И макроэкономических показателей
ЗАНЕСЕНИЕ ОБЩИХ ДАННЫХ
И МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
Цель работы: ознакомиться с интерфейсом программы «Альт-
Инвест» и научиться заносить первичную информацию о проекте.
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ
Программный п
одукт “Альт-Инвест” предназначен для
подго-
товки, анализа и оптимизации
инвестиционных проектов различных
отраслей, масштабов и направленности. Программа позволяет провести оценку проекта с трех основных точек зрения: эффективности инвести- ций, финансовой состоятельности, риска осуществления проекта.
Для начала работы с программой “Альт-Инвест” необходимо убедиться в том, что на компьютере установлен Microsoft Office: Ex-
cel. В методических указаниях описывается работа с программой Mi-
crosoftOffice:
Excel2007. При установке программного продукта и
его запуске на экране блокированы (рис. 1).
появляется сообщение
о том, что макросы за-
Рис. 1. Предупреждение MicrosoftOffice: Excel2007
Чтобы разблокировать макросы, необходимо щелкнуть по кноп-
ке «Параметры…» и
в появившемся
окне выбрать пункт «Включить
это содержимое» и нажать кнопку ОК. Если все сделано правильно,
появится окно программы “Альт-Инвест” с основными ней.
сведениями о
В таблице «Общие данные» осуществляется настройка
про-
граммы на требуемый тип расчетов. Данные
вносятся
в столбец Fв
ячейки с буквами зеленого цвета. Внешний вид таблицы «Общие дан-
ные» приведен на рис. 2.
В таблицу необходимо занести следующие данные:
1. Наименование проекта. Используется в качестве централь-
ного верхнего колонтитула при печати таблиц и диаграмм.
2. Длительность интервала планирования (в днях). Рекомен-
дуемые значения: 30, 90, 180, 360 дней.
3. Срок
Жизни
проекта. Количество анализируемых интерва-
лов планирования настраивается с помощью кнопки [
+/- ], располо-
женной в столбце F. Щелчком
мыши по данной кнопке
на экране по-
явится диалоговое окно, в котором заносится количество интервалов планирования.
Рис. 2. Таблица «Общие данные»
4. Дата
Начала
проекта заполняется, если необходимо
привя-
зать начало проекта влияет на расчеты.
к конкретной дате. Ввод
данных
в это поле не
5. Местная/ Иностранная валюта (основное и ное наименование) для расчетов может быть выбрана
Дополнитель-
любая. Основ-
ное наименование предназначено для описания итоговых показателей проекта. Дополнительное наименование необходимо для задания не-
которых исходных параметров, например цен
на реализуемую про-
дукцию, удельных материальных затрат и заработной
платы. Задайте
множитель пересчета
дополнительного наименования в основное.
Множители пересчета
находятся в скрытых
строках
под дополни-
тельными наименованиями валют.
6. Валюта итогов. Могут быть заданы всего лишь два парамет-
ра: 1) автоматический пересчет результатов в местную
валюту; 2) ав-
томатический пересчет результатов в иностранную валюту.
7. Метод расчета. Могут быть
указаны
только
два значения:
1) постоянные цены;
2) текущие цены. Особенности
расчета
в по-
стоянных ценах: подразумевается неизменная покупательная способ-
ность
денежной единицы; стоимостные исходные параметры -
цены
на продукцию, текущие затраты, оплата активов - не
умножаются на
индексы инфляции (индексы
роста цен). При
расчете
процентов по
кредитам, дивидендов, ставки сравнения используются реальные ставки. Реальная ставка = Номинальная ставка - Инфляция. Вы
можете обнулить инфляцию
либо корректировать формулы для ис-
пользования
номинал
ных процентных ставок
при расчетах в
посто-
янных ценах.
Особенности расчета в
текущих ценах: стоимостные
исходные данные умножаются на индексы инфляции.
При расчетах
процентов по
кредитам, дивидендов, ставки сравнения
используются
номинальные ставки.
В таблице «Макроэкономическое
окружение» заносятся данные
проекта, описывающие внешние параметры реализации проекта (рис. 3).
Рис. 3. Таблица «Макроэкономическое окружение»
В таблицу необходимо занести следующие данные:
1. Темпы инфляции местной и
иностранной валюты являются
базой
для отражения
темпов
роста цен, которые при расчете
в теку-
щих ценах увеличивают стоимостные исходные параметры – цены на
продукцию, затраты на производство
продукции и приобретение по-
стоянных активов. При расчете в постоянных ценах индексы
инфля-
ции
автоматически переводят
проценты по кредитам, дивиденды и
ставки сравнения из номинальных в реальные. Темпы данные в таблице «Макроэкономическое окружение»,
инфляции, за-
автоматически
отражаются в значений.
таблице «Индексы изменения цен» в качестве базовых
2. Обменный курс иностранной
валюты используется для пере-
вода денежных потоков в выбранную валюту итогов.
3. Ставка рефинансирования
ЦБ используется для расчета
процентов по
рублевым кредитам на пополнение оборотного капита-
ла, которые
могут быть отнесены на
прочие
операционные расходы
(ранее – на себестоимость).
4. Ставка LIBOR отражается справочно и напрямую не исполь-
зуется в расчетах.
ЗАДАНИЕ
Необходимо занести следующие
данные
по проекту: наимено-
вание
проекта
– Мусоросортировочный комплекс в городе Владими-
ре, срок реализации проекта – 5 лет, контрольные точки модели – по-
лугодие, дата
начала
проекта
01.01.2011, расчет производится
в руб-
лях и осуществляется в постоянных ценах, ежемесячный темп инфля- ции по всему сроку реализации проекта – 1,1 %, а ставка рефинанси- рования ЦБ РФ – 11 %.
Практическая работа № 2
РАСЧЕТ ЗАТРАТ НА ПЕРСОНАЛ
Цель работы: ознакомиться с персонал.
процедурами расчета затрат на
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ
Расчет затрат на персонал осуществляется в таблице «Числен-
ность
и заработная плата». Настройка
таблицы осуществляется с по-
мощью кнопки [ +/- ]. В вызванном диалоговом окне (рис. 6) зада-
ется
количество специальностей по каждой категории
персонала: ос-
новной производственный; вспомогательный министративно-управленческий и сбытовой.
производственный; ад-
Рис. 6. Диалоговое окно «Персонал»
Расчет затрат на оплату
труда можно осуществлять на основании
численности
и оклада; удельных переменных затрат на
оплату труда и
объема произведенной продукции; возможно отражение
общей величи-
ны заработной платы по проекту в итоговой строке таблицы.
Перечислим способы начисления оплаты труда.
а) Использование численности и оклада. По категориям пер- сонала введите численность и оклад. Численность отражайте с мо- мента привлечения на производство продукции определенной катего- рии (рис. 7). При этом часть категорий может не заполняться.
Рис. 7. Занесение информации на основании оклада и численности
б) Задание общей величины затрат на оплату труда по про- екту. В итоговых строках «Заработная плата» или «Итого расходы на зарплату», «Начисления на заработную плату» введите значения по- верх формул (рис. 8).
Рис. 8. Занесение информации на основе общей величины затрат на оплату труда по проекту
в) Использование удельной переменной заработной платы.
Задается величина переменной составляющей заработной платы в составе единицы продукции (сдельная норма оплаты труда). Задайте объем производства (реализации) для каждого интервала планирова- ния (норма выработки) (рис. 9).
Рис. 9. Занесение информации на основе сдельной оплаты труда
При расчете в текущих ценах моделирование увеличения зара- ботной платы осуществляется с использованием индекса изменения затрат на оплату труда таблицы «Индексы изменения цен».
ЗАДАНИЕ
Распределите приведенный в табл. 3 персонал по категориям и внесите следующие данные о затратах на оплату труда.
Данные для расчета затрат на оплату труда
Таблица 3
| № п/п | Категория работников | Численность | Оклад, руб. |
| Оператор-весовщик | 9 000 | ||
| Оператор пресса | 9 000 | ||
| Водители минитракторов | 8 000 | ||
| Машинист тельфера | 8 000 | ||
| Сортировщик | 12 000 | ||
| Мастер смены | 14 500 | ||
| Механик-электрик | 12 000 | ||
| Охранник | 13 000 | ||
| МОП | 7 000 | ||
| Директор | 25 000 | ||
| Начальник отдела кадров | 10 000 | ||
| Главный бухгалтер | 12 000 | ||
| Бухгалтер | 10 000 | ||
| Инженер по ТБ, технолог | 14 000 | ||
| Менеджер по сбыту | 18 000 | ||
| Секретарь | 9 000 |
Практическая работа № 4
ЛИЗИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ
Цель работы: ознакомиться с осуществлением лизинговых опе-
раций в программе «Альт-Инвест».
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ
Прежде чем начать работу с таблицей «Лизинг», необходимо настроить некоторые параметры программы (рис. 12). Нажимаем на
кнопку [ +/- ], появится диалоговое окно, в котором выбираем количе- ство позиций для описания активов, привлекаемых на условиях ли- зинга. Далее необходимо описать условия лизинговой сделки.
Общая величина лизинговых платежей в столбце «С» определя- ется автоматически как сумма амортизационных отчислений и возна- граждения лизингодателю за весь срок лизинга. При необходимости можно ввести общую сумму лизинговых платежей поверх расчетного значения. Начисление платежей по интервалам должно осуществ- ляться только в пределах сроков лизинга.
По умолчанию лизинговые платежи распределяются равномер- но в течение всего срока лизинга. В каждом интервале расчетная ве- личина платежей лизингодателю определяется как частое деления данных по строке «Общая величина платежей» на данные по строке
«Срок лизинга».
Начисленные лизинговые платежи автоматически включаются в состав текущих затрат на производство продукции, тем самым уменьшая налогооблагаемую прибыль. Если график уплаты лизинго- вых платежей по проекту отличен от предложенного в «Альт- Инвест», необходимо в строке «Реальные выплаты лизинговых пла- тежей» вручную внести реально уплачиваемые суммы. Различия между начислениями и уплатой лизинговых платежей проходят по статье «Авансы поставщикам» текущих активов. Общие суммы начисленных и реально выплаченных платежей должны совпадать. Разница в платеже начисленном и уплаченном проходит как авансы поставщикам.
При описании лизинга с выкупом актива (код 1, 2) по истечении периода, указанного в строке «Срок лизинга», автоматически учиты- вается выкуп актива по остаточной стоимости с постановкой его на
баланс предприятия.
Рис. 12. Таблица «Лизинг»
Чтобы задать определенный тип лизинга, необходимо указать значения от 1 до 4:
· 1 – с выкупом (учет актива на балансе лизингодателя);
· 2 – с выкупом (учет актива на балансе лизингополучателя);
· 3 – оперативный (учет актива на балансе лизингодателя);
· 4 – оперативный (учет актива на балансе лизингополучателя).
При учете оборудования на балансе лизингополучателя обору- дование не увеличивает стоимость постоянных активов проекта, а указывается на забалансовом счете «Арендованные основные сред- ства», однако с такого имущества взимается налог на имущество.
ЗАДАНИЕ
Компания приобретает электронную систему мониторинга ра- диационного контроля посредством осуществления лизинговой опе- рации. Первоначальная стоимость актива составляет 350 тыс. руб. Актив выкупается с постановкой на балансе лизингополучателя в первом интервале планирования. Срок лизинговой сделки 2 года. Вознаграждение лизингодателю 17%, а амортизационные отчисления равны 7 %. Занесите данные в программу.
Практическая работа № 7
ЗАНЕСЕНИЕ ОБЩИХ ДАННЫХ
И МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
Цель работы: ознакомиться с интерфейсом программы «Альт-
Инвест» и научиться заносить первичную информацию о проекте.
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ
Программный п
одукт “Альт-Инвест” предназначен для
подго-
товки, анализа и оптимизации
инвестиционных проектов различных
отраслей, масштабов и направленности. Программа позволяет провести оценку проекта с трех основных точек зрения: эффективности инвести- ций, финансовой состоятельности, риска осуществления проекта.
Для начала работы с программой “Альт-Инвест” необходимо убедиться в том, что на компьютере установлен Microsoft Office: Ex-
cel. В методических указаниях описывается работа с программой Mi-
crosoftOffice:
Excel2007. При установке программного продукта и
его запуске на экране блокированы (рис. 1).
появляется сообщение
о том, что макросы за-
Рис. 1. Предупреждение MicrosoftOffice: Excel2007
Чтобы разблокировать макросы, необходимо щелкнуть по кноп-
ке «Параметры…» и
в появившемся
окне выбрать пункт «Включить
это содержимое» и нажать кнопку ОК. Если все сделано правильно,
появится окно программы “Альт-Инвест” с основными ней.
сведениями о
В таблице «Общие данные» осуществляется настройка
про-
граммы на требуемый тип расчетов. Данные
вносятся
в столбец Fв
ячейки с буквами зеленого цвета. Внешний вид таблицы «Общие дан-
ные» приведен на рис. 2.
В таблицу необходимо занести следующие данные:
1. Наименование проекта. Используется в качестве централь-
ного верхнего колонтитула при печати таблиц и диаграмм.
2. Длительность интервала планирования (в днях). Рекомен-
дуемые значения: 30, 90, 180, 360 дней.
3. Срок
Жизни
проекта. Количество анализируемых интерва-
лов планирования настраивается с помощью кнопки [
+/- ], располо-
женной в столбце F. Щелчком
мыши по данной кнопке
на экране по-
явится диалоговое окно, в котором заносится количество интервалов планирования.
Рис. 2. Таблица «Общие данные»
4. Дата
Начала
проекта заполняется, если необходимо
привя-
зать начало проекта влияет на расчеты.
к конкретной дате. Ввод
данных
в это поле не
5. Местная/ Иностранная валюта (основное и ное наименование) для расчетов может быть выбрана
Дополнитель-
любая. Основ-
ное наименование предназначено для описания итоговых показателей проекта. Дополнительное наименование необходимо для задания не-
которых исходных параметров, например цен
на реализуемую про-
дукцию, удельных материальных затрат и заработной
платы. Задайте
множитель пересчета
дополнительного наименования в основное.
Множители пересчета
находятся в скрытых
строках
под дополни-
тельными наименованиями валют.
6. Валюта итогов. Могут быть заданы всего лишь два парамет-
ра: 1) автоматический пересчет результатов в местную
валюту; 2) ав-
томатический пересчет результатов в иностранную валюту.
7. Метод расчета. Могут быть
указаны
только
два значения:
1) постоянные цены;
2) текущие цены. Особенности
расчета
в по-
стоянных ценах: подразумевается неизменная покупательная способ-
ность
денежной единицы; стоимостные исходные параметры -
цены
на продукцию, текущие затраты, оплата активов - не
умножаются на
индексы инфляции (индексы
роста цен). При
расчете
процентов по
кредитам, дивидендов, ставки сравнения используются реальные ставки. Реальная ставка = Номинальная ставка - Инфляция. Вы
можете обнулить инфляцию
либо корректировать формулы для ис-
пользования
номинал
ных процентных ставок
при расчетах в
посто-
янных ценах.
Особенности расчета в
текущих ценах: стоимостные
исходные данные умножаются на индексы инфляции.
При расчетах
процентов по
кредитам, дивидендов, ставки сравнения
используются
номинальные ставки.
В таблице «Макроэкономическое
окружение» заносятся данные
проекта, описывающие внешние параметры реализации проекта (рис. 3).
Рис. 3. Таблица «Макроэкономическое окружение»
В таблицу необходимо занести следующие данные:
1. Темпы инфляции местной и
иностранной валюты являются
базой
для отражения
темпов
роста цен, которые при расчете
в теку-
щих ценах увеличивают стоимостные исходные параметры – цены на
продукцию, затраты на производство
продукции и приобретение по-
стоянных активов. При расчете в постоянных ценах индексы
инфля-
ции
автоматически переводят
проценты по кредитам, дивиденды и
ставки сравнения из номинальных в реальные. Темпы данные в таблице «Макроэкономическое окружение»,
инфляции, за-
автоматически
отражаются в значений.
таблице «Индексы изменения цен» в качестве базовых
2. Обменный курс иностранной
валюты используется для пере-
вода денежных потоков в выбранную валюту итогов.
3. Ставка рефинансирования
ЦБ используется для расчета
процентов по
рублевым кредитам на пополнение оборотного капита-
ла, которые
могут быть отнесены на
прочие
операционные расходы
(ранее – на себестоимость).
4. Ставка LIBOR отражается справочно и напрямую не исполь-
зуется в расчетах.
ЗАДАНИЕ
Необходимо занести следующие
данные
по проекту: наимено-
вание
проекта
– Мусоросортировочный комплекс в городе Владими-
ре, срок реализации проекта – 5 лет, контрольные точки модели – по-
лугодие, дата
начала
проекта
01.01.2011, расчет производится
в руб-
лях и осуществляется в постоянных ценах, ежемесячный темп инфля- ции по всему сроку реализации проекта – 1,1 %, а ставка рефинанси- рования ЦБ РФ – 11 %.
Практическая работа № 2