Виды рисков во внешнеэкономической деятельности предприятия
Подавляющему числу (более 80%) коммерческих структур приходится заниматься проведением внешнеэкономических операций, и многие из них неоднократно сталкиваются с рисковыми ситуациями. Это ситуации, в результате которых либо эффективность проведения операции оказывается минимальной и не оправдывает вложенных средств и надежд субъекта бизнеса, либо вообще предприниматель (инвестор) несет огромные убытки, расплачиваясь за свою неосведомленность, просчеты и некомпетентность в деле.
Структура рисков внешнеэкономической деятельности достаточно обширна и насчитывает порядка 150 видов рисков. Классифицировать риски можно различным образом.
Структура рисков во внешнеэкономической деятельности
1. По отношению к договорному процессу.
1.1. Риски, связанные с условиями контракта:
-риски, связанные с товаром, его свойствами;
-риск условий поставки;
-риск выбора валютных условий контракта;
-риск форс-мажорных обстоятельств;
-риск разрыва контракта.
1.2. Внешние к договору риски:
-политические;
-макроэкономические;
-риск надежности партнера;
-юридические;
-криминальные;
-маркетинговые;
-информационные.
3. По отношению к этапу сделки:
-при таможенном оформлении;
-при сертификации;
-инвестиционные;
-коммерческие;
-транспортные.
4. По отношению к территориальному положению:
-за рубежом;
-на границе;
-на своем рынке.
5. По отношению к возможности воздействия на риск:
-управляемые фирмой;
-косвенно управляемые;
-неуправляемые.
Рассмотрим подробнее основные виды рисков.
Страновые риски
При проведении внешнеэкономических операций одним из немаловажных моментов является учет особенностей страны партнера. Это обуславливается множеством факторов, которые объединены в группу страновых рисков (риск страны) и являются актуальными как для субъектов внешнеэкономической деятельности, так и для банков. Они могут быть политическими и макроэкономическими.
Политический риск - это возможность возникновения убытков или сокращения размеров прибыли, являющихся следствием государственной политики. Таким образом, политический риск связан с возможными изменениями в курсе правительства, переменами в приоритетных направлениях его деятельности. Политические риски можно разделить на четыре группы:
-риск национализации и экспроприации;
-риск трансферта, связанный с возможными ограничениями на конвертирование местной валюты;
-риск разрыва контракта из-за действий власти страны, в которой находится компания-контрагент;
-риск военных действий и гражданских беспорядков.
Политический риск особенно необходимо учитывать при заключении контрактов в странах с нестабильной политической ситуацией.
Обычно ситуацию в стране оценивают по следующим показателям:
-политическая стабильность;
-экономическая стабильность;
-валютная стабильность;
-перевод капитала и прибылей;
-защита технологий;
-отношение к иностранным инвестициям;
-ограничения и льготы в рамках системы регулирования инвесторов;
-культурное взаимодействие.
Макроэкономические риски. При проведении внешнеэкономической деятельности необходимо учитывать факторы рисков, связанные с платежным потенциалом страны-дебитора, и поэтому требуется, прежде всего, анализ макроэкономических показателей страны и анализ рыночного потенциала. К ним относятся:
-внутренняя экономика страны;
-экономика страны партнера;
-задолженность государства (внутренняя и внешняя).
Информацию о страновых рисках можно получить, используя регулярные публикации консалтинговых фирм, специализирующихся на оценках рисков. Они могут включать различные индексы, среди которых можно выделить следующие:
-индекс политического риска;
-индексы текущей экономической ситуации;
-индексы (факторы) возможностей для перевода капитала и прибылей;
-индексы возможностей получения прибылей.
Для оценки странового риска используют различные подходы и методики – либо расчетно-аналитические процедуры, либо процедуры получения экспертных оценок, что наиболее просто и достаточно объективно.
Риск выбора и надежности партнера
Риск выбора и надежности партнера делится на два вида:
-несоблюдение партнером обязательств по контракту;
-неплатежеспособность партнера.
При заключении любой сделки для снижения риска по внешнеэкономическим контрактам одним из необходимых условий является проверка предполагаемого партнера, что можно сделать двумя путями: оценить самостоятельно или воспользоваться услугами других организаций.
Американскими бизнесменами практикуется правило пяти «си», с помощью которого можно оценить кредитоспособность партнера.
Согласно этому правилу, предпринимательской фирме о партнере нужно знать следующее:
1. Характер (character) - личность заемщика, его репутацию в деловом мире, ответственность и готовность выполнить взятое обязательство.
2. Финансовые возможности (capacity) - способность погасить взятую ссуду за счет текущих денежных поступлений или от продажи активов.
3. Имущество (capital) - величину и структуру акционерного капитала.
4. Обеспечение (collateral) - виды и стоимость активов, предполагаемых в качестве залога при получении кредита.
5. Общие условия (conditions) - состояние экономической конъюнктуры и другие внешние факторы.
Маркетинговые риски
Группа маркетинговых рисков во внешнеэкономической деятельности компании связана с возможностью продвижения и реализации товаров на рынках сбыта. К основным маркетинговым рискам относятся:
-информационный;
-инновационный;
-отраслевой.
Информационный риск - это риск отсутствия, неопределенности или недостоверности информации. Информация может касаться как юридической базы для подготовки контракта, состояния дел у партнера и его банка, так и (в большей части) информации о состоянии рынка товаров (услуг), которые предлагаются.
Отраслевой риск - это возможность потерь в результате изменений в экономическом состоянии отрасли и степень этих изменений как внутри отрасли, так и по сравнению с другими отраслями. При анализе отраслевого риска необходимо учитывать:
-деятельность фирм данной отрасли, а также смежных отраслей за определенный период времени;
-насколько деятельность фирм данной отрасли устойчива по сравнению с экономикой страны в целом;
-каковы результаты деятельности различных коммерческих фирм внутри одной и той же отрасли.
Инновационный риск - это возможность потерь, возникающих при вложении коммерческой фирмой средств в производство новых товаров и услуг, которые, возможно, не найдут ожидаемого спроса на рынке.
Транспортные риски
К транспортным рискам относится риск фактической утраты или повреждения товара. Кроме того, существуют риски, связанные с выбором наиболее подходящего вида транспортного средства.
Риски, связанные с основными положениями внешнеэкономического договора
Риски, связанные с основными положениями внешнеэкономического договора (контракта), обуславливаются различными невыгодными моментами, а также неточностями, которые могут быть допущены при его составлении.
К условиям договора (контракта), в которых может содержаться ошибка, влекущая риски потерь, относятся:
-преамбула;
-название, номер договора (контракта), дата и место его заключения;
-предмет договора;
-количество и качество товара (объемы выполнения работ, предоставления услуг);
-базисные условия поставки товаров, с указанием сроков поставки;
-цена и общая стоимость договора;
-валютные и финансовые условия платежей;
-упаковка и маркировка;
-условия сдачи (приема) товаров (работ, услуг);
-форс-мажорные обстоятельства;
-санкции и рекламации;
-ответственность за нарушение договора, арбитраж;
-дополнительные условия (страхование, гарантии качества и т.д.)
Риски реализации
Риски реализации – это риски, возникающие в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или купленных компанией (предпринимателем). Они составляют наиболее широкую группу различных видов рисков. К ним относятся:
-риск отказа в регистрации товара на территории страны;
-риск упущенной выгоды;
-риск снижения доходности;
-риск прямых финансовых потерь и другие.
Основными причинами возникновения рисков реализации являются:
-снижение объемов реализации в результате падения спроса или потребности на товар, реализуемый фирмой, вытеснение его конкурирующими товарами, введение ограничений на продажу;
-повышение закупочной цены товара в процессе осуществления проекта;
-непредвиденное снижение объемов закупок, в сравнении с намеченным, что уменьшает масштаб всей операции и увеличивает расходы на единицу объема реализуемого товара (за счет условно постоянных расходов);
-потери товара;
-потери качества товара в процессе обращения, что приводит к снижению его цены;
-повышение издержек обращения, в сравнении с намеченными, в результате выплаты штрафов, непредвиденных пошлин и отчислений, что приводит к снижению прибыли и др.
Степень возможности возникновения рисков реализации составляет порядка 20% и зависит от каждой конкретной операции. Но уровень их важности достаточно высок и они могут повлечь за собой возникновение многих других видов рисков. В результате сумма потерь может оказаться в несколько раз превышающей сумму контракта.
Риски, связанные с процессом таможенного оформления
Одну из основных групп рисков при проведении внешнеэкономической деятельности составляют риски, связанные с таможенным оформлением, источником которых может быть:
-несвоевременность проведения сертификации товара;
-неправильный расчет таможенных пошлин, акцизов, НДС и т.д.;
-несоблюдение требований по заполнению документов по внешнеэкономической деятельности;
-неудовлетворительное информационное обеспечение сделки и связанное с ним невыполнение требований нормативных актов и указаний таможенных учреждений;
-неправильный выбор транспортного средства, не отвечающего требованиям Таможенного кодекса РФ.