Тема семинарского занятия. Структура мирового финансового рынка

Задание № 1. Определите, верны или неверны следующие утверждения.

1. Курс валютной пары — это сколько единиц базы котировки (базовой валюты), стоящей первой в аббревиатуре, дают за 1 единицу валюты котировки (котируемой валюты), которая стоит второй в аббревиатуре.

2. Курс валютной пары — это сколько единиц валюты котировки (котируемой валюты), стоящей второй в аббревиатуре, дают за 1 единицу базовой валюты (база котировки), которая стоит первой в аббревиатуре.

3. Курс валютной пары — это сколько единиц валюты котировки (котируемой валюты), стоящей первой в аббревиатуре, дают за 1 единицу валюты, которая стоит второй в аббревиатуре, — базы котировки (базовой валюты).

4. Курс валютной пары — это сколько единиц базы котировки (базовой валюты), стоящей второй в аббревиатуре, дают за 1 единицу валюты котировки (котируемой валюты), которая стоит первой в аббревиатуре.

5. Последние цифры написания валютного курса называются процентными пунктами (points) или пипсами (pips).

6. Pips (пипс), point (пункт) - это минимальная величина изменения цены.

7. Маржевые сделки (сделки с маржей) это сделки на валютном рынке, осуществляемые при помощи выделения гарантированного залога из средств клиента (маржи) и предоставляемого дилингового рычага.

8. Систему торговли посредство предоставления кредита под фиксированную залоговую сумму называют маржевой торговлей.

9. Сторидж - плата за перенос позиции через ночь.

10.Леверидж это соотношение между суммой залога, и выделяемым под нее

заемным капиталом.

11.Курс покупки базовой валюты является величиной, обратной курсу продажи котируемой валюты.

12.Курс продажи базовой валюты является величиной, обратной курсу покупки котируемой валюты.

13.Покупка валюты базы котировки осуществляется по курсу обратному продажи валюты котировки.

14.Продажа валюты базы котировки осуществляется по курсу покупки валюты котировки.

15.Курс покупки базовой валюты является курсом продажи котируемой валюты.

16.Курс продажи базовой валюты является курсом покупки котируемой валюты.

17.Падение курса национальной валюты означает уменьшение количества иностранной валюты, предлагаемой за единицу национальной валюты или увеличение количества единиц национальной валюты, необходимое для приобретения единицы иностранной валюты.

18.Рост курса национальной валюты означает уменьшение количества иностранной валюты, предлагаемой за единицу национальной валюты или увеличение количества единиц национальной валюты, необходимое для приобретения единицы иностранной валюты.

19.Арбитраж делает обменный курс иностранной валюты одинаковым вне зависимости от географического расположения.

20.В процессе арбитража цена поднимается на рынке с высокими ценами и опускается на рынке с низкими ценами.

21.Курс форварда это цена, по которой данная валюта продается или покупается при условии поставки ее на определенную дату в будущем.

22.В форвардной сделке велик временной риск, маркет-майкеру трудно бывает найти партнера для своего клиента по форвардной сделке на длительный срок.

23.При заключении форвардной сделки берутся гарантийные депозиты или залоги для исполнения сделки.

24.Простой аутрайт форвард менее рискованная сделка, при прочих равных условиях, чем комбинированный форвардный контракт (своп).

25.Фьючерсные сделки более рискованны, при прочих равных условиях (сроках, размере, валюте), чем простые форвардные сделки.

Тема дисциплины 6. Валютные операции и страхование валютных рисков. Виды валютных операций

Задание 2. Определите: верны или неверны следующие утверждения.

1. Суть вывоза капитала сводится к изъятию части финансовых и

материальных ресурсов из процесса национального экономического оборота в

одной стране и включении их в производственный процесс в других странах.

2. Одной из главных причиной вывоза капитала является опережение

внутреннего экономического развития вывозящей страны по сравнению с ростом

ее внешней торговли.

3. Падение нормы прибыли в национальной экономике не компенсируемое

повышением ее массы, вызывает импорт капитала.

4. Падение нормы прибыли в национальной экономике не компенсируемое

повышением ее массы, вызывает экспорт капитала.

5. Рост нормы прибыли в национальной экономике не компенсируемый

снижением ее массы, вызывает импорт капитала.

6. Рост нормы прибыли в национальной экономике не компенсируемый

снижением ее массы, вызывает экспорт капитала.

7. Предпринимательский капитал приносит доход преимущественно в виде

прибыли.

8. Предпринимательский капитал приносит доход преимущественно в виде

процента по займам и кредитам.

9. Характерная черта прямых инвестиций состоит в том, что инвестор

владеет управленческим контролем над объектом, в котором инвестирован его

капитал.

10.Портфельные инвестиции дают контроль над объектом, в котором

инвестирован капитал инвестора.

11.Отделение является самостоятельной компанией, не принадлежит

родительской фирме и является юридическим лицом с собственным балансом.

12.Дочерняя компания регистрируется за рубежом как самостоятельная

компания, то есть является юридическим лицом с собственным балансом.

13.Портфельные инвестиции отражают систему взаимоотношений между

резидентами и нерезидентами в связи с торговлей финансовыми инструментами,

не дающими права управления объектом инвестирования.

14.Ценовые и количественные ограничения на внешние торговлю и

инвестиции могут быть полезны экономике и улучшать благосостояние общества,

если они корректируют дефекты (провалы) рынка, которые не устраняются

другим образом.

15. Залоговая сумма, под которую предоставляется кредит в маржевой торговле, называется:

а) леверидж;

б) сторидж;

в) маржа;

г) кредитное плечо;

д) дилинговое плечо.

16. Наибольший временной риск, при прочих равных условиях имеют:

а) простые форвардные контракты;

б) комбинированные форварды;

в) фьючерсные контракты.

17. Отток капитала создает проблемы преимущественно с:

а) платежным балансом;

б) увеличением реального валютного курса;

в) снижением валютного курса;

г) ростом внутренних цен.

18. Назовите цель валютных ограничений:

а) выравнивание платежного баланса

б) проведение протекционистской политики

в) увеличение денежной массы в стране

г) поддержание валютного курса

Вопросы для подготовки к экзамену

1. Финансовая глобализация: понятие финансовых отношений, место МВКФО в международных экономических отношениях

2. Понятие валютной системы. Национальные, региональные (международные) и мировая валютные системы.

3. Основные элементы национальной и мировой валютной системы.

4. Система золотого стандарта

5. Система золотодевизного стандарта

6. Бреттон-Вудская валютная система

7. Ямайская валютная система

8. Этапы развития европейской валютной системы

9. Маастрихтские критерии: понятие, характеристика

10. Международный валютный фонд (МВФ), особенности его функционирования. Структура управления МВФ. Кредитная деятельность МВФ.

11. Группа Всемирного банка, основные направления её деятельности.

12. Региональные международные банки развития. Условия их возникновения организационная структура, формирование ресурсов

13. Европейский банк реконструкции и развития: цели создания, страны – участницы, особенности функционирования

14. Банк международных расчетов (БМР), его роль в международных валютно-кредитных отношениях.

15. Валютный курс: понятие и факторы, влияющее на его формирование

16. Конвертируемость и режим валютного курса рубля

17. Виды фиксированных и плавающих валютных курсов. Валютная котировка

18. Мировая резервная валюта: понятие и характеристика

19. Специальные права заимствования: понятие, характеристика, особенности использования

20. Валютные ограничения: понятие, основные принципы и цели применения

21. Валютное законодательство России; органы и агенты валютного контроля.

22. Валютная политика, ее формы. Национальное и межгосударственное регулирование

23. Принципы валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации

24. Субъекты и объекты валютного контроля

25. Валютный курс: понятие, виды, классификация.

26. Кросс-курс: понятие, прямая и обратная котировки. Цель и виды валютных интервенций.

27. Платежный баланс: характеристика платежного баланса по текущим операциям

28. Платежный баланс: характеристика баланса движения капиталов и кредитов

29. Структура платежного баланса, баланс текущих операций, баланс движения капиталов. Методы регулирования платежного баланса.

30. Методы анализа платежного баланса: анализ ликвидности и анализ баланса официальных расчетов

31. Факторы, влияющие на платежный баланс страны

32. Структура мирового финансового рынка

33. Международные финансовые потоки и мировые финансовые центры.

34. Валютные рынки. Биржевой и внебиржевой валютный рынок. Forex. Роль ТНБ и небанковских институтов.

35. Мировые рынки золота и операции с золотом.

36. Срочные сделки с иностранной валютой: валютный фьючерс и опцион

37. Сделки «своп»: понятие, особенности и цели применения. Валютный арбитраж. Процентный арбитраж.

38. Аккредитивная форма расчетов. Общая характеристика аккредитивов.

39. Особенности аккредитивной формы расчетов. Виды аккредитивов.

40. Инкассовая форма расчетов. Виды инкассо. Этапы расчетов по инкассо.

41. Банковский перевод. Сфера применения. Особенности исполнения.

42. Вексель, как форма расчетов. Виды векселей. Особенности их применения.

43. Расчеты с помощью чеков. Особенности их применения.

44. Расчеты с помощью банковских карт. Их особенности.

45. Проблемы использования Российскими предприятиями различных форм расчетов.

46. Виды валютных операций. Валютная позиция и риски банков.

47. Классификация валютных рисков и методы управления ими.

48. Международный кредит: сущность, принципы, функции

49. Формы международного кредита.

50. Синдицированное кредитование как форма организации предоставления кредита.

51. Небанковские формы международного финансирования.

52. Иностранные и международные облигационные займы.

53. Государство в сфере межгосударственного кредита

54. Мировой рынок ссудных капиталов: денежный рынок, рынок капитала и долговых ценных бумаг.

55. Мировой рынок акций. Мировой рынок финансовых деривативов.

56. Участники мирового рынка ссудных капиталов, их классификация.

57. Еврорынки. Рынок еврокредитов, еврооблигаций, евродепозитов.

58. Среднесрочные индивидуальные и синдицированные еврокредиты. Проблемы их секъюритизации.

59. Еврооблигации, их виды, способы размещения.

Пример экзаменационного билета.

1 вопрос – максимум 20 баллов

2 вопрос – максимум 20 баллов

Задача – максимум 20 баллов

Всего 60 баллов

1. Группа Всемирного банка: цели создания, основные институты, особенности функционирования (20 баллов)

2. Система золотого стандарта: основные черты и особенности (20 баллов)

Задача. Банк выдал кредит на сумму 7000 рублей под 20% годовых на срок с 5 июля 2014г. по 20 декабря 2014года. Найти наращенную сумму в немецкой практике начисления процентов (20).

СПИСОКРЕКОМЕНДУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Нормативно-правовые акты

1. ФЗ РФ от 8.12.2003 №164 «О государственном регулировании внешнеторговой деятельности»

2. ФЗ РФ от 10.12.2003 № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле»

3. ФЗ РФ от 7.08.2001 №115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путём, и финансированию терроризма»

4. Инструкция Банка России от 15.07.2005 №124-И «Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчёта и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями»

5. Инструкция Банка России от 7.06.2004 № 116-И «О видах специальных счетов резидентов и нерезидентов»

Основная

6. Международные экономические отношения: Учебник / Под ред. Б.М. Смитиенко. -2-е изд. - М.: Инфра-М, 2013 .(ЭБС znanium)

7. Международные валютно-кредитные отношения: Учебник для вузов / Под ред. Л.Н. Красавиной. -4-е изд., перераб. и доп.-М.: Юрайт, 2015 .(ЭБС Юрайт)

8. Антонов В.А. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник и практикум / В.А. Антонов. -М.: Юрайт, 2015. .(ЭБС Юрайт)

Дополнительная

9. Международные валютно-кредитные отношения: Учебник/Авагян Г. Л., Вешкин Ю. Г., 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 704 с.: 60x90 1/16 (Переплёт) ISBN 978-5-9776-0168-9, 200 экз. .(ЭБС znanium)

10. Международные валютно-кредитные отношения. Практикум: Учебное пособие для академического бакалавриата/КузнецоваВ.В. - М.: КУРС, НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 264 с.: 60x90 1/16. - (Бакалавриат) (Переплёт) ISBN 978-5-906818-27-0.(ЭБС znanium)

11. Международные валютно-кредитные отношения : учебник / Н.П. Гусаков, И.Н. Белова, М.А. Стренина ; под общ. ред. Н.П. Гусакова. — 3-е изд., перераб. и доп. — М. : ИНФРА-М, 2017. — 351 с. — (Высшее образование: Магистратура). — www.dx.doi.org/10.12737/22588. .(ЭБС znanium)

12. Международные финансы: Учебное пособие / В.С. Золотарев, О.М. Кочановская, Е.Н. Карпова, А.Я. Черенков. - 3-e изд., доп. и перераб. - М.: Альфа-М: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 224 с.: ил.; 60x90 1/16. - (Бакалавриат). (п) ISBN 978-5-98281-369-5 (ЭБС Юрайт)

13. Международные валютно- финансовые отношения: учебник / А.А.Суэтин. -2-еизд., испр. И доп. М.: КРОНУС, 2014. – 288 с.

14. Международные экономические отношения: Уч. для ст. вузов, обуч. по экон. спец. / Под ред. В.Е. Рыбалкин. - 10 изд, перераб. и доп. - М: ЮНИТИ-ДАНА, 2015 - 704 с: 60x90 1/16. - (Золотой фонд российских учебников). (п) ISBN 978-5-238-02619-0, 500 экз.