дополнительного заказа (9450 ед.) руб | С дополнительным заказом (9850ед) руб |
| Выручка от продажи | | |
| Переменные расходы | | |
| Маржинальный доход (стр.1 – стр.2) | | |
| Постоянные расходы | | |
| Прибыль (стр.3 – стр.4) | | |
Расчет, произведенный в таблице показывает, что в случае принятия дополнительного заказа предприятие, несмотря на рост переменных расходов, увеличит прибыль от реализации продукции на 80000 рублей (4195000 – 4115000) Этот результат будет получен благодаря наличию маржинального дохода по изделиям, входящим в заказ фирмы «Пилигрим» [(1500-1300)*400].
Важное значение оценка различных элементов доходов и расходов по отдельным вариантам управленческих решений имеет также при выборе способа обеспечения произврдства комплектующими изделиями, необходимыми для сборки готовой продукции. Предприятия, нередко, сталкиваются с проблемой: изготавливать комплектующие изделия на своем предприятии или закупать их на стороне.
Предположим, предприятие должно определиться с вопросом производить такую деталь как «Шестеренка – ДС» своими силами или преобретать ее за его пределами. Совокупные затраты на изготовление одной детали составляют 32 рубля. В том числе: переменные расходы – 23,5 рубля; постоянные расходы – 8,5 рубля. Предлагаемая цена за деталь – 28 рублей. На производственную программу требуется -10000 деталей. Сравнивая затраты на производство детали (32*10000=320000) и стоимость ее покупки (28*10000=280000) можно прийти к выводу о предпочтительности второго варианта. Однако такое решение может оказаться преждевременным. В том случае, когда вся сумма постоянных расходов независимо от принятого варианта решения останется неизменной, то явное преимущество будет иметь ориентация на производство детали на предприятии (320000-280000=40000). Если же при ее покупке за пределами предприятия удастся избежать части постоянных затрат, например в сумме 50000 рублей, данный вариант, как следует из таблицы 5, окажется предпочтительнее. несмотря на то, что высвободившееся оборудование может быть не задействовано.
Оценка вариантов решений о производстве или покупке детали, руб.
| Показатели | Все затраты | Затраты на 1 деталь |
| произаодить | купить | производить | купить |
| Затраты на покупку | | | | |
| Переменные расходы | | | 23,5 | |
| Постоянные расходы без которых можно обойтись в случае выбора варианта «купить» | | | | |
| Итого затрат | | | 28,5 | |
| Разница в пользу варианта | | | | 0,5 |
В случае снижений постоянных расходов при выборе – «купить» меньше суммы 45000 рублей лучшим станет решение – «производить». В тоже время варианту «купить» должно отдаваться предпочтение в условиях наличия возможности использовать высвободившееся оборудование для изготовления других деталей.
48 Принятие долгосрочных инвестиционных решений Повышение доходов предприятия и обеспечение его устойчивой работы предполагает осуществление им разного рода инвестиций под которыми понимаются вложения средств в определенные проекты с целью наращивания капитала и увеличения объема получаемой прибыли. По продолжительности проекта инвестиции подразделяются на краткосрочные и долгосрочные. Краткосрочные инвестиции производятся на непродолжительный период (до года) и величина их как правило, не значительна. Долгосрочные инвестиции более масштабны. Период их реализации превышает один год. В связи с этим оценке и надлежащей обоснованности долгосрочных инвестиционных решений следует уделять как можно больше внимания. Исходя из экономической сущности и целей капиталовложений выделяют реальные и финансовые инвестиции. Реальные предполагают инвестирование средств в приобретение или аренду земли, основные фонды и нематериальные активы, оборотный капитал и т.д. Финансовые инвестиции заключаются в приобретении ценных бумаг, выпущенные другими предприятиями и государством. Долгосрочные инвестиционные решения определяет будущее предприятия на длительную перспективу, поэтому они носят прогнозный характер, вызывающий необходимость тщательного изучения всех внутренних и внешних факторов, его деятельности в предстоящем периоде. Данное обстоятельство обусловливает потребность в получении разносторонних сведений, позволяющих свести неопределенность и риск потерь при выработке долгосрочных инвестиционных решений до минимума. Для обоснования управленческих решений по долгосрочному инвестированию используется множество приемов и методов аналитических исследований, позволяющих менеджерам установить привлекательность отдельных проектов, к ним, в частности, относяться: выявление величины вмененных издержек, расчет чистой дисконтированной стоимости и внутреннего коэффициента окупаемости капиталовложений (ставки дисконта), установление периода и учетного коэффициента окупаемости, анализ рисков и т.д. Принимая решение по инвестированию средств, предприятие должно прежде всего определить временные издержки. Это обусловленно тем, что деньги, вложенные в какой либо проект уже не могут приносить прибыль другим способом, вызывая существование упущенной выгоды. Под вмененными издержками принято понимать доход, который предприятие могло извлечь при вложении средств в наиболее надежные ценные бумаги. Намеченные к ркализации инвестиционный проект будет выгоден в том случае, если он в состоянии прнести прибыль больше суммы вмененных издержек. Основанием для ориентации на данный проект является превышение рассчитанной по нему нормы прибыли над величиной этого показателя по инвестициям в ценные бумаги. Названный показатель определяется по формуле  где НП – норма прибыли по инвестиционному проекту ДИ – доход, предполагаемый к получению по инвестиционному проекту за один год Т – продолжительность периода реализации проекта СП – затраты на выполнение проекта. В ходе дальнейших исследований при выработке решений по капиталовложениям производится оценка инвестиций по дисконтированной стоимости. Сущность этого метода состоит в приведении будущих поступлений денежных средств по результатам выполнения инвестиционных проектов к их современной стоимости. Процесс нахождения приведенной стоимости капитала называется его дисконтированием. Для рассчета дисконтированной стоимости используется формуле  где К – дисконтированная стоимость капитала Кt - будущая стоимость капитала к концу года t n – норма прибыли на вложенный капитал (процентная ставка) t – число оборотов капитала, лет Приведенная формула позволяет установить, какой суммой первоначального капитала (К) должно располагать предприятие, чтобы при определенной норме прибыли (n) через некоторое количество лет (t) иметь предполагаемые к получению средства. | Продолжение 48 Например, при годовой процентной ставке по инвестиционному проекту в 25% (0,25) предприятие по истечении пяти лет желает получить 450тыс.руб. В этом случае, для получения данной суммы оно изначально должно вложить в проект 118тыс.руб. Для определения процентной ставки за тот или иной инвестиционный период, необходимой для получения требуемой суммы денежных средств в условиях наличия фиксированной величины начального капитала, рассчитывается внутренний коэффициент окупаемости (n). Для этого применяется следующая формула:  Так, например, если предприятие имеет 150тыс.руб. и через два года намерено получить 255тыс.руб. то процентная ставка должна составлять 30,4% (0,304). Однако, решение об инвестировании средств в рассматриваемый инвестиционный проект будет оправданным лишь при условии превышения внутреннего коэффициента окупаемости над нормой временных издержек. Принимая инвестиционные решения предприятия должны определить срок окупаемости капиталовложений (То). Этот показатель рассчитывается по формуле:  где Зи – зартаты по инвестиционному проекту Пч – чистая годовая прибыль, предполагаемая к получению в результате реализации инвестиционного проекта. Приведенный показатель показывает, продолжительность периода в течении которого окупятся вложенные в проект средства за счет прибыли от продажи продукции, полученной в связи с его осуществлением. При этом важно знать какая доля затраченных на его выполнение средств принадлежит предприятию. С этой целью расчитывается коэффициент финансовой автономности (Кфа):  где Сс – собственные средства Зс – заемные средства Располагая информацией об ожидаемой прибыли, предприятие может определить ее величину на вложенный капитал. Посредством такого соотношения устанавливается учетный коэффициент окупаемости капиталовложений. Расчет ведется путем деления средней ежегодной прибыли на средние инвестиционные затраты. Среднегодовая чистая прибыль представляет собой частное от деления разницы между приростными доходами и расходами на предполагаемый период инвестирования средств. Средняя стоимость инвестиций равна половине суммы первоначальных капиталовложений плюс половина ликвидационной стоимости объекта. Принимая инвестиционные решения предприятия сталкиваются с риском возникновения убытков и недополучения доходов по намеченным к реализации проектам. В рыночной экономике риск является неизбежным. Для его уменьшения необходимо тщательное изучение обстоятельств, вызывающих негативные последствия. Эта работа начинается с выяснения причин и виновников возникновения риска и определения возможных способов его преодоления. Оценивая целесообразность выбора варианта капиталовложений, менеджеры должны установить для себя допустимую степень риска, за пределами каторой инвестиционный проект становится неприемлемым. В связи с этим устанавливается вероятность возникновения потерь выше установленного уровня. Для определения риска потерь используются статистический, экспертный и комбинированный методы. Кроме того необходимо провести анализ «запаса финансовой прочности» предприятия. | 49 Принятие решений по ценообразованию Одной из важнейших задач бухгалтерского управленческого учета является установление цен на производимую продукцию. В управленческом учете, используют 2 термина: · долгосрочный «нижний» предел цены · краткосрочный «нижний» предел цены Долгосрочный «нижний» предел цены, показывает минимальную цену, которую можно установить на изделия, чтобы покрыть полные затраты на производство и реализацию продукции, этот предел соответствует полной себестоимости продукции. Краткосрочный «нижний» предел цены – это цена которая способна покрыть лишь переменную часть затрат. Этот предел соответствует себестоимости рассчитанная в системе «дилект- костинг». В некоторых ситуациях при недостаточной загруженности производства привлечения дополнительного заказа может быть оправдана даже в том случае, когда установленная цена не покрывает полностью затрат по их выполнению. Снижать цену на такие заказы можно до ее краткосрочного «нижнего» предела. В условиях наличия на предприятии внутризаводского хозрасчета важное значение имеет правильное оформление трансфетных цен по подразделениям. Трансфертная цена – это цена используемая для определения стоимости полуфабрикатов передаваемых одним центром ответственности, другим центром ответственности внутри предприятия. По методики расчета трансфетные цены подразделяются на 2 типа: · рыночные · затратные Использование в качестве трансфетных цен полной или производственной себестоимости, вынуждает подразделение – поставщика тщательно контролировать затраты. Главным ограничением использования себестоимости в качестве базы трансфетных цен является то, что поддерживаются частные интересы подразделений, а не предприятия в целом. Из-за потенциальных возможностей, разногласий в рыночном изатратном трансфетном ценообразовании цены устанавливаются путем переговоров между покупателем и продавцом. Существуют различные методы формирования цен на продукцию, рассмотрим 4 наиболее распостраненных метода ценообразования базирующихся на затратах: 1. На основе переменных затрат 2. На основе валовой прибыли 3. На основе рентабельности продаж 4. На основе рентабельности активов При использовании 1 из названных методов существует следующий порядок по определению цены. Данный метод состоит в том, что изначально рассчитывается процентная наценка к переменным производственным затратам для каждого вида продукции. Этот метод целесообразно использовать, если соблюдены 2 условия: 1. Стоимость активов вовлеченных в производство каждого вида продукции на предприятии одинаково. 2. Отношение переменных затрат к остальным производственным расходам одинаково для каждого вида продукции. Для расчетов в данном случае используются следующие формы: Процент наценки = желаемая величина прибыли + суммарные постоянные производственные затраты + коммерческие, общие, административные расходы / суммарные переменные производственные затраты. Цена на основе переменных затрат = переменные, производственные затраты на единицу + (процент наценки * на переменные производственные затраты на единицу). Процентная наценка переменным производственным затратам должна покрывать всю сумму затрат и желаемой прибыли указанную 1 из приведенных форм. При определении цены по методу ценообразования на основе валовой прибыли в качестве расчетной базы используется валовая прибыль – разница между объемом реализации продукции (выручки, реализации) и себестоимости реализованной продукции. Цена рассчитанная по данному методу должна обеспечить получение желаемой прибыли и покрытие всех затрат. Этот метод представляет наиболее приемлемым, поскольку получение информации о затратах в полном объеме можно получить из данных бухгалтерского учета, при этом методе нет необходимости подразделения затрат на постоянные и переменные, расчет ведется по следующим формулам: |
| Продолжение49 Процент наценки = желаемая величина прибыли + коммерческие, общие, административные расходы : суммарные производственные затраты. Цена на основе валовой прибыли = суммарные производственные затраты на единицу + (процент наценки* на суммарные производственные затраты на единицу). Цена рассчитанная на основе переменных затрат совпадает с ценой рассчитанной на основе валовой прибыли. Различие этих методов состоит в том, что в первом случае используются переменные затраты, а во втором все производственные затраты, но эта разница компенсируется процентной наценкой. При формировании цен по методу рентабельности продаж, процентная наценка включает в себя только желаемую величину прибыли. Чтобы этот метод был применим все затраты, включая коммерческие, общие и административные должны быть распределены по изделиям и рассчитаны на единицу продукции. Расчет ведется по формулам: Процент наценки = желаемая величина прибыли / суммарные затраты. Цена на основе рентабельности продаж = суммарные затраты на единицу + (процент наценки* суммарные затраты на единицу). Ценообразование на основе рентабельности активов. Использование данного метода должно обеспечить предприятию определенный уровень рентабельности активов, предполагая, что предприятие имеет минимальную желаемую ставку рентабельности активов, можно использовать следующую форму для расчета цены: Цена на основе рентабельности активов = суммарные затраты на единицу + (желаемая ставка рентабельности активов * на общую стоимость активов / на ожидаемый объем производства). | 50 В целом замена изношенного оборудования на новое и современное позволит не только поддерживать стабильные темпы производства, но и повышать качество выпускаемой продукции, снижать потери от брака, энергозатраты и трудоемкость. Станки, длительное время находившиеся в эксплуатации без ремонта и в результате этого физически и/или морально устаревшие, сохраняют свою ценность для предприятия. В последнее время нехватка средств на покупку новых станков вынуждает большинство российских предприятий производить ремонт станков, имеющихся у них, по возможности с их одновременной модернизацией. Многие предприятия заинтересованы в том, чтобы путем небольших инвестиций провести капитальный ремонт и модернизацию имеющегося оборудования. Ведь приобретение станков, особенно крупногабаритных, требует довольно больших денег. В чем же заключается технология принятия решения о модернизации и капитальном ремонте, а также общие технологические этапы этого процесса? Для оборудования, задействованного в производственном процессе, следует оценить интенсивность его работы и на основе этой оценки сделать вывод о необходимости использования анализируемой единицы оборудования в производственном процессе. Интенсивность использования единицы оборудования может быть оценена по интегральному коэффициенту kинт = kз kсм, определяемому как произведение коэффициента ее загрузки kз, характеризующего интенсивность использования по времени, и коэффициента сменности kсм, учитывающего интенсивность использования по мощности. В случае неэффективной загрузки, когда единица оборудования используется с низким коэффициентом загрузки (например, kз < 0,8 для массового производства), следует рассмотреть альтернативные варианты производства деталей, закрепленных за анализируемой единицей оборудования. Это могут быть варианты собственного производства: перевод изготовления деталей на другие единицы оборудования предприятия, изменение технологического процесса изготовления и др., либо аутсорсинг, предполагающий выполнение операций или изготовление деталей, закрепленных за анализируемой единицей оборудования, на других предприятиях. Состояние оборудования оценивается семью характерными уровнями, для каждого из которых предлагается несколько вариантов процентов остаточного срока службы и в соответствии с ним процента физического износа. Эксперт принимает субъективное решение, оценивая уровень состояния оборудования, затем осуществляет выбор наиболее подходящих с его точки зрения процентов остаточного срока службы и физического износа из значений, соответствующих этому уровню. Факторы 1 группы Факторы, вызывающие физический износ единицы оборудования – вибрация;– трение;– окисление– прилипание сопрягаемых поверхностей;– тепловые и упругие деформации;– остаточные напряжения и др. Факторы 2 группы Факторы, характеризующие условия и определяющие уровень физического износа единицы оборудования – первоначальное качество конструкций и материалов основных фондов; – интенсивность использования; – фактический срок эксплуатации; – уровень агрессивности среды, в которой функционируют основные фонды; – уровень квалификации обслуживающего персонала; – своевременность проведения ремонтов и технического обслуживания и др. Факторы 3 группы Факторы 4 группы Факторы, характеризующие результаты физического износа Факторы, характеризующие уровень внешнего проявления результатов износа Факторы, характеризующие изменение технологических и эксплуатационных параметров единицы оборудования – уровень вибрации; – степень окисления базовых поверхностей; – отклонение от плоскостности базовых поверхностей; – размер биений шпинделя; – появление царапин и задиров на сопрягаемых поверхностях; – появление трещин и излома деталей и т.д. – падение производительности; – снижение точностных характеристик; – повышение энергопотребления; – ухудшение показателей экологичности, безопасности работы, эргономичности | |
