В) Анализ оборачиваемости средств при экспортных операциях
Важным направлением анализа при экспорте продукции является анализ оборачиваемости активов организации. Для определения показателя оборачиваемости активов необходимо установить цикл их кругооборота.
Все оборотные активы предприятия, находящиеся в постоянном движении, меняют свою форму, превращаясь из денежной формы в товарную в процессе закупки материальных ценностей для производства продукции, работ, услуг и вновь приобретая денежную форму в процессе продажи готовой продукции покупателям. В этом общем обороте средств, который представляет собой периодически возобновляемый процесс, следует определить начало и конец экспортной операции. Продолжительность одной экспортной операции – это полный цикл оборота вложенных в нее средств. Началом экспортной операции является отгрузка товара за границу, а день погашения дебиторской задолженности иностранным покупателем является окончанием цикла оборота средств, вложенных в экспортную операцию.
Таким образом, показатель оборачиваемости средств в экспортных операциях в целом исчисляется исходя из среднего времени нахождения средств в процессе полного цикла оборота, т.е. с момента отгрузки товаров на экспорт до момента получения платежей от иностранных покупателей.
Оборачиваемость определяется двумя способами:
1 – путем определения средней продолжительности одного оборота (в днях);
2 – путем определения количества оборотов за отчетный период (в оборотах).
При этом в целях сопоставимости всех показателей кругооборота они должны быть приведены к единой базе, отражающей фактические затраты предприятия. В качестве такой базы можно использовать себестоимость экспортных товаров.
Средняя продолжительность одного оборота средств в днях (ОД) определяется по следующей формуле:
| ОД | = | СО * Д |
| С |
где СО – средний остаток средств по экспорту. Он показывает среднюю сумму средств, вложенную в отчетном периоде во все экспортные операции в ходе одного оборота.
| СО | = | ½ О1 + О2 + О3 + … + ½ Оn |
| n - 1 |
где О1, О2, О3, …, Оn – остатки средств на начало каждого месяца;
n – число слагаемых в числителе. Число (n - 1) равно количеству отчетных месяцев.
С – себестоимость экспортируемых товаров, продукции, работ, услуг;
Д – число дней в отчетном периоде. Оно равно 30, 90, 180, 270 или 360 дней.
Количество оборотов за отчетный период (КО) рассчитывается следующим образом:
| КО | = | С |
| СО |
По этим же формулам рассчитывается оборачиваемость средств, вложенных в товары (готовую продукцию, работы, услуги), и средств в расчетах с иностранными покупателями. На продолжительность оборота средств в товарах зависят такие факторы, как:
- место нахождения поставщика;
- скорость продвижения товаров до места передачи иностранным покупателям или перевозчику;
- сроки хранения товаров на перевалочных пунктах;
- способ транспортировки;
- скорость документооборота;
- вид транспорта, на котором осуществляют транспортировку товара;
- и т.д.
На скорость оборота средств в расчетах, т.е. дебиторскую задолженность, оказывают влияние такие факторы:
- условия платежей, предусмотренных в контрактах, заключенными с иностранными покупателями;
- виды и формы расчетов;
- предоставление коммерческого кредита, т.е. отсрочки платежа на определенный срок;
- т.д.
Особое внимание следует уделить просроченной задолженности иностранных покупателей. Необходимо установить причины ее возникновения и выяснить, принимались ли меры к взысканию долгов.
Анализ экспортных операций следует продолжить проведением анализа платежеспособности и ликвидности, анализа рентабельности и деловой активности, анализа имущественного положения и финансовой устойчивости организации-экспортера.
3.