Кредитование Центральным банком государства

Кредитование Центральным банком государства

Выдача ссуд кредитным организациям (рефинансирование)

3) покупка Центральным банком золота и иностранной валюты (увеличение золотовалютных резервов). Этот канал преобладает в настоящее время в России.

Существуют следующие понятия эмиссии :

1) Банкнотная эмиссия

Она происходит, когда наличные деньги из забалансовых хранилищ учреждений Банка России приходуются на баланс, т.е. перемещаются из резервных фондов в оборотные кассы РКЦ.

2) Бюджетная эмиссия

Означает выпуск денег Центральным банком в наличной и безналичной формах для покрытия бюджетного дефицита.

3) Депозитная (безналичная) эмиссия

Выдача Центральным банком кредитов банкам, что повышает остатки средств на счетах кредитных организаций.

Выпуск наличных денег происходит в стране ежедневно, ежечасно, в пределах сумм, изымаемых из обращения (в качестве замены поврежденных и ветхих денежных знаков).

Эмиссия денег осуществляется сверх сумм, изъятых из обращения, и является средством денежно-кредитного регулирования со стороны ЦБ.

Современные тенденции развития наличного денежного обращения:

1. Глобализация процессов денежного обращения - тенденция к объединению валют различных государств, находящихся в одном регионе.

2. Увеличение объема и оборотов наличных денег. В России за шесть лет наличная денежная масса возросла более чем в 6 раз и на 1.09.2012 г. составила 5 980,0 млрд. руб.

3. Наличное денежное обращение не должно использоваться в целях легализации доходов, полученных преступным путем.

4. Централизация и автоматизация обработки наличности, сокращение доли ручного труда.

5. Прогнозирование и планирование денежных потоков благодаря централизованной автоматизированной обработке денег и статистике движения наличности.

6. Аутсорсинг в вопросах производства, выпуска в обращение, обработки и уничтожения наличных денег.

7. Повышение качества и защитных свойств банкнот и монеты

8. Соответствие купюрного ряда банкнот и монеты потребностям наличного денежного обращения.

Эмиссионное регулирование - регулирование выпуска и изъятие денег из обращения.

Оно означает:

- определение эмиссионного результата как по отдельным регионам, так и по стране в целом.

- правильное документальное оформление и практическое осуществление эмиссионных операций.

Руководство эмиссионным регулированием осуществляет Департамент наличного денежного обращения (ДНДО). В территориальных учреждениях создаются управления или отделы эмиссионно-кассовых операций.

Для эмиссионного регулирования в РКЦ имеются оборотные кассы (по приему и выдаче наличных денег) и резервные фонды денежных билетов и монеты.

1. Механизм выпуска и изъятия денег из обращения

Механизм выпуска денег в обращение:

· Составление прогноза потребности в налично-денежной массе для обеспечения бесперебойности расчетов (составляется прогноз кассовых оборотов)

· Изготовление денежных знаков и их защита от фальсификации

· Организация резервных фондов денежной наличности

· Транспортировка денежной наличности в регионы России

· Собственно выпуск денег в обращение.

1 этап. Банк России составляет прогноз кассовых оборотов, в котором отражаются:

- источники поступления наличных денег в кассы банков (розничная торговля, транспорт, связь, коммунальные платежи)

- направления расходования наличных денег (зарплата, пенсии, стипендии, пособия и.т.д.)

- эмиссионный результат, т.е. сумма выпуска или изъятия денег из обращения.

Превышение расхода над приходом (выпуск денег в обращение)

Этап.

ДНДО на основе полученных данных определяет заказ для ФГУП «Гознак» на изготовление денежных билетов и монеты как по объему (по общей сумме), так и по структуре (покупюрный состав). В настоящее время Гознак имеет в своем составе восемь предприятий:

¨ две бумажных фабрики (в гг. С.- Петербурге и Краснокамске);

¨ три печатных фабрики (Московская, Пермская и Московская типография);

¨ два монетных двора (в Москве и Санкт-Петербурге);

¨ НИИ Гознака.

Денежная продукция является дорогостоящей, так как изготовление денежных знаков требует специалистов высокого класса и высококачественных материалов. Вывоз банкнот и монеты с предприятий Гознака производится инкассаторами Центрального хранилища (ЦХ) Банка России. Основанием для отпуска продукции с ФГУП «Гознак» служит письменное распоряжение ДНДО и доверенность ЦХ.

Банк России уделяет большое внимание защите денежных знаков от подделки, постоянно совершенствуя технологию их производства. При изготовлении банковских билетов применяются специальные технические приемы, призванные затруднить фальсификацию купюр. К ним относятся: качество бумаги, водяные знаки, цветные волокна, специальные способы и приемы печати, а также большое количество сложных узоров и рисунков.

Этап.

Резервные фондыпредставляют собой запас денежных билетов и монеты для последующего их выпуска в обращение по мере необходимости через оборотную кассу.

Резервные фонды банкнот и монеты в расчетно-кассовых центрах создаются с разрешения Банка России. При создании резервных фондов вначале оформляется паспорт кладовой, который представляется в территориальное учреждение Банка России. За норматив хранения денежных билетов на 1 кв. метре принимается 500 пачек (для Центрального хранилища) и 300 пачек (для РКЦ), а монеты – 300 мешков.

Паспорт кладовой вместе с заключением территориального учреждения Банка России и с его ходатайством направляется для регистрации Департаменту наличного денежного обращения. Территориальное учреждение Банка России устанавливает расчетно-кассовому центру минимальный размер хранения резервных фондов отдельно по банкнотам и монете. Минимальный размер хранения резервных фондов устанавливается в размере не менее среднемесячного расхода банкнот и монеты из касс РКЦ.

4 этап.

Доставка наличности в регионы осуществляется тремя способами:

· через межрегиональные хранилища;

· через региональные резервные фонды, находящиеся в ведении Центрального банка РФ (создаются при ГРКЦ и предназначены для подкрепления денежной наличностью близлежащих базовых РКЦ);

· непосредственно с предприятий Гознака в учреждения Банка России (такой вариант используется для центральных областей России).

7. Указать основные признаки, подтверждающие подлинность банкноты (на примере любой купюры).

Признаки подлинности денежных знаков:

- качество бумаги

- водяные знаки

- защитная нить

- мелкие волокна разного цвета

- специальные способы и приемы печати

- офсетная печать с орловским эффектом (ирисовая печать)

- микроузор

- серебристая краска

- краска с изменяющимся цветом

- кипп-эффект

-буквы «РР» на гильоширной ленте

- метки для людей с ослабленным зрением.

На банкнотах модификации 2004 г. появились следующие признаки подлинности:

- скрытые радужные полосы (на всех номиналах)

- микроперфорация (100, 500, 1000)

- ныряющая металлизированная нить (на всех номиналах)

- герб, выполненный цветопеременной краской (1000).

До востр

в) депозитные операции с использованием системы электронных торгов ММВБ

1. Сущность рефинансирования кредитных организаций и его формы в современных условиях

Рефинансирование кредитных организаций является одним из основных инструментов центральных банков, с помощью которого предоставляется ликвидность банковской системе.

Рефинансированием называют кредитование центральным банком кредитных организаций (предоставление им различных видов кредитов).

Необходимость рефинансирования возникает в том случае, когда банки испытывают временный недостаток ликвидности или не имеют возможности пополнить его из других источников (на межбанковском рынке). При этом банк относится к категории финансово устойчивых и испытывает лишь временные финансовые трудности. В этом случае центральный банк становится «кредитором последней инстанции»или банком банков.

В настоящее время Банк России предоставляет кредитным организациям следующие виды кредитов:

Планирование.

Предпроверочный анализ.

Процесс проверки.

Подготовка заключений и предложений по материалам проверки.

Постпроверочный анализ.

Планирование. Главная инспекция составляет проект Сводного плана комплексных и тематических проверок кредитных организаций на календарный год. При необходимости вносятся изменения в Сводный план (процедура внесения изменений достаточно сложна) или проводятся внеплановые проверки КО.

В планы проверок вклю­чаются в первую очередь кредитные организации, в отношении которых имеются данные об их неустойчивом финансовом поло­жении или допущенных ими грубых нарушениях правил, регули­рующих их деятельность.

Предпроверочному анализу в Банке России уделяется особое внимание, потому что недостаточный уровень подготовки приводит не только к затягиванию сроков проведения проверок и снижению их качества, но и к нерациональному использованию инспекционных ресурсов.

Предпроверочная подготовка включает в себя несколько важных аспектов. Прежде всего, это информационно-аналитическое обес­печение инспекционной деятельности.

Процесс инспектирования имеет ряд особенностей, связанных, в первую очередь, с характером инспекционной деятельности (необ­ходимость соблюдения конфиденциальности инспекторами, зачас­тую негативное отношение к ним со стороны руководства кредит­ной организации и т.п.).

Проверки могут быть двух видов:

ü комплексные;

ü тематические.

Комплексная проверка - проверка, проводимая по всем основным направлениям деятельности кредитной организации, за определенный период.

Тематическая проверка - проверка, проводимая по отдельным направлениям деятельности или видам банковских операций и сделок, которые осуществляются кредитной организацией или филиалом за определенный период.

В зависимости от поднадзорности территориальным учреждениям Банка России структурных подразделений кредитной организации:

ü региональные;

ü межрегиональные.

Региональная проверка - проверка структурных подразделений кредитной организации, надзор за деятельностью которых осуществляется одним и тем же ТУ Банка России.

Межрегиональная проверка - проверка структурных подразделений кредитной организации, надзор за деятельностью которых осуществляют разные ТУ Банка России.

Полномочия на проведение проверок кредитных организаций оформляются:

- поручением;

- распоряжением;

- заданием.

Четвертый этап инспекционной деятельности. Результаты проверки кредитной организации (филиала) отражаются в акте проверки. Акт проверки относится к документам, содержащим информацию ограниченного доступа.

Требования к акту проверки содержатся в Инструкции Банка России № 105-И. Акт проверки должен состоять из трех частей:

1) вводной;

2) аналитической;

3) заключительной.

В аналитической части акта проверки должны отражаться выводырабочей группы по результатам проверки кредитной организации (филиала).

Заключительная часть акта проверки должна содержать обобщенную информацию об основных результатах проверки кредитной организации.

По результатам рассмотрения материалов проверки кредитной организации (филиалу) должно быть направлено письмо с оценкой ее работы, в котором могут содержаться необходимые рекомендации или предписания по устранению выявленных недостатков.

В рамках пятого этапа инспекционной деятельностимежрегиональными инспекциями Главной инспекции кредит­ных организаций проведен анализ материалов 532 проверок. По ре­зультатам их рассмотрения в подразделения Банка России, проводив­шие проверки, направлено 142 заключения генеральных инспекторов о результатах проверок.

1. Цели, задачи и инструменты валютной политики Банка России в современных условиях

Валютная политика - это политика государства, воздействующая на сферу валютных отношений путем проведения экономических, правовых и организационных мероприятий в целях решения стратегических и текущих задач страны как субъекта мирового хозяйства.

Стратегическими целями валютной политики являются главные макроэкономические цели страны: снижение инфляции, обеспечение высоких устойчивых темпов экономического роста, повышение уровня занятости населения.

Текущие цели:

1) стабильность национальной валюты:

- внутри страны: покупательная способность валюты (защита от инфляции);

- внешний аспект: устойчивость курса по отношению к иностранным валютам;

2) создание экономических предпосылок для интеграции страны в мировую систему хозяйства;

3) поддержание экономического суверенитета страны и защита национальной товарной массы, услуг и капитальных активов от неэквивалентного обмена.

Инструменты валютной политики:

Ø изменение официальных процентных ставок центрального банка;

Ø валютные интервенции;

Ø диверсификация валютных резервов;

Ø установление режима валютного курса;

Ø девальвация и ревальвация валют;

Ø валютные ограничения.

Изменение ставки рефинансирования центрального банкавоздействует как на международное движение капиталов, так и на внутренний финансовый рынок.

При ее повышении стимулируется приток в страну иностранных капиталов и репатриация национальных капиталов, возрастает спрос на национальную валюту, что ведет к повышению ее курса. Соответственно, понижение официальных ставок приводит к ослаблению национальной валюты.

Валютные интервенции – это метод воздействия центрального банка на валютные курсы с целью их повышения или понижения путем массированной купли-продажи иностранных валют.

В ходе валютной интервенции центральный банк покупает иностранную валюту, когда ее предложение избыточно, вследствие чего валютный курс находится на низком уровне, и продает ее, когда предложение иностранной валюты недостаточно и валютный курс высокий.

Диверсификация валютных резервов (формирование «валютной корзины») – действия государства, банков, других участников валютного рынка, направленные на регулирование структуры своих валютных активов путем включения в их состав разных валют.

Необходимость диверсификации валютных резервов вызывается потребностью снижения валютного риска, обеспечения высокой надежности размещения средств.

Установление режима валютного курса является прерогативой центрального банка. Основными режимами валютного курса являются:

Ø фиксированный валютный курс: определяется путем фиксации центральным банком курса национальной денежной единицы к какой-либо иностранной валюте или к валютной корзине;

Ø свободно плавающий валютный курс: соотношение между национальной валютой и валютами других стран, который определяется в зависимости от спроса и предложения на валютном рынке.

В современных условиях в «чистом виде» указанные режимы валютных курсов применяются редко. В большей степени используются промежуточные режимы:

· регулируемое (управляемое) плавание. В отличие от свободного плавания, оно характеризуется постоянным участием центрального банка в процессе формирования рыночного курса и корректировкой последнего в зависимости от текущих задач денежно-кредитной и валютной политики. В 2000-е годы применядся Банком России;

· «валютные коридоры», ограничивающие колебания курса валюты установленными пределами. В случае выхода курса из заданных рамок центральный банк проводит валютные интервенции и возвращает курс национальной валюты в «коридор»;

· «ползучий» валютный курс, предполагающий мелкие и частые корректировки стоимости национальной валюты (применялся в странах Латинской Америки);

· система множественности валютных курсов, предполагающая установление разных курсовых соотношений по различным валютным операциям.

Девальвация и ревальвация валют

Главной причиной этого является неодинаковая степень инфляционного обесценения национальных денежных единиц в различных странах. В первом случае для приведения официального курса валюты в соответствие с реальным необходимо его понизить, т.е. девальвировать. Девальвация способствует повышению конкурентоспособности экспорта и улучшению состояния платежного баланса.

Официальное повышение курса национальной денежной единицы по отношению к иностранным валютам называется ревальвацией. Ревальвация невыгодна для экспортеров, так как в результате повышаются цены на вывозимые товары, выраженные в валютах других стран. Напротив, она дает прямые выгоды кредиторам и импортерам.

Валютные ограничения – совокупность мероприятий и правил, установленных в законодательном или административном порядке, по ограничению прав резидентов и нерезидентов (в форме запрещения или лимитирования) при осуществлении ими валютных операций.

Основными целями валютных ограничений являются выравнивание платежного баланса, поддержание курса национальной валюты, накопление золотовалютных резервов государства.

1. Курсовая политика Банка России в современных условиях

Валютный курс (rate of exchange) – это стоимость валюты одной страны, выраженная в определенном количестве денежных единиц другой страны, либо в наборе денежных единиц группы стран («валютная корзина»), либо в международных коллективных счетных денежных единицах (СДР).

Наибольшее влияние на валютный курс в современных условиях оказывают следующие факторы:

1.Темп инфляции.

2. Состояние платежного баланса.

3. Разница в процентных ставках в разных странах.

4. Спекулятивные валютные операции на валютных рынках.

5. Степень использования определенной валюты в международных расчетах.

6. Уровень доверия к валюте

8. Валютная политика государства.

Современные направления политики валютного курса Банка России:

· использование бивалютной тактики. В 2005 г. Банк России изменил принципы формирования своей курсовой политики и перешел к регулированию курса рубля по отношению не к отдельно взятой валюте – доллару, а к бивалютной корзине, состоящей из доллара США и евро. Сначала рублевая стоимость корзины рассчитывалась исходя из структуры 0,1 евро и 0,9 долл. США. Постепенно Банк России пересматривал структуру бивалютной корзины в сторону повышения доли евро, и в настоящее время весовой коэффициент евро составляет 45%, а доллара – 55%.

· Переход от управления валютным курсом к режиму свободно плавающего валютного курса.

· Введение полной конвертируемости рубля. Под полной конвертируемостью понимается отсутствие ограничений на свободный обмен национальной валюты на иностранные и, наоборот, иностранных валют на национальную.

В соответствии с курсом на либерализацию валютного законодательства в России с 1 января 2007 г. сняты ограничения на движение капитала, что открыло возможности перейти на рыночные методы регулирования валютного курса. Речь идет о введении полной конвертируемости рубля. Вместе с тем, официально провозглашенная конвертируемость валюты еще не означает, что она стала фактической, реальной.

Для перехода к фактической конвертируемости необходимы ряд дополнительных условий: востребованность российской национальной валюты, масштабы ее применения в международных экономических отношениях в качестве средства международных расчетов, наконец, использование рубля в качестве резервной валюты другими государствами.

Государство должно предпринимать мер по стимулированию функции рубля как международного средства платежа: субсидировать экспортные кредиты в рублях (через банки с государственным участием); расширять экспорт капитала; стимулировать обращение безналичных рублей на международном рынке.

1. Задачи Банка России по управлению резервными валютными активами

Эффективное управление золотовалютными резервами является одной из функций Банка России, предусмотренной п. 7 ст. 4 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

Целью управления резервными активами является обеспечение оптимального сочетания их сохранности, ликвидности и доходности.

Для достижения указанной цели Центральный банк решает ряд задач:

Управление рисками

Управление резервными валютными активами связано с принятием Банком России финансовых рисков, основными видами которых являются рыночный (валютный и процентный) и кредитный риски.

Процесс управления рисками включает процедуры выявления рисков, их оценки, установления лимитов и контроль за их соблюдением.

5. Диверсификация резервных активов (установление оптимального соотношения между отдельными компонентами резервов)

Резервные валютные активы Банка России номинированы в долларах США (47%), евро (42,0%), английских фунтах стерлингов (10%) и японских иенах (1%). У Банка России имелись также обязательства, выраженные в других иностранных валютах.

кредитование Центральным банком государства