Кредитное хозяйство, его отличия и преимущества перед товарным хозяйством.

Если товарные отношения связывают производственные только через рынок, т.е. после завершения процесса производства, то в кредитном отношения возникают до производственного процесса. Преобразование товарного хозяйства в кредитное означает: 1) вся система оптовой торговли строится на кредите 2) продажа товаров длительного пользования осуществляется в основном в кредит 3) распространение кредитных карточек означает вовлечение в кредит и оборот товаров повседневного спроса 4) в расходах населения растут платежи по кредитной задолженности 5) доходы населения тоже приобретают кредитную форму, т.к. всё больше доля з/п переводится на личные счета 6) сбережения населения выступают формой кредита банком, которые в идеале должны их использовать для кредитования хозяйства 7) растут долги на всех уровнях (государства, компаний, населения). Все факторы кредита в его субъектах: кредиторы и заемщики. Ими м.б. как хоз. субъекты, государство. Так и население. Внутри кредитных отношений субъекты могут меняться местами, т.е. заемщик <=> кредитор.

Функции кредита: 1) экономия издержек денежного оборота. Выражается в том, что на основе кредита возникают кредитные деньги, происходит замена наличных денег безналичными средствами и т.д. 2) перераспределительная, т.е. на основе кредита осуществляется мобилизация денежных средств и их размещение в тех отраслях, которые проявляют спрос на заемный капитал. Эту функцию осуществляет банковская система.

Ссудный фонд – это материальная основа всех кредитных отношений. Источники: 1) временно свободные средства хозяйствующих субъектов коммерческих и центральных банков 2) временно свободные средства территорий 3) свободные средства населения 4) средства специализированных соц. фондов 5) средства международного кредита 6) эмиссионные средства.

Принципы кредитных отношений.

1) возвратность, т.е. требование платежеспособности заёмщика. Особенность кредита в том, что он имеет двойную возвратность, т.е. средства, предоставленные в ссуду должны возвратиться в процессе индивидуального кругооборота фондов, сначала заемщику, затем кредитору (банку) 2) целевой характер получаемого и выдаваемого кредита 3) срочность кредита, т.е. возвратность в строго установленный срок 4) платность кредита, т.е. выгода всех субъектов кредитных отношений.

Отличия кредитного метода распределения и перераспределения ресурсов от бюджетного.

Бюджетный метод: денежные ресурсы государства. 1. Предоставляются безвозвратно, как правило 2. поступают в бессрочное пользование 3. используются бесплатно 4. граница ресурсов определяется размером доходов, поступивших в бюджет 5. бюджетная эмиссия, т.е. выпуск денег производится исключительно для покрытия дефицита. Эта эмиссия не включает механизм возврата денег, выпущенных в оборот. Т.е. этим деньгам не противостоят товары (неотоварены). Кредитный метод: временно свободные денежные средства и другие денежные ресурсы. 1. Предоставляются на начало возвратности 2. Поступают в распоряжение на определенный срок 3. Используются на условиях платности 4. Экономическая граница кредита определяется законом количества денег в обращении (в практике не учитывается в достаточной мере). Технически банк не может предоставлять кредит без ограничения 5. Кредитная эмиссия, для увеличения кредитования нормальных потребностей хозяйства при недостаточности других ресурсов. Эта эмиссия включает механизм возврата денег, выпущенных в оборот в результате погашения кредитов заемщиками, т.е. эти средства произвели товар, который продали, и вернули кредит.

Валютная политика.

В центре этой политики лежит понятие валютного курса, который является ценой денежной единицы одной страны, выраженный в денежных единицах др. стран, или международных валютных единицах.

Валютный курс определяется большим количеством факторов, однако непосредственно влияют: 1) Фактор – конъюнктура по товарным позициям на мировых рынках, т.е. цены на нефть, газ, металлы, зерно и др. Сегодня для РФ эти цены являются выгодными 2) Состояние платежного баланса страны, т.е. соотношение платежей, которые производятся за границей, и поступления, которые получены из-за границы. Это платежи по внешним долгам, экспорт капитала, займы другим странам. Все последние годы платежный баланс страны имеет положительное сальдо 3) Торговый баланс – это соотношение экспорта и импорта. Все последние годы значительное положительное сальдо. Активно нарастал экспорт, но последний год характеризуется тем, что темпы прироста импорта стали значительно обгонять приросты экспорта. Результат – «+» сальдо торгового баланса сокращается. Основная проблема – структура экспорта и импорта, т.е. экспортируем более чем на 50% сырье, а импортируем оборудование. Задача – изменить структуру того и другого. 4) Золотовалютные резервы ЦБ РФ – золотой запас и валютные резервы, эти резервы необходимы любой стране на случай ЧС.

2 вида валютной политики: 1) дисконтная, или учетная политика. Проводится ЦБ РФ и заключается в повышении, или понижении учетных ставок, % за кредит с целью регулирования спроса на ссудный капитал, т.е. повышая учетную ставку, ЦБ способствует снижению спроса на кредитные деньги, а ↓ % ЦБ этот спрос ↑ 2) дивизионная политика, которая осуществляется путем покупки и продажи иностранной валюты Центробанком. В наст. Время ЦБ РФ с сентября 1998г. осуществляет политику «плавающего» курса. До того с сер. 1995г. в РФ устанавливался так называемый коридор возможных отклонений курса. Плавающий курс считается на сегодня наиболее успешным вариантом. Однако в РФ пока он не совсем свободно «плавает». ЦБ отслеживает амплитуду колебаний этого курса, и при резких отклонениях срезает эти колебания своим участием интервенциями на валютном рынке. В перспективе ЦБ должен отказаться от этого мероприятия. В наст. время курс рубля все в большей степени начинает зависеть и от др. валют, а не только от $, т.е. от «бивалютной корзины». Эта зависимость определяется долей Европы во внешнем торговом обороте РФ. А потому доля евро постоянно увеличивается. РФ перешла на полную конвертируемость денежной единицы, т.е. свободный двусторонний обмен рубля на иностр. валюты без ограничения. 1992г. – частичная конвертируемость. Потому перспектива рубля в мировой экономике уже явно просматривается в лучшем плане.