Оценка инвестиционной деятельности
Характеристика компании
Страховая группа «СОГАЗ» — крупная российская страховая группа. «СОГАЗ» является универсальной страховой компанией. Основана в 1993 году как дочерняя страховая компания российского газового монополиста «Газпрома» и является на сегодняшний день одним из крупнейших в России универсальных страховщиков федерального масштаба. Штаб-квартира компании расположена в Москве.
В состав Группы входят:
· ОАО «СОГАЗ» (универсальная страховая компания)
· ООО СК «СОГАЗ-ЖИЗНЬ» (страхование жизни)
· ОАО СК «СОГАЗ-МЕД» (обязательное медицинское страхование)
· ООО СК «СОГАЗ-АГРО» (агрострахование)
· SOVAG (страховая компания в Германии)
· «SOGAZ a.d.o. NoviSad» (страховая компания в Сербии)
· ООО «СОГАЗ-Медсервис» (организация медицинского обслуживания)
· ООО «ММЦ «СОГАЗ» (международный медицинский центр)
· ЗАО «Лидер»[1].
Основными акционерами компании «СОГАЗ» являются ООО «ИК «Аброс» (дочерняя компания Банка «Россия») — 51 %, Газпромбанк — 19,04 %, ООО «Лирус» — 12,47 %, ООО «Акцепт» — 12,47 %.
Председатель правления — Сергей Иванов – сын российского государственного деятеля Сергея Иванова.
В страховую группу «СОГАЗ» входят страховые компании ОАО «СОГАЗ», ООО СК «СОГАЗ-ЖИЗНЬ», ОАО СК «СОГАЗ-МЕД» (ранее ОАО «Газпроммедстрах»), ООО «Газпроммедсервис», ЗАО «УК «Лидер», ОАО «СК «СОГАЗ-ШЕКСНА» (ранее ОАО «Страховая компания «Шексна»).
Одно из ключевых преимуществ «СОГАЗ» – широкая региональная сеть. На сегодняшний день она насчитывает свыше 600 подразделений и офисов продаж по всей России. В целях развития системы качественного, надежного и доступного страхового сервиса «СОГАЗ» разработана и внедряется в регионах РФ модель Единых страховых центров (ЕСЦ), которые направлены на предоставление максимально широкого спектра услуг различных компаний Группы.
По мнению РБК и их исследования «Рейтинг страховых компаний. Итоги 2011 года» компания «СОГАЗ» занимает второе место(57,37% доли рынка). Можно сделать вывод, что основными конкурентами являются такие компании, как: «Росгосстрах», доля рынка которого составляет 64,4%, «Ингосстрах» - 46,2%, «РЕСО-гарантия» - 35,4% и «Альфа Страхование» - 28,9% доли рынка.[2]
Что касается неконсолидированной информации, то на I квартал 2012 года компания «СОГАЗ» вышла на первое место, обогнав «Росгосстрах» и обозначив свою долю рынка в 43,5%. [3]
Компании Страховой Группы «СОГАЗ» пользуются заслуженным авторитетом в профессиональном сообществе и являются участниками следующих специализированных объединений:
1. Всероссийский Союз Страховщиков
2. Ассоциация страховщиков топливно-энергетического комплекса
3. Российский ядерный страховой пул
4. Российская Ассоциация авиационных и космических страховщиков
5. Российский Союз Автостраховщиков
6. Национальный Cоюз Cтраховщиков Ответственности
7. Ассоциация экологического страхования
8. Ассоциация Страховщиков Жизни
9. Межрегиональный союз медицинских страховщиков
10. Национальный союз агростраховщиков
У компании много корпоративных клиентов, число которых превышает 20. Например:
· Газпром;
· Мосэнерго;
· Газпром нефть;
· Газпром Сахалин;
· NordSteam;
· ИНТЕР РАО ЕЭС;
· МТЭР;
· Росэнергоатом;
· Холдинг МРСК;
· Роснефть;
· РЖД и многие другие.
Диаграмма 1. Отраслевая структура корпоративных клиентов
Страховая Группа «СОГАЗ» предоставляет полный спектр страховых услуг – более 130 продуктов и программ по обязательным и добровольным видам страхования. Это позволяет Группе использовать комплексный подход к управлению рисками и обеспечивать всеобъемлющую защиту финансовых интересов своих клиентов. Высокий уровень системы менеджмента качества, принятый в компании СОГАЗ, подтвержден сертификатом соответствия требованиям ГОСТ Р ИСО 9001-2008 (ISO 9001:2008). Действие сертификата распространяется на все ключевые для компании виды деятельности.
Группа имеет лицензии на осуществление всех видов страхования и ведение перестраховочной деятельности.
СОГАЗ предоставляет услуги как для частных, так и для корпоративных клиентов.
В области страхования частных лиц страховая группа СОГАЗ предоставляет услуги по следующим видам страхования:
1. Атострахование
2. Страхование имущества
3. Страхование от несчастного случая
4. Страхование путешественников
5. Страхование при кредитовании
6. Страхование жизни
7. Обязательное медицинское страхование
В области страхования корпоративных клиентов представлены следующие виды:
1. Страхование предприятий газовой отрасли
2. Страхование предприятий атомной отрасли
3. Страхование предприятий нефтяной отрасли
4. Страхование ж/д транспорта
5. Страхование морских рисков
6. Страхование авиационных и космических рисков
7. Страхование Федеральных адресных инвестиционных программ и Национальных проектов
8. Обязательное страхование гражданской ответственности владельцев опасных объектов
9. Страхование предприятий агропромышленного комплекса
10. Страхование среднего и малого бизнеса
11. Перестрахование
12. Страхование гражданской ответственности членов саморегулируемых организаций (СРО)
13. Страхование работников предприятий и организаций
Диаграмма 2. Объем страховых выплат и премий за 2011г., млрд.руб
По совокупному размеру полученных в 2011 году страховых премий (по данным ФСФР) группа была второй в России после группы «Росгосстрах».
Совокупный объем сборов российских компаний Группы «СОГАЗ» без учета ОМС по итогам первого полугодия 2012 года составил 48,3 млрд. руб. – на 34% больше, чем было собрано за аналогичный период прошлого года. Общий объем выплат вырос на 24% и составил 12,5 млрд. руб.
Платежеспособность компании
Маржа платежеспособности
При расчете маржи платежеспособности использовались данные бухгалтерского баланса (форма №1), составленного на 31.12.2011 г., и отчета о прибылях и убытка (форма №2), составленного на ту же дату. Форма №1 и форма №2 выведены в приложение 9 и приложение 10 соответственно.
Также при расчете маржи мы опирались на Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 2 ноября 2001 года № 90н «Об утверждении положения о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств».
| Страховая организация ОАО "СОГАЗ" |
| 1. Расчет соотношения между фактическим и нормативным размерами маржи платежеспособности |
| 1Рассчитывается по разделу 2 формы № 6-страховщик в соответствии с пунктом 8 Положения опорядкерасчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств, утвержденного приказом Министерства финансов Российской Федерации от 2 ноября 2001 г. № 90н (регистрационный номер Министерства юстиции РоссийскойФедерации 3112 от 21 декабря 2001 г.). |
| В графе 1 строк 040, 050, 060 указывается видобязательногострахованияссогласованнымивеличинами процентов. |
| 2 Максимальноезначениепоказателей по указаннымстрокам. |
| 3 Расчетный период можетбытьуменьшенвсоответствииспунктом 7 Положения о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств, утвержденного приказом Министерства финансов РоссийскойФедерацииот 2 ноября 2001 г. № 90н. |
| 4 Сумма страховых премий по договорам страхования (основным договорам), сострахованияи договорам, принятым вперестрахование. |
| 5 Сумма выплат по договорам страхования (основным договорам), сострахования и договорам, принятым в перестрахование. |
Справка к подразделу IV.
Выводы
Соотношение фактического размера маржи платежеспособности к нормативному на начало 2011 года составляет 122%, на конец – 144%. Такое соотношение является допустимым и не противоречит законодательно установленной норме. Следовательно, компания «СОГАЗ» приняла на себе риски, в объеме, не превышающем ее возможности, исходя из из размера собственных средств.
План финансового оздоровления компании.
| Наименование мероприятия | Сроки мероприятия |
| I. Уставный капитал | |
| 1.Увеличение оплачиваемого уставного капитала за счет погашения задолженности учредителей (акционеров) по вкладам в уставный капитал на сумму 123548 руб | До 31.10.2012 |
| Доход = 123548 руб. Затраты на оповещение учредителей = 11564 руб. Эффективность мероприятия = 123548-11564 = 111984 | |
| 2. Увеличение размера уставного капитала до 3870000 тыс. руб. за счет: - нераспределенной прибыли в сумме 3870000 тыс. руб. | До 31.10.2012 |
| 3. Приведение размера уставного капитала в соответствие с требованиями о размере чистых активов, установленных законодательством . Размер чистых активов 86 921 772 тыс.руб. Размер уставного капитала после проведения оздоровительный мероприятий составит 11 912 125 548 рублей. | 1.11.12 |
| ИТОГО по разделу I 3 870 123,548 тыс. руб. | |
| II. Собственные средства | |
| 1. Часть прибыли после налогообложения направить на: - увеличение резервного капитала в сумме 150000 тыс. руб. 2. Нераспределенную прибыль использовать на: - реинвестировать в благоустройство инфраструктуры | До 01.07.2012 До 01.01.2014 |
| Доход = 405987653 Затраты на усовершенствование системы связи = 135675546 Эффективность мероприятия = 205987653 – 135675546 = 270312107 | |
| - инвестирование в автоматизированные программные обеспечения | |
| Доход = 400000000 Затраты на приобретение инновационного ПО = 100000000 Эффективность мероприятия = 300000000 | |
| ИТОГО по разделу II 806 137,653 тыс. руб. | |
| III. Расходы на ведение дела | |
| 1. Сократить расходы на ведение дела за счет: а) сокращения расходов на содержание работников на 4%, а именно: - сокращение возмещения страховым агентам расходов по проезду от места жительства до местонахождения страховщика и обратно на сумму 218 тыс. рублей. | до 15.11.12 |
| Доход = 218 тыс.руб. Затраты на оповещение работников о принятии соответствующих мер = 15,437 тыс.руб. Эффективность мероприятия = 202,563 тыс.руб. | |
| б) сокращение административно - хозяйственных расходов 4270 тыс. руб. за счет : Расходы по телефонной связи штатных сотрудников, занимающихся продажей страховых продуктов – 400 000 руб. Расходы по средствам мобильной связи страховых агентов– 700 000 руб. Оплату консультационных, информационных услуг, а также аудиторских услуг, оказанных с целью подтверждения правильности годового бухгалтерского отчета – 1300 000 руб. Командировочные расходы персонала и руководства компании – 400 000 руб. Расходы на обучение персонала за границей – 1 300 000 руб. Канцелярские расходы для персонала– 170 000 руб. | |
| Доход = 4270 тыс.руб. Затраты на транзакционные издержки, связанные с поиском более дешевых поставщиков аудиторских услуг и канцелярии = 564 тыс.руб. Эффективность мероприятия = 4270- 564 = 3706 тыс.руб. | |
| 2. Сократить прочие расходы: - Сократить аквизиционные расходы за счет внедрения новой системы привлечения клиентов на сумму 600893 тыс.руб. - сократить управленческие расходы за счет уменьшения объемов бонусов, уплачиваемых высшему руководству на сумму 60310 тыс.руб. | До.15.12.2012 |
| Доход = 661203 тыс.руб. Затраты на новую маркетинговую стратегию = 50453 тыс.руб. Затраты на оповещение руководства = 5 тыс.руб. Эффективность мероприятий = 610745 тыс.руб. | |
| Итого по разделу III 665691 тыс.руб. | |
| IV. Дебиторская и кредиторская задолженность, заемные средства | |
| 1. Сократить дебиторскую задолженность за счет поступлений на сумму 34 867 тыс. руб. | До 01.04.2012 |
| Доход = 34867 тыс.руб. Затраты на переговоры с дебиторами и урегулирование задолженности = 250 тыс.руб. Эффективность мероприятия = 34617 тыс.руб. | |
| 2. Сократить кредиторскую задолженность за счет: Нераспределенной прибыли на сумму 60958 тыс. руб. | До 01.05.2012 |
| Доход = 60958 тыс.руб. Издержки по переводу средств = 3500 руб. Прочие транзакционные издержки = 10000 руб. Эффективность мероприятия = 60958 т.р. – 3,5 т.р. – 10 т.р. = 60944,5 тыс.руб. | |
| ИТОГО по разделу IV 95825 тыс. руб. | |
| Всего по разделам I - IV 3871035064 тыс.руб. | |
| Приложение. Расчет нормативного соотношения активов и обязательств по состоянию на 27.10.2012 с учетом планируемого увеличения размера собственных средств и сокращения убытков. |
Расчет фактической и нормативной маржи.
Так как положение законодательства для маржи платежеспособности не соответствует требованиям, то необходимо составить план финансового оздоровления. Для плана финансового оздоровления компании СОГАЗ предполагается увеличить показатель соотношения активов и обязательств до 207%.
Для достижения соответствующих показателей необходимо уменьшить (увеличить) те или иные статьи расходов (доходов), которые представлены выше.
Нормативная маржа платежеспособности.
Новая нормативная маржа составит: = 8 570 309 тыс.руб.
Для расчета мы вычитали следующие расходы на ведение дела:
1. Сокращения расходов на содержание работников, а именно: сокращение возмещения страховым агентам расходов по проезду от места жительства до местонахождения страховщика и обратно на сумму – 218 000 рублей.
2. Расходы по телефонной связи штатных сотрудников, занимающихся продажей страховых продуктов – 400 000 руб.
3. Расходы по средствам мобильной связи страховых агентов– 700 000 руб.
4. Оплату консультационных, информационных услуг, а также аудиторских услуг, оказанных с целью подтверждения правильности годового бухгалтерского отчета – 1300 000 руб.
5. Командировочные расходы персонала и руководства компании – 400 000 руб.
6. Расходы на обучение персонала за границей – 1 300 000 руб.
7. Канцелярские расходы для персонала– 170 000 руб.
Итого: 4 488 000 рублей.
Прочие расходы на ведение дела: 661 203 тыс. рублей.
Расчет нормативной маржи платежеспособности:
9 236 000 000 – 4 488 000 – 661 203 000 = 8 570 309 тыс.руб.
Фактическая маржа платежеспособности.
Фактическая маржа составит = 26483970 тыс.руб.
Для расчета используем следующие данные:
1. прибавляем 3870000тыс. руб. - увеличение УК за счет нераспределенной прибыли;
2. прибавляем 123548тыс. руб. - увеличение оплачиваемого уставного капитала за счет погашения задолженности учредителей (акционеров) по вкладам в уставный капитал;
3. прибавляем 34687тыс.руб. - увеличение УК за счет сокращения дебиторской задолженности,
4. вычитаем сумму, которую используем на погашение части кредиторской задолженности на сумму 60 958 тыс. руб.
5. Прибавляем сумму, направленную в резервный капитал из нераспределенной прибыли – 150000 тыс.руб.
Расчет фактической маржи платежеспособности:
22366693 +3870000 + 123548 + 34687 – 60958 + 150000 = 26483970 тыс.руб.
Фактическая маржа платежеспособности равна 26483970 тыс. руб.
Выводы.
Фактическая маржа превышает нормативную на 207%, что говорит о благоприятном состоянии дел в компании. Следовательно, по итогам проведенных мероприятий по финансовому оздоровлению можно сделать вывод о том, что они были проведены успешно и страховая организация отвечает требованиям платежеспособности.
Приложение 1
Приложение 2
Приложение 3
Приложение 4.
Приложение 5 
Приложение 6 
Приложение 7
Приложение 8
Приложение 9
Приложение 10
Использованные источники.
1. Закон Российской Федерации от 27 ноября 1992 г. N 4015-I «Об организации страхового дела в Российской Федерации»;
2. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 2 июля 2012 года № 100н «Об утверждении порядка размещения страховщиками средств страховых резервов»;
3. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 2 июля 2012 года № 101н «Об утверждении Требований, предъявляемых к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика»;
4. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 2 ноября 2001 года № 90н «Об утверждении положения о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств»;
5. http://www.sogaz.ru/info_group/
6. http://rating.rbc.ru/article.shtml?2012/03/23/33599897
7. http://www.asn-news.ru/smi/8266
[1]http://www.sogaz.ru/info_group/
[2]http://rating.rbc.ru/article.shtml?2012/03/23/33599897
[3]Источник: ФСФР, 2012
[4] Пункт 7 Приказа Министерства финансов Российской Федерации от 2 июля 2012 года № 101н «Об утверждении Требований, предъявляемых к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика»
[5]http://www.asn-news.ru/smi/8266
Характеристика компании
Страховая группа «СОГАЗ» — крупная российская страховая группа. «СОГАЗ» является универсальной страховой компанией. Основана в 1993 году как дочерняя страховая компания российского газового монополиста «Газпрома» и является на сегодняшний день одним из крупнейших в России универсальных страховщиков федерального масштаба. Штаб-квартира компании расположена в Москве.
В состав Группы входят:
· ОАО «СОГАЗ» (универсальная страховая компания)
· ООО СК «СОГАЗ-ЖИЗНЬ» (страхование жизни)
· ОАО СК «СОГАЗ-МЕД» (обязательное медицинское страхование)
· ООО СК «СОГАЗ-АГРО» (агрострахование)
· SOVAG (страховая компания в Германии)
· «SOGAZ a.d.o. NoviSad» (страховая компания в Сербии)
· ООО «СОГАЗ-Медсервис» (организация медицинского обслуживания)
· ООО «ММЦ «СОГАЗ» (международный медицинский центр)
· ЗАО «Лидер»[1].
Основными акционерами компании «СОГАЗ» являются ООО «ИК «Аброс» (дочерняя компания Банка «Россия») — 51 %, Газпромбанк — 19,04 %, ООО «Лирус» — 12,47 %, ООО «Акцепт» — 12,47 %.
Председатель правления — Сергей Иванов – сын российского государственного деятеля Сергея Иванова.
В страховую группу «СОГАЗ» входят страховые компании ОАО «СОГАЗ», ООО СК «СОГАЗ-ЖИЗНЬ», ОАО СК «СОГАЗ-МЕД» (ранее ОАО «Газпроммедстрах»), ООО «Газпроммедсервис», ЗАО «УК «Лидер», ОАО «СК «СОГАЗ-ШЕКСНА» (ранее ОАО «Страховая компания «Шексна»).
Одно из ключевых преимуществ «СОГАЗ» – широкая региональная сеть. На сегодняшний день она насчитывает свыше 600 подразделений и офисов продаж по всей России. В целях развития системы качественного, надежного и доступного страхового сервиса «СОГАЗ» разработана и внедряется в регионах РФ модель Единых страховых центров (ЕСЦ), которые направлены на предоставление максимально широкого спектра услуг различных компаний Группы.
По мнению РБК и их исследования «Рейтинг страховых компаний. Итоги 2011 года» компания «СОГАЗ» занимает второе место(57,37% доли рынка). Можно сделать вывод, что основными конкурентами являются такие компании, как: «Росгосстрах», доля рынка которого составляет 64,4%, «Ингосстрах» - 46,2%, «РЕСО-гарантия» - 35,4% и «Альфа Страхование» - 28,9% доли рынка.[2]
Что касается неконсолидированной информации, то на I квартал 2012 года компания «СОГАЗ» вышла на первое место, обогнав «Росгосстрах» и обозначив свою долю рынка в 43,5%. [3]
Компании Страховой Группы «СОГАЗ» пользуются заслуженным авторитетом в профессиональном сообществе и являются участниками следующих специализированных объединений:
1. Всероссийский Союз Страховщиков
2. Ассоциация страховщиков топливно-энергетического комплекса
3. Российский ядерный страховой пул
4. Российская Ассоциация авиационных и космических страховщиков
5. Российский Союз Автостраховщиков
6. Национальный Cоюз Cтраховщиков Ответственности
7. Ассоциация экологического страхования
8. Ассоциация Страховщиков Жизни
9. Межрегиональный союз медицинских страховщиков
10. Национальный союз агростраховщиков
У компании много корпоративных клиентов, число которых превышает 20. Например:
· Газпром;
· Мосэнерго;
· Газпром нефть;
· Газпром Сахалин;
· NordSteam;
· ИНТЕР РАО ЕЭС;
· МТЭР;
· Росэнергоатом;
· Холдинг МРСК;
· Роснефть;
· РЖД и многие другие.
Диаграмма 1. Отраслевая структура корпоративных клиентов
Страховая Группа «СОГАЗ» предоставляет полный спектр страховых услуг – более 130 продуктов и программ по обязательным и добровольным видам страхования. Это позволяет Группе использовать комплексный подход к управлению рисками и обеспечивать всеобъемлющую защиту финансовых интересов своих клиентов. Высокий уровень системы менеджмента качества, принятый в компании СОГАЗ, подтвержден сертификатом соответствия требованиям ГОСТ Р ИСО 9001-2008 (ISO 9001:2008). Действие сертификата распространяется на все ключевые для компании виды деятельности.
Группа имеет лицензии на осуществление всех видов страхования и ведение перестраховочной деятельности.
СОГАЗ предоставляет услуги как для частных, так и для корпоративных клиентов.
В области страхования частных лиц страховая группа СОГАЗ предоставляет услуги по следующим видам страхования:
1. Атострахование
2. Страхование имущества
3. Страхование от несчастного случая
4. Страхование путешественников
5. Страхование при кредитовании
6. Страхование жизни
7. Обязательное медицинское страхование
В области страхования корпоративных клиентов представлены следующие виды:
1. Страхование предприятий газовой отрасли
2. Страхование предприятий атомной отрасли
3. Страхование предприятий нефтяной отрасли
4. Страхование ж/д транспорта
5. Страхование морских рисков
6. Страхование авиационных и космических рисков
7. Страхование Федеральных адресных инвестиционных программ и Национальных проектов
8. Обязательное страхование гражданской ответственности владельцев опасных объектов
9. Страхование предприятий агропромышленного комплекса
10. Страхование среднего и малого бизнеса
11. Перестрахование
12. Страхование гражданской ответственности членов саморегулируемых организаций (СРО)
13. Страхование работников предприятий и организаций
Диаграмма 2. Объем страховых выплат и премий за 2011г., млрд.руб
По совокупному размеру полученных в 2011 году страховых премий (по данным ФСФР) группа была второй в России после группы «Росгосстрах».
Совокупный объем сборов российских компаний Группы «СОГАЗ» без учета ОМС по итогам первого полугодия 2012 года составил 48,3 млрд. руб. – на 34% больше, чем было собрано за аналогичный период прошлого года. Общий объем выплат вырос на 24% и составил 12,5 млрд. руб.
Платежеспособность компании
Маржа платежеспособности
При расчете маржи платежеспособности использовались данные бухгалтерского баланса (форма №1), составленного на 31.12.2011 г., и отчета о прибылях и убытка (форма №2), составленного на ту же дату. Форма №1 и форма №2 выведены в приложение 9 и приложение 10 соответственно.
Также при расчете маржи мы опирались на Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 2 ноября 2001 года № 90н «Об утверждении положения о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств».
| Страховая организация ОАО "СОГАЗ" |
| 1. Расчет соотношения между фактическим и нормативным размерами маржи платежеспособности |
| 1Рассчитывается по разделу 2 формы № 6-страховщик в соответствии с пунктом 8 Положения опорядкерасчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств, утвержденного приказом Министерства финансов Российской Федерации от 2 ноября 2001 г. № 90н (регистрационный номер Министерства юстиции РоссийскойФедерации 3112 от 21 декабря 2001 г.). |
| В графе 1 строк 040, 050, 060 указывается видобязательногострахованияссогласованнымивеличинами процентов. |
| 2 Максимальноезначениепоказателей по указаннымстрокам. |
| 3 Расчетный период можетбытьуменьшенвсоответствииспунктом 7 Положения о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств, утвержденного приказом Министерства финансов РоссийскойФедерацииот 2 ноября 2001 г. № 90н. |
| 4 Сумма страховых премий по договорам страхования (основным договорам), сострахованияи договорам, принятым вперестрахование. |
| 5 Сумма выплат по договорам страхования (основным договорам), сострахования и договорам, принятым в перестрахование. |
Справка к подразделу IV.
Выводы
Соотношение фактического размера маржи платежеспособности к нормативному на начало 2011 года составляет 122%, на конец – 144%. Такое соотношение является допустимым и не противоречит законодательно установленной норме. Следовательно, компания «СОГАЗ» приняла на себе риски, в объеме, не превышающем ее возможности, исходя из из размера собственных средств.
План финансового оздоровления компании.
| Наименование мероприятия | Сроки мероприятия |
| I. Уставный капитал | |
| 1.Увеличение оплачиваемого уставного капитала за счет погашения задолженности учредителей (акционеров) по вкладам в уставный капитал на сумму 123548 руб | До 31.10.2012 |
| Доход = 123548 руб. Затраты на оповещение учредителей = 11564 руб. Эффективность мероприятия = 123548-11564 = 111984 | |
| 2. Увеличение размера уставного капитала до 3870000 тыс. руб. за счет: - нераспределенной прибыли в сумме 3870000 тыс. руб. | До 31.10.2012 |
| 3. Приведение размера уставного капитала в соответствие с требованиями о размере чистых активов, установленных законодательством . Размер чистых активов 86 921 772 тыс.руб. Размер уставного капитала после проведения оздоровительный мероприятий составит 11 912 125 548 рублей. | 1.11.12 |
| ИТОГО по разделу I 3 870 123,548 тыс. руб. | |
| II. Собственные средства | |
| 1. Часть прибыли после налогообложения направить на: - увеличение резервного капитала в сумме 150000 тыс. руб. 2. Нераспределенную прибыль использовать на: - реинвестировать в благоустройство инфраструктуры | До 01.07.2012 До 01.01.2014 |
| Доход = 405987653 Затраты на усовершенствование системы связи = 135675546 Эффективность мероприятия = 205987653 – 135675546 = 270312107 | |
| - инвестирование в автоматизированные программные обеспечения | |
| Доход = 400000000 Затраты на приобретение инновационного ПО = 100000000 Эффективность мероприятия = 300000000 | |
| ИТОГО по разделу II 806 137,653 тыс. руб. | |
| III. Расходы на ведение дела | |
| 1. Сократить расходы на ведение дела за счет: а) сокращения расходов на содержание работников на 4%, а именно: - сокращение возмещения страховым агентам расходов по проезду от места жительства до местонахождения страховщика и обратно на сумму 218 тыс. рублей. | до 15.11.12 |
| Доход = 218 тыс.руб. Затраты на оповещение работников о принятии соответствующих мер = 15,437 тыс.руб. Эффективность мероприятия = 202,563 тыс.руб. | |
| б) сокращение административно - хозяйственных расходов 4270 тыс. руб. за счет : Расходы по телефонной связи штатных сотрудников, занимающихся продажей страховых продуктов – 400 000 руб. Расходы по средствам мобильной связи страховых агентов– 700 000 руб. Оплату консультационных, информационных услуг, а также аудиторских услуг, оказанных с целью подтверждения правильности годового бухгалтерского отчета – 1300 000 руб. Командировочные расходы персонала и руководства компании – 400 000 руб. Расходы на обучение персонала за границей – 1 300 000 руб. Канцелярские расходы для персонала– 170 000 руб. | |
| Доход = 4270 тыс.руб. Затраты на транзакционные издержки, связанные с поиском более дешевых поставщиков аудиторских услуг и канцелярии = 564 тыс.руб. Эффективность мероприятия = 4270- 564 = 3706 тыс.руб. | |
| 2. Сократить прочие расходы: - Сократить аквизиционные расходы за счет внедрения новой системы привлечения клиентов на сумму 600893 тыс.руб. - сократить управленческие расходы за счет уменьшения объемов бонусов, уплачиваемых высшему руководству на сумму 60310 тыс.руб. | До.15.12.2012 |
| Доход = 661203 тыс.руб. Затраты на новую маркетинговую стратегию = 50453 тыс.руб. Затраты на оповещение руководства = 5 тыс.руб. Эффективность мероприятий = 610745 тыс.руб. | |
| Итого по разделу III 665691 тыс.руб. | |
| IV. Дебиторская и кредиторская задолженность, заемные средства | |
| 1. Сократить дебиторскую задолженность за счет поступлений на сумму 34 867 тыс. руб. | До 01.04.2012 |
| Доход = 34867 тыс.руб. Затраты на переговоры с дебиторами и урегулирование задолженности = 250 тыс.руб. Эффективность мероприятия = 34617 тыс.руб. | |
| 2. Сократить кредиторскую задолженность за счет: Нераспределенной прибыли на сумму 60958 тыс. руб. | До 01.05.2012 |
| Доход = 60958 тыс.руб. Издержки по переводу средств = 3500 руб. Прочие транзакционные издержки = 10000 руб. Эффективность мероприятия = 60958 т.р. – 3,5 т.р. – 10 т.р. = 60944,5 тыс.руб. | |
| ИТОГО по разделу IV 95825 тыс. руб. | |
| Всего по разделам I - IV 3871035064 тыс.руб. | |
| Приложение. Расчет нормативного соотношения активов и обязательств по состоянию на 27.10.2012 с учетом планируемого увеличения размера собственных средств и сокращения убытков. |
Расчет фактической и нормативной маржи.
Так как положение законодательства для маржи платежеспособности не соответствует требованиям, то необходимо составить план финансового оздоровления. Для плана финансового оздоровления компании СОГАЗ предполагается увеличить показатель соотношения активов и обязательств до 207%.
Для достижения соответствующих показателей необходимо уменьшить (увеличить) те или иные статьи расходов (доходов), которые представлены выше.
Нормативная маржа платежеспособности.
Новая нормативная маржа составит: = 8 570 309 тыс.руб.
Для расчета мы вычитали следующие расходы на ведение дела:
1. Сокращения расходов на содержание работников, а именно: сокращение возмещения страховым агентам расходов по проезду от места жительства до местонахождения страховщика и обратно на сумму – 218 000 рублей.
2. Расходы по телефонной связи штатных сотрудников, занимающихся продажей страховых продуктов – 400 000 руб.
3. Расходы по средствам мобильной связи страховых агентов– 700 000 руб.
4. Оплату консультационных, информационных услуг, а также аудиторских услуг, оказанных с целью подтверждения правильности годового бухгалтерского отчета – 1300 000 руб.
5. Командировочные расходы персонала и руководства компании – 400 000 руб.
6. Расходы на обучение персонала за границей – 1 300 000 руб.
7. Канцелярские расходы для персонала– 170 000 руб.
Итого: 4 488 000 рублей.
Прочие расходы на ведение дела: 661 203 тыс. рублей.
Расчет нормативной маржи платежеспособности:
9 236 000 000 – 4 488 000 – 661 203 000 = 8 570 309 тыс.руб.
Фактическая маржа платежеспособности.
Фактическая маржа составит = 26483970 тыс.руб.
Для расчета используем следующие данные:
1. прибавляем 3870000тыс. руб. - увеличение УК за счет нераспределенной прибыли;
2. прибавляем 123548тыс. руб. - увеличение оплачиваемого уставного капитала за счет погашения задолженности учредителей (акционеров) по вкладам в уставный капитал;
3. прибавляем 34687тыс.руб. - увеличение УК за счет сокращения дебиторской задолженности,
4. вычитаем сумму, которую используем на погашение части кредиторской задолженности на сумму 60 958 тыс. руб.
5. Прибавляем сумму, направленную в резервный капитал из нераспределенной прибыли – 150000 тыс.руб.
Расчет фактической маржи платежеспособности:
22366693 +3870000 + 123548 + 34687 – 60958 + 150000 = 26483970 тыс.руб.
Фактическая маржа платежеспособности равна 26483970 тыс. руб.
Выводы.
Фактическая маржа превышает нормативную на 207%, что говорит о благоприятном состоянии дел в компании. Следовательно, по итогам проведенных мероприятий по финансовому оздоровлению можно сделать вывод о том, что они были проведены успешно и страховая организация отвечает требованиям платежеспособности.
Оценка инвестиционной деятельности