Анализ ликвидности и платежеспособности
Таблица 12 – Оценка ликвидности баланса
| Актив | 2013 г. | 2014 г. | 2015 г. | Пассив | 2013 г. | 2014 г. | 2015 г. |
| А1 | П1 | ||||||
| А2 | П2 | ||||||
| А3 | П3 | ||||||
| А4 | П4 | ||||||
| Баланс | Пассив |
1) Текущая ликвидность ТЛ = (А1+А2) – (П1+П2)
2013 г.
2014 г.
2015 г.
2) Перспективная ликвидность: ПЛ = А3-П3
2013 г.
2014 г.
2015 г.
3) Ликвидность баланса:
2013 г. А1.. П1; А2…..П2; А3…П3; А4….П4
2014 г. А1.. П1; А2…..П2; А3…П3; А4….П4
2015 г. А1.. П1; А2…..П2; А3…П3; А4….П4
Таблица 13 – Динамика коэффициентов ликвидности (платежеспособности)
| Показатель | Норматив | 2013 г. | 2014 г. | 2015 г. | Отклонение 2015 г. от 2013 г. (+,-) |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2…0,5 | ||||
| Коэффициент быстрой (критической) ликвидности | 0,8…1 | ||||
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,5…2 |
Анализ вероятности банкротства
Модель прогнозирования банкротства Р. Лиса,
| Z=0,063 х K1 + 0,092 х K2 + 0,057 х K3 + 0,001 х K4 |
где К1 – отношение суммы оборотного капитала к сумме активов;
К2 – отношение суммы прибыли до налогообложения к сумме активов;
К3 – отношение суммы нераспределённой прибыли к сумме активов;
К4 – отношение суммы оборотного капитала к сумме краткосрочных и
долгосрочных обязательств.
Модель Беликова.
| Z= 8,38 х K1 + 1 х K2 + 0,054 х K3 + 0,63 х K4 |
где К1 – отношение суммы оборотного капитала к сумме активов;
К2 – отношение суммы чистой прибыли к сумме собственного капитала;
К3 – отношение суммы выручки к сумме активов;
К4 – отношение суммы чистой прибыли к сумме себестоимости.
Оценка организации по модели прогнозирования банкротства ИГЭА, если Z<0, риск банкротства максимальный (90-100%); если 0<Z<0,18, риск банкротства высокий (60-80%); если 0,18<Z<0,32 риск банкротства средний (35-50%); если 0,32<Z<0,42, риск банкротства низкий (15-20%); если Z>0,42, риск банкротства минимальный (до 10%).
Модель Г.В. Савицкой и имеет следующий вид:
| Z=1— 0,98 х K1 — 1,8 х K2 — 1,83 х K3 — 0,28 х K4 |
где К1 – отношение суммы оборотного капитала к сумме активов;
К2 – отношение суммы выручки к сумме собственного капитала;
К3 – отношение суммы собственного капитала к сумме активов;
К4 - отношение суммы чистой прибыли к сумме собственного капитала.
Оценка вероятности банкротства по модели Савицкой следующая: если Z<0, то организация будет относиться к классу финансово устойчивых; если 0<Z<1, то это говорит о нестабильном состоянии субъекта; если Z>1, высокий риск банкротства организации в будущем.
Таблица 14 – Прогнозирование банкротства по модели Р. Лиса
| Показатель | 2013 г. | 2014 г. | 2015 г. |
| К1 | |||
| К2 | |||
| К3 | |||
| К4 | |||
| Z – счет | |||
| Вероятность банкротства |
Таблица 15 – Прогнозирование банкротства по модели Беликова А.Ю.
| Показатель | 2013 г. | 2014 г. | 2015 г. |
| К1 | |||
| К2 | |||
| К3 | |||
| Х4 | |||
| Z – счет | |||
| Вероятность банкротства |
Таблица 16 – Прогнозирование банкротства по модели Савицкой Г.В.
| Показатель | 2013 г. | 2014 г. | 2015 г. |
| К1 | |||
| К2 | |||
| К3 | |||
| К4 | |||
| Z – счет | |||
| Вероятность банкротства |
Таблица 17 – Обобщение прогноза вероятности банкротства
| Модель | Вероятность банкротства | ||
| 2013 г. | 2014 г. | 2015 г. | |
| Р. Лиса | |||
| А.Ю. Беликова | |||
| Г.В. Савицкой |
Анализ показателей деловой активности
Таблица 18 – Анализ показателей деловой активности
| Показатель | 2013 г. | 2014 г. | 2015 г. | Отклонение 2015 г. от 2013 г. (+,-) |
| Выручка, тыс.р. | ||||
| Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс.р., всего | ||||
| в т.ч.: запасы | ||||
| дебиторская задолженность | ||||
| денежные средства | ||||
| Среднегодовая величина кредиторской задолженности, тыс.р., | ||||
| Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, всего, раз (1/2) | ||||
| в т.ч.: запасы | ||||
| дебиторская задолженность | ||||
| денежные средства | ||||
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, раз (1/6) | ||||
| Период оборота оборотных активов, дн., всего (360/3) | ||||
| в т.ч.: запасы | ||||
| дебиторская задолженность | ||||
| денежные средства | ||||
| Период оборота кредиторской задолженности (360/11), дн. | ||||
| Продолжительность операционного цикла, дн. (13+14) | ||||
| Продолжительность финансового цикла, дн.(13+14-16) | ||||
| Коэффициент загрузки (закрепления) средств в обороте (2/1) |
Таблица 19 – Динамика показателей рентабельности
| Показатель | 2013 г. | 2014 г. | 2015 г. | Отклонение 2015 г. от 2013 г. (+,-) |
| Выручка, тыс.р. | ||||
| Себестоимость продаж, тыс.р. | ||||
| Среднегодовая стоимость имущества, тыс.р. | ||||
| Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс.р. | ||||
| Чистая прибыль (убыток), тыс.р. | ||||
| Рентабельность затрат,% (5/2 *100) | ||||
| Рентабельность продаж, % (5/1*100) | ||||
| Рентабельность имущества, % (5/3*100) | ||||
| Рентабельность собственного капитала,% (5/4*100) |