Указания по выполнению контрольных работ студентами заочной формы обучения
Контрольная работа выполняется студентом в виде ответов на вопросы и решения задачи согласно заданию, вариант которого соответствует последней цифре номера зачетной книжки. Структура заданий представлена ниже.
Каждый вариант содержит один вопрос, который предполагает изложение общетеоретических положений на основе изучения литературных источников. В процессе работы студенты могут использовать литературу, не только рекомендованную преподавателем, но и дополнительную.
Для решения задачи студентам необходимо подобрать и изучить соответствующий теоретический вопрос и показать развернутое решение в виде промежуточных и итоговых результатов.
Оформление контрольной работы должно соответствовать требованиям ГОСТа. Зачет по контрольной работе студент получает после проверки ее преподавателем и устранения недочетов.
Задания на контрольные работы
Вопросы:
1. Система управления активами и ее роль в эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия
2. Финансово-организационные решения по совершенствованию управления активами предприятия
3. Система бюджетного управления и ее роль в эффективности хозяйственной деятельности предприятия
4. Технология формирования бюджета предприятия
5. Планирование размещения оборотных средств по активам предприятия
6. Планирование оборотных средств по пассивам предприятия
7. Управление оборачиваемостью оборотных средств предприятия
8. Финансово-организационные решения по управлению дебиторской задолженностью предприятия
9. Финансово-организационные решения по управлению запасами предприятия
10. Финансово-организационные решения по управлению денежными активами предприятия
Задачи:
1.На основе приведенных данных определить, что наиболее выгодно для предприятия: банковский кредит или отсрочка плаежа в виде коммерческого кредита?
| Показатели | Предприятия | |||
| А | Б | В | Г | |
| Стоимость товаров, тыс.руб. | ||||
| Отсрочка платежа, дней | ||||
| Скидка в % при оплате в 10 дней | 3,5 | 4,0 | 5,0 | 2,5 |
| Возможность получения банковского кредита: а) при годовой процентной ставке | ||||
| б)комиссионный сбор за открытие кредитной линии в % от общей суммы кредита | 2,5 | 3,5 |
2. На основе представленных данных сравнить эффективные затраты на оплату лизинговых услуг и банковского кредита, учитывая их актуальную стоимость.
| Показатели | Предприятие | ||
| А | Б | В | |
| Предполагаемая стоимость основных фондов, тыс.руб | |||
| а) приобретение за счет банковского кредита на условиях: - размер процентной ставки | |||
| - срок кредита, годы | |||
| - погашение кредита вместе с процентами | раз в квартал | раз в полугодие | ежемесячно |
| - комиссионный сбор в % к сумме кредита | 2,5 | 2,8 | |
| б) приобретние на основе лизинга на условиях: - процентная ставка | |||
| - срок договора | |||
| - лизинговая оплата | раз в год | ||
| - амортизационные отчисления ежегодно, тыс.руб. | |||
| Ставка налога на прибыль, % |
3. На основе приведенных данных определить затраты на факторинговые услуги и их эффективность для предприятия.
| Показатели | Предприятия | |||
| А | Б | В | Г | |
| Средняя продолжительность оплаты счетов за отгруженную продукцию, дни | ||||
| Срок инкассирования задолженности посредством факторинга, дни | ||||
| Сумма денежных поступлений в данный период: а) предприятие, тыс.руб | ||||
| б) через фактор | ||||
| Сумма текущих обязательств в данный период | ||||
| Возможности приобретения кредита на покрытие текущих обязательств на условиях: - оплата процентов по ставке в год | ||||
| - комиссионный сбор | 2,5 | 3,5 | ||
| - размер финансовых санкций в случае несвоесременной оплаты счетов, тыс. руб. | 89,5 | - | ||
| Плата за факторинговые услуги | 3,3 | 4,5 | 2,8 |
4. Обосновать наилучшую схему финансирования проекта по строительству НПЗ со следующими условиями предоставления кредита иностранными инвесторами
| Условия | Схема | |
| Проектное финансирование | Встречные сделки | |
| 1. Сумма кредита, млн. ден. ед. | ||
| 2. Предоплата, % | ||
| 3. Страховка, % | ||
| 4. Количество погашений | ||
| 5. Начало погашения | Начиная с четвертого года каждое полугодие | |
| 6. Банковский процент, % | 8 % на остаток долга | 10 % на остаток долга |
5. Специализированная лизинговая компания в целях выполнения лизингового контракта вынуждена была взять кредит у Европейского банка реконструкции и развития на общую сумму 558 млн. долл. сроком на два года под 20% годовых.
Контракт был заключен с судоремонтным заводом на аренду станков с программным управлением сроком на четыре года с правом выкупа оборудования. Контрактом предусмотрено возмещение стоимости оборудования на общую сумму 1200 млн долл. долями, равными амортизационным отчислениям, два раза в год. Ставка комиссионного вознаграждения измеряется 10% общей стоимости оборудования. Норма амортизации 20%.
Определить:
а) общую сумму лизинговых платежей;
б) остаточную стоимость имущества, по которой должно быть выкуплено оборудование;
в) общую сумму выплат кредита;
г) какую сумму переплатил завод лизинговой компании в процессе выплат за кредитные ресурсы
6. На основе приведенных данных определить эффект финансового рычага, рентабельность собственного капитала и оценить изменения в структуре капитала предприятия.
| Показатели | Предприятия | ||
| А | Б | В | |
| Общий объем капитала на начало периода, тыс.руб., в том числе: собственный капитал | |||
| Балансовая прибыль, тыс.руб. | |||
| Цена заемных средств, % | |||
| В течение периода произошли изменения в структуре капитала – объем заемного капитала увеличился на, % | 17 (от всего капитала) | ||
| Изменился уровень процентной ставки, который составил, % |
7. В конкретной ситуации обосновать оптимальную структуру капитала для получения положительного эффекта от действия финансового рычага.
| Показатели | Ситуация | ||
| Активы предприятия, тыс.руб. | |||
| Финансирование имущества а) за счет собственного капитала, % | |||
| б) возможность эмиссии облигаций стоимостью, тыс.руб. | |||
| в) банковский кредит по цене, % годовых | |||
| Затраты на эмиссию облигаций в % к стоимости | 8,5 | ||
| Балансовая прибыль, тыс.руб. | |||
| Налог на прибыль, % | |||
| Предполагаемый рост балансовой прибыли, % |
8. На основе приведенных данных составить сравнительные калькуляции предполагаемых доходов и затрат, связанных с предоставлением отсрочки платежей за отгруженные товары. Оценить, в каком из трех вариантов целесообразно использовать либеральную кредитную политику для достижения лучших результатов.
| Показатели | Варианты | ||
| Стоимость реализованных товаров, тыс.руб. | |||
| При предоставлении отсрочки объем увеличивается на, % | |||
| Затраты на производство и реализацию товаров составили, тыс.руб. | |||
| Срок оплаты предварительный, дни | |||
| Срок оплаты продлен до, дней | |||
| Ставка процентов по банковскому кредиту, % | |||
| Комиссионный сбор при открытии кредитной линии в % к объему кредита | 0,4 | 0,3 | 0,6 |
| Затраты на взыскание задолженности к сумме средств в расчетах, % | 0,6 | 0,4 | 0,5 |
9.На основе приведенных данных проанализировать движение денежных средств за последние три года на предприятии и с помощью соответствующих показателей оценить их результаты.
| Показатели | Годы | ||
| Использовано в течение года денежных средств в сумме, тыс.руб. | |||
| Объем реализации в данный период, тыс.руб. | |||
| Размер средних остатков на текущем счете предприятия | |||
| Проценты за хранение средств на текущем счете, % | 3,5 | ||
| Процентная ставка за хранение средств в краткосрочных депозитах, % | |||
| Оптимальный размер средних остатков на счете |
10. На основе предложенных данных обосновать краткосрочные прогнозы движения денежных средств на месяц и каждую декаду. Корректировать плановые задания с учетом фактического выполнения этих данных (по доходам и расходам), а также изменений условий хозяйствования.
| Показатели | Сумма в месяц, тыс.руб. | В том числе по декадам, % | |||||
| Платежи - поставщикам | 339,6 | ||||||
| - за транспортные услуги | 206,2 | ||||||
| Погашение кредита | 48,7 | - | |||||
| Выплаты зарплаты | 33,7 | - | - | ||||
| Платежи в бюджет и специальные фонды | |||||||
| Прочие платежи | 27,9% от обязательных платежей | равномерно | |||||
| Денежные поступления от реализации продукции | 498,6 | ||||||
| Прочие поступления - от вспомогательной деятельности | 63,8 | ||||||
| - от финансовых операций | |||||||
| - прочие | 0,6% от всех поступлений | равномерно | |||||
| Денежные средства на начало месяца | 8,3 | - | - | - | |||
Условия для корректировки прогнозов:
Первая декада – поступления от реализации продукции составили только 93% от планируемых.
Вторая декада – увеличились размеры уплаченных налогов на 14% от запланированных. Доходы от финансовых операций поступили лишь в размере 79,5% от плановых сумм. За просрочку платежей должны быть выплачены штрафы и пени в сумме 12,4 тыс.руб. Отсрочены платежи за сырье на 45 дней в сумме 25 тыс.руб.
Третья декада – Увеличились на 0,3% поступления от финансовых операций. Заключен договор на дополнительную продажу продукции на 39,5 тыс.руб.