Взаимозависимость инвестиционных и финансовых решений.
Цели инвестирования. В чем отличие финансовых активов от реальных. Надежность актива. Ликвидность актива. Концепция ”риск-доходность“. Инвестиционная стратегия и инвестиционный портфель.
Фондовый рынок.
Роль и значение фондового рынка. Классификация ценных бумаг по видам, эмитентам, форме выпуска, способу получения дохода, сроку обращения. Долговые и долевые ценные бумаги. Ценные бумаги, допущенные к обращению в Республике Беларусь. Профессиональные участники рынка ценных бумаг.
Инвестиции в драгоценные металлы, фонды банковского управления.
Преимущества и недостатки различных способов инвестирования. Особенности инвестирования в драгоценные металлы. Обезличенные металлические счета. Фонды банковского управления.
Источники
1. Единый интернет-портал финансовой грамотности населения Республики Беларусь, раздел:
”Инвестиции“(www.fingramota.by/ru/home/service/3?subSectionId=16).
2. Сайт Министерства финансов Республики Беларусь, раздел ”Финансовая грамотность“ (http://www.minfin.gov.by/ru/securities_department/financial_literacy).
3. Гражданский Кодекс Республики Беларусь, ст. 144.
Примеры заданий
Вопрос 1. К ценным бумагам относятся:
1. акция, облигация, вексель
2. чек, вексель, страховой полис
3. долговая расписка, облигация, вексель
Ответ номер 1. К ценным бумагам относятся государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законодательством о ценных бумагах или в установленном им порядке отнесены к числу ценных бумаг.
(Гражданский Кодекс Республики Беларусь, ст. 144).
Вопрос 2. Акция гарантирует:
1. высокую доходность
2. сохранность денежных средств даже при банкротстве компании, выпустившей акцию
3. право на участие в управлении акционерным обществом
Ответ номер 3. Акция – именная эмиссионная ценная бумага, свидетельствующая о вкладе в уставный фонд акционерного общества, эмитируемая на неопределенный срок в бездокументарной форме и удостоверяющая определенный объем прав владельца в зависимости от ее категории (простая (обыкновенная) или привилегированная), типа (для привилегированной акции).
(Закон Республики Беларусь от 5 января 2015 г. № 231-З ”О рынке ценных бумаг“).
Вопрос 3. Что такое облигация?
1. это долговая ценная бумага, которая удостоверяет обязанность компании выплатить ее владельцу определенную сумму денег в определенный срок
2. это долевая ценная бумага, которая удостоверяет право на долю в имуществе компании
3. это ценная бумага, в которой содержится распоряжение плательщика своему банку произвести платеж указанной суммы
Ответ номер 1. Облигация – эмиссионная ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также удостоверять право ее владельца на получение определенного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права.
(Закон Республики Беларусь от 5 января 2015 г. № 231-З ”О рынке ценных бумаг“).
Вопрос 4. Диверсификация – это:
1. распределение финансов между несколькими видами инвестиций с целью снижения рисков
2. форма коллективных инвестиций, при которой средства вкладчиков объединяются для дальнейшего размещения профессиональными управляющими
3. непрерывный процесс обмена одной иностранной валюты на другую
Ответ номер 1. Диверсификация – рассредоточение капитала между различными объектами вложений с целью снижения экономических рисков.
(Википедия https://ru.wikipedia.org/wiki/Диверсификация).
Вопрос 5.Какой государственный орган отвечает за регулирование рынка ценных бумаг?
1. Министерство финансов Республики Беларусь
2. Национальный банк Республики Беларусь
3. ОАО ”Белорусская валютно-фондовая биржа“
Ответ номер 1. Департамент по ценным бумагам Министерства финансов Республики Беларусь с правами юридического лица является структурным подразделением центрального аппарата Министерства финансов Республики Беларусь, наделенным государственно-властными полномочиями и осуществляющим исполнительные, контрольные, координирующие и регулирующие функции в части государственного регулирования рынка ценных бумаг, осуществления контроля и надзора за выпуском, обращением и погашением ценных бумаг, деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг и фондовых бирж.
(Положение о Департаменте по ценным бумагам Министерства Финансов Республики Беларусь, утверждено Постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 31.07.2006 № 982).
Вопрос 6. Учитель математики Антон Иванович решил купить акции открытого акционерного общества. Может ли он лично участвовать в торгах на валютно-фондовой бирже.
1. да
2. нет
3. только через Национальный банк Республики Беларусь
Ответ номер 2. Для приобретения акций покупателю необходимо действовать через профессионального участника рынка ценных бумаг, имеющего действующее разрешение/лицензию Министерства финансов Республики Беларусь.
Сайт Министерства финансов Республики Беларусь, раздел ”Финансовая грамотность“, подраздел ”Что нужно знать, чтобы купить/продать акции ОАО“ (http://www.minfin.gov.by/ru/securities_department/financial_literacy).
Вопрос 7. Дивиденды – это:
1. любой доход, начисленный предприятием по принадлежащим участнику долям (паям, акциям) в порядке распределения прибыли
2. любой доход, начисленный по облигациям любого вида, векселям, депозитным и сберегательным сертификатам, денежным вкладам, депозитам и иным аналогичным долговым обязательствам
3. все вышеперечисленное
Ответ номер 1. Согласно ст. 35 Налогового Кодекса Республики Беларусь:
Дивидендом признается любой доход, начисленный унитарным предприятием собственнику его имущества, иной организацией (кроме простого товарищества) участнику (акционеру) по принадлежащим данному участнику (акционеру) долям (паям, акциям) в порядке распределения прибыли, остающейся после налогообложения.
К дивидендам приравниваются доходы, получаемые по соглашениям (долговым обязательствам), предусматривающим участие в прибылях.
Вопрос 8.Какой из перечисленных финансовых инструментов является наиболее рискованным?
1. акция
2. облигация
3. банковский вклад
Ответ номер 1.Акции являются более рискованным инструментом, чем облигации. Инвестиции в облигации имеют более низкую степень риска – если вдруг предприятие разорится, оно все равно должно будет выплатить долги, и платить их будут совладельцы (держатели акций), которые получат свои деньги только после того, как долги будут выплачены.
В соответствии с Декретом Президента Республики Беларусь от 4 ноября 2008 г. 22 ”О гарантиях сохранности денежных средств физических лиц, размещенных на счетах и (или) в банковские вклады (депозиты)“ государство гарантирует полную сохранность вкладов населения, возврат физическим лицам (резидентам и нерезидентам) всей суммы вклада по всем счетам, в валюте вклада, во всех банках страны.