Учебно-методическое обеспечение практики. 8.1 . Нормативно-правовые акты:
8.1 . Нормативно-правовые акты:
1. ГОС ВПО по специальности 060400 «Финансы и кредит» № государственной регистрации 180 эк/сп
2. Положение о порядке проведения практики студентов образовательных учреждений высшего профессионального образования: утв. Приказом Минобразования России от 25 марта 2003 года № 1154 (приказ зарегистрирован в Минюсте России 2 июня 2003 года. Рег. № 4617).
3. Стандарт университета СМК СТУ 2.0 – 2006 «Практика и трудоустройство студентов», введен в действие с 20 марта 2006г.
4. ГОСТ 7.1-84 Система стандартов по информации, библиотечному и издательскому делу. БИБЛИОГРАФИЧЕСКОЕ ОПИСАНИЕ документа. Общие требования и правила составления документов.
5. ГОСТ 7.32-2001 Система стандартов по информации, библиотечному и издательскому делу. ОТЧЕТ О НАУЧНО-ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКОЙ РАБОТЕ. Структура и правила оформления.
6. Гражданский кодекс Российской Федерации от 21 октября 1994 г. (с изменениями и дополнениями от 20 февраля, 12 августа 1996 г., 24 октября 1997 г., 8 июля, 17 декабря 1999 г., 16 апреля, 15 мая, 26 ноября 2001 г., 21 марта, 14, 26 ноября 2002 г., 10 января, 26 марта, 11 ноября, 23 декабря 2003 г.) // Профессиональная юридическая система «Кодекс».
7. Трудовой кодекс Российской Федерации. Введен в действие с 1 февраля 2002 года, (в ред. изм. Федерального закона от 22 августа 2004 г. №122-ФЗ).
8. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации от 29.07.98 №34н/в редакции приказов Минфина от 30.12.99 № 107 и от 24.03.2000 №31н
9. Указания об объеме форм бухгалтерской отчетности. Приказ Минфина РФ от 22.07.03 № 67н
8.2. Учебно-методическая литература:
1. Некрасова Н.В., Селиверстов Д.А., Вишнякова О.М. Производственная практика для студентов специальности 0604 «Финансы и кредит»: Учебное пособие. – Челябинск ЮУрГУ, 2005
2. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. – 2-е изд. доп.. – ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 615 с.
3. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности. 2009. СД.
4. Гусева Т.И. Теория экономического анализа: Учебное пособие / Под ред. В.Е. Кирилова.- Челябинск: изд-во ЮУрГу, 2004.- 93с.
5. Жарылгасова Б.Т., Суглобов А.Е. Анализ финансовой отчётности: Учебник для вузов 2-е изд., М.: КноРус, 2009. – 304 с.
6. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебник. Издательство: Дело и Сервис, 2009. – 384 с.
7. Алексеева, А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Электронный ресурс]: электрон. учебник/ А. И. Алексеева и др.– М.: КноРус, 2009.–1 электрон. опт. диск (CD-ROM).
8. Баканов М.И., Мельник М.В, Шеремет А.Д.Теория экономического анализа: учебник - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2006.- 536с
9. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности.- ИНФРА-М, 2003.- 302с.
10. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие Г.В. Савицкая.- 6-е изд., перераб. - М.: Новое знание, 2001.- 703с.
11. Бернгольц С.Б. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта: учебн. пособие / С.Б. Бернгольц, М.В. Мельник: Финансовая академия при Правительстве Рос. Федерации.- М.: Финансы и статистика, 2003.- 239с.
12. Шеремет, А. Д. Финансы предприятий: менеджмент и анализ [Текст]: учеб. пособие/ А. Д. Шеремет, А. Ф. Ионова.-2-е изд., испр. и доп.–М.: Инфра-М, 2009.–479 с.– (Учебники экономического факультета МГУ им. М.В. Ломоносова).
13. Караванова, Б. П.Разработка стратегии управления финансами организации [Текст]:учеб. пособие для вузов по специальности "Финансы
и кредит"/ Б.П. Караванова.-М.:Финансы и
статистика, 2006.-126с. Библиогр.: с. 123-124 (19 назв.)
14. Семенов, В. М. Финансы предприятий [ Текст]:учеб.пособие для вузов по специальности "Финансы и кредит"/ В. М. Семенов, Р. А.Набиев, Р. С. Асейнов.-М.:Финансы и статистика,2005.-239 с. Библиогр.: с. 238-239
15. Левит Б. Ю. Диаграммы Excel в экономических моделях.-М.: Финансы и статистика, 2004.-400 с. – (Прикладные информационные технологии).
8.3. Средства и материально-техническое обеспечение практики:
Пакеты прикладных программ:
Word, Excel – курсовое проектирование, УИРС, НИРС (лаборатория 2-218: ПК – 8 шт.; компьютерный класс 2-403: ПК – 12 шт.)
Консультант Плюс – справочная система (электронный УМК кафедры)
Гарант – справочная система (электронный УМК кафедры)
Excel – трендовый анализ (лаборатория 2-218: ПК — 8 шт.)
Серия «АНАЛИТИК»: часть 1 – Финансовый анализ, объединения,
Серия «АНАЛИТИК»: часть 2 – Экономический анализ.
Серия «АНАЛИТИК»: часть 3 – Планирование.
ПРИЛОЖЕНИЯ
Приложение 1
Оценка инвестиционной привлекательности предприятия на основе анализа финансового состояния
1. Охарактеризуйте предприятие по виду собственности типу и объему производства, отраслевой специализации, объему реализации, численности персонала, общему финансовому результату деятельности.
2. Дайте предварительную оценку финансового состояния предприятия.
2.1. Произведите горизонтальный и вертикальный анализ показателей бухгалтерской отчетности. Для этого сравните их с предыдущим периодом, выявите резкие изменения отдельных статей в сравнении с другими статьями, рассчитайте удельные веса отдельных статей в общих итоговых показателях и сопоставьте их с аналогичными показателями за предыдущий период, используя сравнительный аналитический баланс (табл. 1).
Предварительная оценка имущественного положения производится по следующим положениям:
1) первый раздел баланса «Внеоборотные активы» должен быть меньше третьего раздела «Капитал и резервы», поскольку собственные источники средств идут на создание не только основных средств и долгосрочных вложений, но и на оборотные средства (раздел 2 «Оборотные активы»);
2) сумма оборотных средств должна превышать величину краткосрочных заемных средств (стр. 610), так как при нормальной хозяйственной деятельности большая часть оборотных средств должна приобретаться за счет собственных средств.
Сопоставляя изменения в активе и пассиве, делают выводы о том, через какие источники был приток средств и в какие активы эти средства, в основном, вложены.
2.2. Составьте схему формирования активов предприятия за последний анализируемый период (табл. 2).
2.3. Оцените соотношение темпов роста оборотных и внеоборотных активов по данным табл. 3, оцените структуру активов предприятия (табл. 4).
Таблица 1
Сравнительный аналитический баланс предприятия
| Показатель | Абсолютная величина, тыс. руб. | Удельный вес, % | Изменение за 20… г. | Изменение за 20… г. | ||||||||
| 20… год | 20… год | 20… год | 20… год | 20… год | 20… год | тыс. руб. | удельного веса, % | в % к абсолютному изменению итога баланса | тыс. руб. | удельного веса, % | в % к абсолютному изменению итога баланса | |
| АКТИВ | ||||||||||||
| 1. Внеоборотные активы | ||||||||||||
| 2. Оборотные активы | ||||||||||||
| ПАССИВ | ||||||||||||
| 3. Собственные средства | ||||||||||||
| 4. Заемные средства | ||||||||||||
| БАЛАНС: | 100% | 100% | 100% |
Таблица 2
Схема формирования активов предприятия
| ДЕНЕЖНЫЙ (ФИНАНСОВЫЙ) КАПИТАЛ … тыс. руб. | ||
| Собственный капитал … | Привлеченный капитал | |
| Долгосрочные заимствования … | Краткосрочные заимствования … | |
| Перманентный капитал … | Займы … | Кредиторская задолженность … |
1 2 3 4 5 6
| Основные средства … | Незавершенное строительство … | Денежные средства … | Запасы … | Дебиторские задолженности … |
| Внеоборотные активы … | Оборотные средства … | |||
| ПРОИЗВОДИТЕЛЬНЫЙ КАПИТАЛ (АКТИВЫ, ИМУЩЕСТВО) … тыс. руб. |
Таблица 3
Оценка темпов роста оборотных и внеоборотных активов
| Основные элементы имущества | 20… год | 20… год | Отклонение за 20… г., тыс. руб. | Темп роста за 20… год, % | 20… год | Отклонение за 20… г., тыс. руб. | Темп роста за 20… год, % | Базисный темп роста, % |
| Стоимость имущества (190+290) | ||||||||
| 1.Внеоборотные активы (190) | ||||||||
| То же в % к имуществу | ||||||||
| 2. Оборотные активы (290) | ||||||||
| То же в % к имуществу |
Таблица 4
Оценка структуры активов (капитала) предприятия
| Наименование показателей | 20… г. | 20… г. | Отклонение за 20… г. | 20… г. | Отклонение за 20… г. |
1. Доля основных средств в имуществе предприятия, %  | |||||
2. Доля оборотных средств в активах предприятия, %  | |||||
3. Уровень перманентного капитала, %  | |||||
4. Уровень капитала, отвлеченного из оборота предприятия, %  |
2.4. Охарактеризуйте производственные возможности предприятия (табл. 5). Проанализируйте структуру и динамику величины реальных активов (производственного капитала).
Таблица 5
Анализ структуры и динамики реальных активов
| Реальные активы (РА) | 20… г. | 20… г. | Отклонение за 20… г. | 20… г. | Отклонение за 20… г. | |||||
| тыс. руб. | в % | тыс. руб. | в % | тыс. руб. | в % | тыс. руб. | в % | тыс. руб. | в % | |
| 1. Нематериальные активы (110) | ||||||||||
| 2. Основные средства (120) | ||||||||||
| в том числе здания и оборудование (122) | ||||||||||
| 3. Сырье, материалы и др. (211) | ||||||||||
| 4. Незавершенное производство (214) | ||||||||||
| Итого РА | ||||||||||
| РА в % к имуществу |
2.5. Проанализируйте структуру и динамику оборотных активов.
По отношению к сфере производства оборотные активы делятся на 2 группы:
1) оборотные производственные фонды. К ним относятся сырье (211), незавершенное производство (213), расходы будущих периодов (216), налог на добавленную стоимость (220), прочие оборотные активы (217+270);
2) фонды обращения: готовая продукция (214), товары отгруженные (215), дебиторская задолженность (230+240), краткосрочные финансовые вложения (250), денежные средства (260).
Соотношение между статьями оборотных средств образует структуру, пример которой приведен в табл. 6.
2.6. Проведите анализ ликвидных активов. К ним относят денежные средства (260), товары отгруженные (215), дебиторскую задолженность (230+240), краткосрочные финансовые вложения (250). Анализ ликвидных активов состоит в изучении динамики их структуры (табл. 7).
Таблица 6
Анализ структуры и динамики оборотных активов
| Показатель | 20… г. | 20… г. | Отклонение за 20… г. | 20… г. | Отклонение за 20… г. | |||||
| тыс. руб. | в % к итогу | тыс. руб. | в % к итогу | тыс. руб. | % | тыс. руб. | в % к итогу | тыс. руб. | % | |
| 1. Запасы (210–217) | ||||||||||
| 1.1. В том числе готовая продукция и товары отгруженные (214+215) | ||||||||||
| 2. Всего вложений в оборотные активы (290––217–270) | ||||||||||
| 2.1. Оборотные производственные фонды (стр.1– –стр.1.1) | ||||||||||
| 2.2. Фонды обращения (стр.2– –стр.2.1) |
2.7. Для изучения состояния расчетов составляется и анализируется баланс дебиторской и кредиторской задолженностей (табл. 8). Поскольку предполагается, что намерения предприятия не входит погашение кредиторской задолженности более чем через год, в дебиторскую задолженность не следует включать строку 230 баланса.
3. Проведите анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.
Различают долгосрочную и текущую платежеспособность. Под долгосрочной понимают способность предприятия рассчитаться по долгосрочным обязательствам. При этом считается, что предприятие платежеспособно, если сумма его активов больше суммы долгов. Для успешной деятельности предприятия недостаточно обладать «долгосрочной платежеспособностью», определенной указанным способом. Необходимо, чтобы предприятие могло выполнять краткосрочные обязательства и осуществлять непредвиденные расходы, превращая в течение короткого времени оборотные активы в денежные средства. Предприятие, которое имеет вышеназванные возможности, обладает текущей платежеспособностью и ликвидностью.
3.1. Проведите анализ ликвидности баланса предприятия способом, основанным на перегруппировке активов баланса по степени их ликвидности (табл. 9), а пассивов — по степени срочности их погашения (табл. 10).
Таблица 7
Анализ структуры и динамики ликвидных активов
| Ликвидные активы | 20… г. | 20… г. | Отклонение за 20… г. | 20… г. | Отклонение за 20… г. | |||||
| тыс. руб. | в % к итогу | тыс. руб. | в % к итогу | тыс. руб. | % | тыс. руб. | в % к итогу | тыс. руб. | % | |
| 1. Денежные средства (260) | ||||||||||
| в том числе расчетный счет (262+263) | ||||||||||
| 2. Товары отгруженные (215) | ||||||||||
| 3. Дебиторы (230+240) | ||||||||||
| 4. Краткосрочные финансовые вложения (250) | ||||||||||
| Итого ликвидных активов |
Таблица 8
Баланс дебиторской и кредиторской задолженности
| Дебиторская задолженность | 20…г. | 20…г. | Изменение за 20… г. | 20…г. | Изменение за 20… г. | Кредиторская задолженность | 20…г. | 20…г. | Изменение за 20… г. | 20…г. | Изменение за 20… г. |
| 1. За товары, работы и услуги (241) | 1. За товары, работы и услуги (621) | ||||||||||
| 2. Векселя к получению (242) | 2. По векселям (622) | ||||||||||
| 3. Прочие дебиторы (240–стр.1–стр.2) | 3. По оплате труда (624) | ||||||||||
| 4. По государственным внебюджетным фондам (625) | |||||||||||
| 5. По расчетам с бюджетом (626) | |||||||||||
| 6. Прочие кредиторы (620 – стр.1, 2, 3, 4, 5) | |||||||||||
| Итого дебиторская задолженность (240) | Итого кредиторская задолженность (620) | ||||||||||
| Превышение кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью (пассивное сальдо) | Превышение дебиторской задолженности над кредиторской задолженностью (активное сальдо) | ||||||||||
| БАЛАНС: | БАЛАНС: |
Таблица 9
Группировка активов по степени ликвидности
| Статьи актива | 20… г. | 20… г. | Изменение структуры за 20… г., % | 20… г. | Изменение структуры за 20… г., % | |||
| тыс. руб. | в % к валюте баланса | тыс. руб. | в % к валюте баланса | тыс. руб. | в % к валюте баланса | |||
| А1 — Наиболее ликвидные активы | ||||||||
| Денежные средства (260) | ||||||||
| в том числе касса (261) | ||||||||
| расчетный счет (262) | ||||||||
| валютный счет (263) | ||||||||
| прочие денежные средства (264) | ||||||||
| Краткосрочные финансовые вложения (250) | ||||||||
| ИТОГО: | ||||||||
| А2 — Быстрореализуемые активы | ||||||||
| Товары отгруженные (215) | ||||||||
| Дебиторская задолженность (часть 240) | ||||||||
| ИТОГО: | ||||||||
| А3 — Медленнореализуемые активы | ||||||||
| Сырье, материалы и др. (211) | ||||||||
| Расходы будущих периодов (216) | ||||||||
| Незавершенное производство (213) |
Продолжение табл. 9
| Статьи актива | 20… г. | 20… г. | Изменение структуры за 20… г., % | 20… г. | Изменение структуры за 20… г., % | |||
| тыс. руб. | в % к валюте баланса | тыс. руб. | в % к валюте баланса | тыс. руб. | в % к валюте баланса | |||
| Готовая продукция и товары (214) | ||||||||
| Дебиторская задолженность (часть 230) | ||||||||
| ИТОГО: | ||||||||
| А4 — Труднореализуемые активы | ||||||||
| Основные средства (120) | ||||||||
| НМА (110) | ||||||||
| Долгосрочные финансовые вложения (140) | ||||||||
| Незавершенное строительство (130) | ||||||||
| Другие активы (150+220+270) | ||||||||
| ИТОГО: | ||||||||
| ВАЛЮТА БАЛАНСА |
Таблица 10
Группировка пассивов по срокам их погашения, расположенных в порядке возрастания
| Статьи пассива | 20…г. | 20…г. | Изменение структуры за 20… г., % | 20…г. | Изменение структуры за 20… г., % | |||
| тыс. руб. | в % к валюте баланса | тыс. руб. | в % к валюте баланса | тыс. руб. | в % к валюте баланса | |||
| П1 — Наиболее срочные обязательства | ||||||||
| Кредиторская задолженность (620) | ||||||||
| ИТОГО: | ||||||||
| П2 — Краткосрочные обязательства | ||||||||
| Кредиты и займы (610) | ||||||||
| ИТОГО: | ||||||||
| П3 — Долгосрочные пассивы | ||||||||
| Кредиты и займы и т.п. (510) | ||||||||
| Прочие долгосрочные обязательства (520+630+640+650+660) | ||||||||
| ИТОГО: | ||||||||
| П4 — Постоянные пассивы | ||||||||
| Уставной капитал (410) | ||||||||
| Резервный капитал (430) | ||||||||
| Добавленный капитал (420) | ||||||||
| Фонды специального назначения (440) | ||||||||
| Целевое финансирование и поступления (450) | ||||||||
| Нераспределенная прибыль (460) | ||||||||
| Другие пассивы (465+470+475) | ||||||||
| ИТОГО: | ||||||||
| ВАЛЮТА БАЛАНСА (ВБ) |
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения:
А1 ≥ П1;
А2 ≥ П2;
А3 ≥ П3;
А4 ≤ П4.
Оценка ликвидности проводится путем сопоставления соответствующих элементов активов и пассивов, определяется излишек (+) или недостаток (–) платежных средств по каждой классификационной группе (табл. 11).
Таблица 11
Анализ ликвидности баланса предприятия
| АКТИВ | 20…г. | 20…г. | 20…г. | ПАССИВ | 20… г. | 20… г. | 20…г. | Излишек (+), недостаток (–) активов для погашения обязательств | ||
| 20… г. | 20… г. | 20… г. | ||||||||
| А1 | П1 | |||||||||
| А2 | П2 | |||||||||
| А3 | П3 | |||||||||
| А4 | П4 |
3.2. Для количественной оценки ликвидности определите финансовые коэффициенты и сравните их с нормативными значениями, сделайте соответствующие выводы (табл. 12).
4. Проведите анализ финансовой устойчивости предприятия.
Финансовая устойчивость предприятия отражает рациональность формирования, распределения и использования финансовых ресурсов. Она оценивается двумя видами показателей — абсолютными и относительными.
4.1. Рассчитайте абсолютные показатели финансовой устойчивости. Абсолютные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень обеспеченности запасов источниками их формирования и, в совокупности, определяют тип финансовой устойчивости.
Для определения типа финансовой устойчивости проводят анализ соотношения запасов и затрат (ЗЗ) и источников формирования запасов и затрат (ИФЗ).
Общая величина запасов и затрат: ЗЗ = стр. 210 + стр. 220.
Источники формирования запасов и затрат:
ИФЗ = СОС + ДЗИ +КЗИ = стр. 490 – стр. 190 + стр. 590 + стр. 610,
где СОС – собственные оборотные средства, СОС = П4 – А4 = стр. 490 – стр. 190;
ДЗИ – долгосрочные заемные источники, ДЗИ = стр. 590;
КЗИ – краткосрочные заемные источники (краткосрочные кредиты и займы),
КЗИ = стр. 610.
Таблица 12
Оценка платежеспособности предприятия
| Показатель | Рекомендуемое значение | 20…г. | 20…г. | Изменение за 20…г. | 20…г. | Изменение за 20…г. | |||
Общий коэффициент ликвидности баланса
| 2,0-2,5 | ||||||||
Коэффициент абсолютной ликвидности "быстрый показатель"
| 0,25 | ||||||||
Коэффициент "критической" ликвидности
| больше или равно 1,0 | ||||||||
Коэффициент текущей ликвидности
|
По степени финансовой устойчивости предприятия возможны четыре типа ситуаций:
1) абсолютная финансовая устойчивость (ЗЗ < СОС);
2) нормальная финансовая устойчивость (ЗЗ ≤ СОС + ДЗИ);
3) неустойчивое финансовое положение (ЗЗ ≤ ИФЗ);
4) кризисное финансовое положение (ЗЗ > ИФЗ).
Определение типа финансовой устойчивости предприятия проводится в табл. 13.
Рассчитайте долю покрытия запасов и затрат (табл. 14):
· собственными оборотными средствами;
· собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками;
· собственными оборотными средствами, долгосрочными заемными источниками и краткосрочными обязательствами.
Таблица 13