Собственные сделки с цепными бумагами
Собственные сделки кредитной организации с ценными бумагами разделяются на сделки, проводимые по пассивным операциям, и сделки, проводимые по активным операциям.
Пассивные операции с ценными бумагами включают:
· выпуск эмиссионных бумаг (акций и облигаций);
· выпуск неэмиссионных бумаг (векселей, сберегательных и депозитных сертификатов).
Операции банков по выпуску облигаций, сертификатов и векселей нацелены на привлечение дополнительных ресурсов и в бухгалтерском учете отражаются как долговые обязательства банка, обращаемые на рынке.
По своей экономической сущности, это заемные средства в отличие от депозитных счетов, средства на которых являются собственностью вкладчиков.
Преимущества выпуска долговых обязательств:
· представляют собой устойчивые срочные ресурсы;
· являются привлекательными для инвестора при наличии льгот по налогу на прибыль и подоходному налогу (купонному или процентному);
Активные операции с ценными бумагами включают:
· приобретение ценных бумаг других эмитентов (кредитных организаций и АО) с целью извлечения спекулятивного дохода;
· приобретение государственных долговых обязательств;
· учет векселей предприятий и организаций;
· вложение средств в паи, акции предприятий и учреждений с целью участия в управлении их деятельностью и получения дивидендов.
При осуществлении этих операций кредитная организация может выступать в качестве брокера (приобретает их за счет клиента) и в качестве дилера, т.е. совершает сделки купли-продажи по своему усмотрению и за собственный счет – собственные сделки.
Вложения в ценные бумаги, кроме векселей, в зависимости от цели приобретения подразделяются на категории:
· приобретенные ценные бумаги по операциям РЕПО (ценные бумаги, при покупке которых у кредитной организации возникает обязательство по обратной последующей продаже бумаг через определенный срок по заранее фиксированной цене);
· вложения в ценные бумаги, приобретенные для перепродажи (срок нахождения в портфеле банка менее 6 месяцев);
· приобретенные ценные бумаги для инвестирования (срок хранения в портфеле банка более 6 месяцев).
Инвестиции в ценные бумаги (акции, облигации, паи) осуществляются с целью получения доходов в долгосрочном периоде, преобладают вложения в акции.
Инвестиции кредитная организация может осуществлять только за счет собственных средств.
Важным источником доходов банка являются операции банков по учету векселей.
Учет векселя – это покупка векселей банками до наступления срока платежа по ним.
Этапы учета векселя:
– оценка возможности учета;
– представление реестров к учету;
– рассмотрение и принятие векселя к учету;
– обработка принятых векселей;
– исчисление суммы учетного процента;
– получение платежа по учетным векселям.
Протест векселя:
– составление описи;
– передача векселя нотариусу (не позднее 12 часов следующего дня);
– исполнение протеста и возврат векселя в банк;
– предъявление требования об оплате к векселедателю;
– в случае невыполнения обязательств, обращение в суд на предмет принудительного взыскания долга.
Доходы по ценным бумагам являются важной составляющей финансовых результатов деятельности кредитных организаций. Формы их выражения:
· проценты по облигациям;
· дивиденды по акциям;
· положительные курсовые разницы (возникают при продаже или погашении ценных бумаг по стоимости выше балансовой).
Операции банка с валютой.
Валютные операции банков. Банки – участники валютного рынка
Валютный рынок – рынок купли-продажи иностранных валют и платежных документов в иностранной валюте.
Валютный рынок выполняет следующие функции:
– обслуживает международный оборот товаров, капиталов, услуг;
– является инструментом государственной кредитно-денежной политики;
– формирует валютные курсы;
– защищает от валютных рисков.
Валютный рынок может быть двух видов: биржевой и внебиржевой (межбанковский).
Участники валютного рынка различаются в соответствии со следующими критериями:
– гражданство и местонахождение;
– институциональные участники и их клиенты.
В соответствии с мировым критерием выделяются резиденты – физические и юридические лица, имеющие постоянное место жительства в России, и представительства и филиалы резидентов за пределами РФ; нерезиденты – физические и юридические лица с постоянным местонахождением за пределами РФ и функционирующие в соответствии с законодательством иностранных государств.
К институциональным участникам относятся уполномоченные банки, биржи и другие финансовые институты.
Биржевой рынок России представлен семью валютными биржами, ведущую роль среди которых играют Московская Межбанковская Валютная Биржа (ММВБ) и Санкт-Петербургская Валютная Биржа (СПВБ).
Внебиржевой рынок по сути межбанковский, т.к. все сделки купли-продажи иностранной валюты могут осуществляться только через уполномоченные банки, т.е. банки, имеющие специальную лицензию Банка России на проведение валютных операций.
В ходе межбанковских операций формируются курсы валют.
Курс валютный – цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран или международных валютных единицах. Курс валют обеспечивает связь между национальными валютами, их сравнение при проведении различных валютных операций.
В зависимости от устойчивости выделяют три вида валют: твердые – конвертируемые, т.е. свободно обмениваемые на любую другую валюту (USD, английский фунт стерлингов, немецкая марка, японская йена, французский и швейцарский франк);
· мягкие – частично конвертируемые, в т.ч. рубль, т.е. обменивается только на некоторые иностранные валюты, обращается в условиях валютных ограничений для резидентов;
· замкнутые – неконвертируемые, т.е. функционирует в пределах данной страны.
Валютное регулирование и валютный контроль на территории России осуществляются на основе Закона Российской Федерации «О валютном регулировании и валютном контроле». Закон определяет принципы осуществления валютных операций, полномочия и функции органов валютного регулирования и контроля, права собственности на валютные ценности, ответственность за нарушение валютного законодательства.
Основным органом валютного регулирования является Банк России.
Органами валютного контроля являются: Банк России, Государственный Таможенный комитет РФ, Министерство финансов РФ, Инспекция валютного контроля при Правительстве РФ.
Агентами валютного контроля, подотчетными Центральному банку РФ, являются уполномоченные банки.
Уполномоченные банки осуществляют валютные операции в соответствии с Законом и нормативными документами Банка России.
Виды валютных операций
BOБ классифицируются по следующим критериям:
1. По срокам исполнения:
А.
| · прямые инвестиции; · портфельные инвестиции; · кредиты на срок более 180 дней; · переводы в оплату прав собственности на недвижимость; · все иные операции с валютой, не относящейся к текущим. |
| · переводы иностранной валюты при расчетах по экспорту/импорту товаров, работ и услуг; · расчеты, связанные с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 180 дней; · переводы процентов, заработной платы дивидендов и других доходов, связанных с движением капитала. |
| Текущие валютные операции |
| Валютные операции, связанные с движением капитала |
Б. Кассовые операции (овернайт) и срочные (предоставление иностранной валюты за наличную через 1-3 месяца по курсу сделки).
2. Валютные операции, осуществляемые нерезидентами и резидентами:
| Нерезиденты могут без ограничений: |
| · переводить и пересылать валюту; · ввозить и вывозить в РФ валюту с соблюдением таможенных правил; · распоряжаться валютными ценностями внутри страны. |
| · расчеты с резидентами внутри страны только в валюте РФ; · иностранная валюта, полученная в качестве экспортной выручки, подлежит зачислению на их счет в уполномоченных банках; · часть экспортной выручки продавать на внутреннем валютном рынке; · покупку валюту на внутреннем рынке. |
| Резиденты могут осуществлять: |
| · купля-продажа инвалюты на внутреннем рынке; · кредитные операции; · гарантийные операции; · открытие и ведение корреспондентских счетов в банках других стран и др. |
| Операции, проводимые за свой счет и от своего имени: |
| · открытие и ведение валютных счетов; · выполнение операций по международным расчетам, связанным с экспортом/импортом товаров и услуг; · выполнение неторговых операций за комиссию и др. |
| Операции, проводимые по поручению клиентов: |
| активные операции: |
| пассивные операции: |
| · кредитование участников внешнеэкономической деятельности; · предоставление кредитов банкам резидентам и нерезидентам; · конверсионные сделки на валютном рынке; · арбитражные сделки; · операции с наличной инвалютой и др. |
| · ведение текущих счетов в инвалюте; · привлечение валютных депозитов; · кредиты, полученные у банков резидентов и нерезидентов; · выпуск обязательств в инвалюте (векселя, еврооблигации и т.п.) и др. |
Конверсионные операции (Foreign exchange transaction – forex или FX) – это сделки агентов валютного рынка по обмену оговоренных денежных сумм в одной валюте на другую валюту по согласованному курсу на определенную дату.
Конверсионные операции делятся на:
· текущие операции типа СПОТ (spot) – валютная сделка, предполагающая поставку валюты и оплату в течение суток или двух рабочих дней;
· форвардные операции (forward operation) – операции по покупке валюты на определенный срок на внебиржевом рынке по согласованному курсу.
Арбитражные сделки с валютой носят спекулятивный характер, осуществляются с помощью разных финансовых инструментов, основаны на разнице в котировках на международных и национальных валютных рынках.
Тема 3.4 Регулирование деятельности коммерческого банка с помощью экономических нормативов
Понятие ликвидность кредитной организации означает возможность кредитной организации (банка) своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточного собственного капитала у организации, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков.
Иными словами, ликвидность - означает его способность своевременно выполнять свои обязательства по пассиву. Она определяется степенью соответствия отдельных статей актива (размещенные средства) и статей пассива (привлеченные средства) по суммам и срокам. Если сумма обязательств превышает сумму требований банка, имеет место недостаток ликвидности, если наоборот – излишек.
Таким образом, каждая кредитная организация должна самостоятельно обеспечивать поддержание своей ликвидности на заданном уровне на основе как анализа ее состояния, складывающегося на конкретные периоды времени, так и прогнозирования результатов деятельности и проведения в последующем научно обоснованной экономической политики в области формирования уставного капитала, фондов специального назначения и резервов, привлечения заемных средств сторонних организаций, осуществления активных кредитных операций.
Понятие платежеспособности является более широким.Платежеспособность -способность кредитной организации выполнить свои обязательства в должные сроки и полностью в любой рыночной ситуации.
Соответственно, ликвидность является одним из аспектов платежеспособности, наряду с достаточностью капитала, качеством активов, рентабельностью банковского бизнеса и менеджментом кредитной организации.
Величина капитала является базой для расчета большинства экономических нормативов в связи с использованием его расчетной величины при исчислении большинства прочих относительных нормативов, когда капитал фигурирует в числителе или знаменателе расчетной формулы этих норм и, таким образом, является одной из нескольких (чаще всего двух) величин, определяющих значение норматива.
Капитал банка, используемый при расчете экономических нормативов, в соответствии с Положением Банка России от 10.02.2003 N 215-П "О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций" определяется как сумма основного и дополнительного капитала, уменьшенная на целый ряд сумм, например допущенных убытков.
Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка Н1 регулирует (ограничивает) риск несостоятельности банка и определяет требования по минимальной величине собственных средств банка, необходимых для покрытия кредитного и рыночного рисков. Норматив достаточности капитала Н1 ограничивает объем активных операций в зависимости от капитала. Норматив стимулирует увеличение капитала банка, что позволяет расширить объем активных операций, а также улучшение качества активов: чем менее рискованны активы, тем большую их сумму может аккумулировать банк в пределах Н1.
Норматив достаточности капитала банка определяется как соотношение размера капитала банка и суммы его активов, взвешенных по уровню риска.
Минимально допустимое числовое значение норматива Н1 установлено в зависимости от размера собственных средств (капитала) банка: для банков с размером капитала не менее суммы, эквивалентной 5 млн евро, - 10%; для банков с размером собственных средств менее суммы, эквивалентной 5 млн евро, - 11%.
Дифференциация нормативов стимулирует укрупнения и слияния банков, так как предельно допустимые значения для банков с капиталом выше суммы, эквивалентной 5 млн евро, ниже, чем для малых и средних банков.
В процессе анализа управления банковской ликвидностью ставится задача определения фактической ликвидности, а также соответствие ее нормативам. В инструкции ЦБ РФ от 16 января 2004 г. № 110-И «Об обязательных нормативах банков» установлены нормативы мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности.
Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования:
Лам
Н2 = --- х 100% >= 15%, где
Овм
Лам - высоколиквидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены в течение ближайшего календарного дня и (или) могут быть незамедлительно востребованы банком и (или) в случае необходимости реализованы банком в целях незамедлительного получения денежных средств
Овм - обязательства (пассивы) до востребования, по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении.
Норматив мгновенной ликвидности банка Н2 регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме пассивов по счетам до востребования, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования, определяемую в порядке, установленном Банком России.
Для выполнения норматива требуется в основном "замораживание" соответствующих сумм денег на корсчетах в Банке России и кредитных организациях развитых стран, а также в кассе банка, что сокращает активные операции банка, так как данные средства практически не приносят дохода. Норматив также стимулирует сокращение пассивов до востребования. Снижение предельно допустимого значения норматива позволяет расширять активные операции.
Минимально допустимое числовое значение норматива Н2 установлено с 1 апреля 2004 г. в размере 15% (уменьшение с 20%).
Норматив текущей ликвидности банка (Н3) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования и на срок до 30 календарных дней:
Лат
Н3 = --- х 100% >= 50%, где
Овт
Лат - ликвидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены банком и (или) могут быть востребованы в течение ближайших 30 календарных дней и (или) в случае необходимости реализованы банком в течение ближайших 30 календарных дней в целях получения денежных средств в указанные сроки.
Овт - обязательства (пассивы) до востребования, по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении, и обязательства банка перед кредиторами (вкладчиками) сроком исполнения в ближайшие 30 календарных дней. Показатель Овт рассчитывается как сумма остатков на счетах (частей остатков на счетах).
Минимально допустимое числовое значение норматива Н3 установлено в размере 50% (снижение с 70%). Уменьшение норматива способствует увеличению активных операций, как и снижение Н2, т.е. в этих случаях Банк России несколько смягчает нормативные требования.
Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, к собственным средствам (капиталу) банка и обязательствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней:
Крд
Н4 = ------ х 100% <= 120%, где
К + ОД
Крд - кредитные требования с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, а также пролонгированные, если с учетом вновь установленных сроков погашения кредитных требований сроки, оставшиеся до их погашения, превышают 365 или 366 календарных дней, за вычетом сформированного резерва на возможные потери по указанным кредитным.
ОД - обязательства (пассивы) банка по кредитам и депозитам, полученным банком за исключением суммы полученного банком субординированного кредита (займа, депозита) в части остаточной стоимости, включенной в расчет собственных средств (капитала) банка, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка с оставшимся сроком погашения свыше 365 или 366 календарных дней (код 8918, код 8997)
Максимально допустимое числовое значение норматива Н4 - 120%.
Норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков Н6 регулирует (ограничивает) кредитный риск банка в отношении одного заемщика или группы связанных заемщиков и определяет максимальное отношение совокупной суммы кредитных требований банка к заемщику или группе связанных заемщиков к капиталу банка.
Норматив лимитирует кредитные операции банка, не позволяя среднему банку обслуживать крупного клиента и группу связанных заемщиков в части выдачи крупных (относительно капитала) ссуд.
Максимально допустимое числовое значение норматива Н6 - 25%.
Норматив максимального размера крупных кредитных рисков Н7 регулирует (ограничивает) совокупную величину крупных кредитных рисков банка и определяет максимальное отношение совокупной величины крупных кредитных рисков к размеру собственных средств банка.
Норматив ограничивает кредитные операции в отношении суммарной величины крупных кредитов (каждая ссуда - свыше 5% капитала).Максимально допустимое числовое значение норматива Н7 - 800%.
Норматив максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам), Н9.1 регулирует (ограничивает) кредитный риск банка в отношении участников (акционеров) банка и определяет максимальное отношение размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам), к собственным средствам банка.
Норматив ограничивает кредитование участников (акционеров) банка, которые часто являются надежными и выгодными клиентами, формирующими доходную и, главное, ресурсную базу банка и обеспечивающими востребованность размещения кредитов банка.
Максимально допустимое числовое значение норматива Н9.1 - 50%.
Норматив совокупной величины риска по инсайдерам банка Н10.1регулирует (ограничивает) совокупный кредитный риск банка в отношении всех инсайдеров, к которым относятся физические лица, способные воздействовать на принятие решения о выдаче кредита банком. Норматив Н10.1 определяет максимальное отношение совокупной суммы кредитных требований к инсайдерам к капиталу банка.
Иногда инсайдеры также являются важнейшими клиентами банка, поэтому этот норматив подобно Н9.1 ограничивает активные операции.
Максимально допустимое числовое значение норматива Н10.1 - 3%.
Норматив использования собственных средств банка для приобретения акций (долей) других юридических лиц Н12 регулирует (ограничивает) совокупный риск вложений банка в акции (доли) других юридических лиц и определяет максимальное отношение сумм, инвестируемых банком на приобретение акций (долей) других юридических лиц, к капиталу банка.
Н12 конкретно регламентирует (ограничивает) именно инвестиционную деятельность банка максимально допустимым значением вложения в акции, приобретенные для инвестирования (исключая суммы, уменьшающие расчетный показатель собственных средств) и частично для перепродажи, в отношении к капиталу банка.
Здесь риск вложения в акции (доли) лимитирован ЦБ РФ в части инвестирования в акции (доли) дочерних и зависимых юридических лиц во второй раз - впервые через корректировки уменьшения капитала, что представляется чрезмерным.
Максимально допустимое числовое значение норматива Н12 - 25%.
Повышение максимально допустимых значений Н12 позволило бы увеличить инвестиции банка в реальный сектор экономики России.
Банки используют разнообразные схемы, позволяющие им не превышать предельно допустимые значения обязательных экономических нормативов. Чаще всего используется искусственное увеличение капитала (например, за счет ссуд, выдаваемых самими банками), что одновременно "улучшает" значения обязательных экономических нормативов, где в числителе или знаменателе фигурируют собственные средства, в первую очередь Н1 - норматив достаточности капитала. Для соблюдения нормативов ликвидности банки практикуют взаимное открытие корреспондентских счетов. В целях выполнения Н6 - норматива риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков - банк может предоставлять ссуды подставным фирмам, переводящим затем деньги конечному получателю, у которого есть уже ссудная задолженность в этом банке.
Раздел 4. Банковский маркетинг и менеджмент.
Банковский маркетинг.
Маркетинг является важнейшим элементом системы управления любой компанией в условиях рыночной экономики.
Маркетинг (от. англ. "market" – рынок) кратко характеризуется как «рыночная теория управления».
Маркетинговая концепция управления прошла путь развития от ориентации на реализацию на рынке того продукта, который уже произведен, к подчинению производства требованиям динамичного рыночного спроса. Формула современного маркетинга следующая: "Производить то, что покупается, а не продавать то, что производится!"
Маркетинг в банковской сфере выполняет те же функции и строится на тех же принципах, что и маркетинг в других сферах экономики. Маркетинг, как целостная концепция, сложился в банковской сфере в конце 80-х годов в США. Специфика банковского маркетинга состоит в ориентации всей системы управления в банке на процессы, происходящие в кредитно-финансовой сфере. Объектом маркетинговых усилий являются деньги.
Стратегия современного банковского маркетинга состоит в изучении рыночного спроса с целью более полного удовлетворения потребностей клиентов.
Основная причина перехода банков к маркетинговой стратегии состоит в усилении конкуренции, как между самими банками, так и между банковскими и небанковскими кредитными организациями.
| предоставление освоенных банковских услуг |
| инструменты организации сбыта |
| получение прибыли за счет увеличения объема сбыта |
| исходная позиция |
| средства |
| цели |
Схема 19. Концепции банковского маркетинга
| исходная позиция |
| средства |
| цели |
| ориентация на потребности клиентов |
| Получение прибыли за счет более полного удовлетворения потребностей клиентов |
| ٭ маркетинговое исследование рынка ٭ использование всех инструментов маркетинга |