Управление стоимостью проекта
Необходимость управления стоимостью проекта вытекает из ограниченности ресурсов, присущей всем видам человеческой деятельности. Основные принципы управления стоимостью проекта закладывают базис для успешной реализации проекта с точки зрения соблюдения ограничений на использование денежных ресурсов. Целями системы управления стоимостью (затратами) является разработка политики, процедур и методов, позволяющих осуществлять планирование и своевременный контроль затрат.
Стоимость проекта определяется совокупностью стоимостей ресурсов проекта и стоимостей выполнения работ проекта. Оценка всех затрат по проекту эквивалентна оценке общей стоимости проекта.
Управление стоимостью включает деятельность по мониторингу бюджета проекта, ресурсное планирование, стоимостные оценки, сметные расчеты и стоимостной контроль. Управление стоимостью базируется на системе учета затрат по проекту, бухгалтерской системе учета активов, задолженностей, обязательств, уплаты налогов, начисления амортизации, движения материалов, закупок и продаж, ожидаемых и реальных прибылей.
Основа управления стоимостью – контроль расходов и календарного плана по проекту. Работа над календарным планом и бюджетом не прекращается в течение всего времени выполнения проекта. Изменения и отклонения от реального состояния дел (от плана) приводят к необходимости создания нового календарного плана и к изменениям стоимости и бюджета. Управление стоимостью проекта включает в себя следующие процессы, обеспечивающие выполнение проекта в рамках утвержденного бюджета.
- Планирование ресурсов (Resource Planning) – определение, какие ресурсы и в каком количестве должны быть использованы для выполнения работ проекта.
- Оценка стоимости (Cost Estimating) – оценка стоимости ресурсов, требуемых для выполнения работ проекта.
- Бюджетирование (Cost Budgeting) – распределение общей стоимости по каждому элементу деятельности.
- Контроль и управление стоимостью (Cost Control) – управление изменениями бюджета проекта.
Финансирование проекта.Одно из важнейших направлений управления стоимостью – финансирование проекта, которое может осуществляться за счет денежных средств, а также выражаемых в денежном эквиваленте прочих инвестиций, в том числе основных и оборотных средств, имущественных прав и нематериальных активов, кредитов, займов и залогов и прочее.
Финансирование проекта включает предварительное изучение жизнеспособности инвестиционного проекта; разработку плана финансирования проекта, оценку рисков, планирование ресурсного обеспечения; организацию финансирования; контроль выполнения плана и условий финансирования. Источники финансирования проекта подразделяются на собственные, привлекаемые и заемные. Различают три формы проектного финансирования: с полным регрессом на заемщика, без права регресса на заемщика, с ограниченным правом регресса. Инвестиционный налоговый кредит представляет собой отсрочку налогового платежа на кредитной возвратной основе.
Бюджет проекта – основной документ, с помощью которого осуществляется управление стоимостью проекта. Он представляет собой реестр планируемых расходов и доходов с распределением по статьям на соответствующий период времени. Бюджет является документом, определяющим ресурсные ограничения проекта, поэтому при управлении стоимостью на первый план выходит его затратная составляющая, которую принято называть сметой проекта. Смета проекта – документ, содержащий обоснование и расчет стоимости проекта, обычно на основе объемов работ проекта, требуемых ресурсов и цен.
Организационные формы финансирования инвестиционных проектов включают в себя: формы акционерного финансирования, формы дефицитного (бюджетного) финансирования (на основе государственных заимствований), банковское кредитование, проектное финансирование.
Акционерное финансирование – форма получения дополнительных инвестиционных ресурсов путем эмиссии ценных бумаг.
Дефицитное (бюджетное) финансирование проектов «под страну» означает государственные заимствования под гарантию государства с образованием государственного долга и последующим распределением инвестиций по проектам и субъектам инвестиционной деятельности.
Банковское кредитование осуществляется в виде различных форм кредитов.
Проектное финансирование можно в целом охарактеризовать как финансирование инвестиционных проектов, при котором сам проект является способом обслуживания долговых обязательств.
Технология стоимостного анализа с учетом освоенного объема. Одной из наиболее распространенных технологий стоимостного анализа является технология стоимостного анализа с учетом освоенного объема (Eamed Value Analysis), позволяющая эффективно оценивать исполнение календарного плана проекта и бюджета по стоимостным показателям. Обычно сравнивают плановые и фактические результаты, однако чаще всего оказывается, что соблюдаются сроки, но превышаются затраты. Определить, какие именно работы были при этом выполнены, не представляется возможным. При оценке освоенного объема дается интегрированная оценка затрат, расписания и предметной области, что можно использовать для прогнозирования будущих результатов и даты завершения проекта.
Два аспекта необходимо понять и запомнить при использовании данного метода: формулы и их интерпретацию.
Таблица 7 – Показатели метода стоимости анализа с учётом освоения объёма
| Термин | Описание | Интерпретация |
| PV | Плановая стоимость (Planned Value) | Какая оценочная стоимость плановых работ будет сделана |
| EV | Освоенная стоимость (Earned Value) | Какая стоимость освоена от работ, фактически завершенных |
| AC | Фактическая стоимость (Actual Value) | Какова фактическая стоимость выполненных работ |
| BAC | Бюджет по завершении (Budget at соmрlеtiоп) | Каким должен быть ваш бюджет для выполнения всех работ проекта |
| SV | Отклонение по срокам (Schedule Vагiапсе) EV – PV | Негативная – отставание, Позитивная – в рамках расписания |
| CPI | Индекс выполнения бюджета (Cost Реrfогmапсе Iпdех) EV / АС | Я получаю только ___ центов на каждый $1 |
| SPI | Индекс выполнения календарного плана (Schedule Реrfогmапсе Iпdех) EV / PV | Я выполняю проект только на______ % от базового плана |
| EAC | Оценка затрат по завершении (Estimate at соmрlеtiоп) ЕАС = BAC/CPI ЕАС =АС + ЕТС ЕАС = АС + ВАС - EV ЕАС = АС + (ВАС - EV)/CPI | Ожидаемая общая стоимость работы, группы работ или проекта. вычисленная после определения предметной области проекта. Большинство методов для прогнозирования этой оценки включают в себя корректировку первоначальной оценки затрат, основанную на учете реального хода выполнения проекта по состоянию на текущую дату |
| ЕТС | Оценка затрат при завершении (Estimate to Complete) ЕАС – АС | Ожидаемые дополнительные затраты, необходимые для завершения работы, группы работ или проекта. Большинство методов для прогнозирования такой оценки включают в себя корректировку первоначальной оценки затрат, основанную на учете реального хода выполнения проекта к настоящему моменту |
| VAC | Разница по завершении (Variance at Completion) ВАС – ЕАС | Насколько мы будем превышать бюджет по окончании проекта |