Экономическая сущность. Свойства векселя.
Вексель в общедоступном понимании представляет собой разновидность долгового обязательства строго установленной формы, дающее безусловное право требовать обозначенную в нем сумму при наступлении срока платежа.
Само название «вексель» происходит от немецкого wecheln (менять, обменивать) и в переводе со многих языков означает «обменное письмо».
Экономическую природу векселя можно лучше понять, обратившись к его истории. Первые упоминания о векселе относят к 12-14вв. Появление векселя в этот период обусловлено потребностями бурно развивающейся торговли, необходимостью безопасного перевода денег из одной местности в другую, а также обмена монет, имеющих хождение в одном государстве на монеты другого государства. Центром экономической и торговой жизни в то время была Италия, которая занимала выгодное географическое положение и находилась на пересечении крупнейших торговых путей, связывающих Западную Европу с Востоком. Средневековые торговцы, стремясь сохранить свои капиталы во время переездов и переселений от нападений грабителей, были вынуждены обращаться к услугам итальянских менял, которые способствовали совершению вексельных сделок. Сами сделки оформлялись в письменной форме, как правило, в виде нотариального акта, служившего документом, удостоверяющим внесение валюты в одном месте и дающим право на получение указанной суммы в другом месте или эквивалента этой суммы, выраженного в монетах другого государства.
В ходе развития торговли расширилась и сфера применения векселя, в этот период стало необходимым создание единых правил обращения векселей и унификации вексельного законодательства. Первый вексельный устав появился в Болонье в 1569 г., затем применялось французское законодательство, в 1847 г. был издан общегерманский вексельный устав, который долгое время использовался в большинстве Европейских государств в качестве единого вексельного закона. По мере усовершенствования рыночных отношений функция векселя как средства перевода денег постепенно утрачивала свое значение. Характерной особенностью германского периода вексельных отношений стало превращение векселя в орудие кредита, а передаваемость векселя была признана одним из его существенных свойств, после чего вексель оказался более доступен для всякого, кто вступал в договорные отношения и как долговое обязательство имел возможность свободно обращаться наравне с другими ценными бумагами. Таким образом, вексель стал чрезвычайно удобным кредитным инструментом, незаменимым для оформления кредита продавцом товара покупателю, а передаваемость векселя обеспечила возможность существенно расширить круг участников вексельных отношений. И, поскольку одним и тем же векселем, передаваемым по индоссаменту, стало возможным погасить целую цепочку денежных обязательств, данный документ приобрел еще одну важнейшую функцию – средства расчетов, являясь полноценным заменителем денег и универсальным платежным средством. Общегерманский вексельный устав после окончания первой мировой войны лег в основу Единообразного вексельного закона (ЕВЗ), принятого Женевской вексельной конференцией в 1930 г. К числу стран, основывающих свое законодательство на Женевском ЕВЗ относятся Германия, Италия, Норвегия, Нидерланды, Швеция, Швейцария, Португалия, Дания, Япония и др. СССР в 1936 г. также присоединился к Конвенциям. О правоприемстве Республики Беларусь в отношении указанных конвенций был издан соответствующий Указ Президента Республики Беларусь от 17июля 1997 г. №392.
Основным нормативным актом, регламентирующим вексельное обращение на территории нашей страны является Закон Республики Беларусь от 13 декабря 1999 г. №341-3 «Об обращении переводных и простых векселей» (далее Закон о векселях), который содержит общие условия их выпуска и обращения, обеспечивающие необходимую защиту, как интересов государства так и прав, свобод и законных интересов векселедержателей, векселедателей и других участников вексельных отношений.
Современные функции векселя заключаются в возможности его использования как средства расчетов и заменителя денег и как орудия кредита. Вексельное обращение позволяет ускорить расчеты, уменьшить потребность в наличных деньгах, мобилизовать внутренние инвестиции в стране. Вексель также способствует развитию коммерческого оборота, поскольку до наступления срока оплаты способен пройти многих держателей, погасив их обязательства друг перед другом, не задействовав при этом денежные средства так необходимые в обороте. Важнейшая широко используемая функция векселя – как инструмента кредитования. Векселедатель, выписывая товарный вексель, получает отсрочку в платеже при покупке товара. Банк, выдавая вексель с последующей оплатой, предоставляет таким образом кредит заемщику. Существует и множество других кредитных операций совершаемых посредством векселя.
Вексель характеризуется рядом экономических свойств, среди которых можно выделить: абстрактность, безусловность (простота), формализм и передаваемость. Свойства векселя обеспечивают его высокую оборотоспособность и имеют большое практическое значение.
Абстрактность означает независимость вексельного обязательства от оснований выдачи векселя, т. е. с точки зрения вексельного права не имеет значения вопрос о том на каком основании то или иное лицо выдало вексель. Приобретатель векселя может быть уверен в том, что платеж по нему будет совершен вне зависимости от содержания первоначального договора между векселедателем и первым векселедержателем. Абстрактность придает этой ценной бумаге и публичную достоверность, а это предполагает, что по отношению к добросовестному приобретателю возражения по ней со стороны дожника ограничены.
Безусловность и простота закреплены в требованиях к реквизитам векселя (ст. 1, 75), содержащихся в Законе о векселях. Безусловность означает то, что исполнение обязательств по векселю не может ставиться в зависимость от каких либо условий или быть осложнено какими либо обстоятельствами (простота).
Формализм вексельного обязательства предполагает, что вексель должен быть составлен в письменной форме и содержать строго установленный набор реквизитов. Никакое устное соглашение о принятии на себя вексельных обязательств, даже сделанное публично, не порождает вексельных правоотношений. Документ, в котором отсутствует, хотя бы один из реквизитов не имеет силы векселя и не является ценной бумагой.
Нарушение принципа формализма влечет за собой признание дефекта формы векселя, под которым понимают любое нарушение, несоблюдение порядка указания реквизитов или их отсутствие. Вексель с дефектом формы не имеет вексельной силы и превращается, по сути, в долговую расписку, которая не обладает всеми вышеуказанными свойствами, а следовательно взыскание долга становится более затруднительным, необходимо предъявлением иска в судебные органы и применением норм не вексельного, а общегражданского законодательства.
Важным свойством векселя, обеспечивающим его ликвидность и возможность обращения на вторичном рынке, является передаваемость. Векселедержатель в случае возникновения у него потребности в оборотных средствах может продать вексель, посредством передаточной надписи, может также использовать последний в качестве обеспечения исполнения обязательств (залога), как орудие кредита (при продаже векселя с отсрочкой оплаты, совершении мены, проведении операций РЕПО) или как средство платежа.
Вексель является денежным документом и предметом вексельного обязательства могут быть только деньги. Экономические свойства векселя имеют практическое значение и определяют его преимущества перед другими формами долговых обязательств, в силу чего кредитор заинтересован в получении этой ценной бумаги.
Классификация векселей
В практике вексельного обращения принято различать два основных вида векселей: простые и переводные, каждый из которых подразделяется на подвиды по целому ряду классификационных признаков (рис. 11.1)
| Признак классификации векселей | Виды векселей |
| Характер вексельной сделки | Простой Переводный |
| Основание выдачи | Коммерческий (товарный) Финансовый Фиктивный (бронзовый, дружеский, встречный) |
| Векселедатель | Казначейский Муниципальный Субъекта хозяйствования Банковский Частный |
| Срок платежа | Определенно срочный Неопределенно срочный |
| Обеспеченность обязательств | Обеспеченные Необеспеченные |
| Возможность передачи прав | Индоссируемые Неиндоссируемые |
| Место платежа | Домицилированные Недомицилированные |
Деление векселей по характеру вексельной сделки на простые и переводные является наиболее значимым и существенным.
Переводный вексель (тратта -- это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное предложении е векселедателя (трассанта) плательщику (трассату) уплатить в определенный срок векселедержателю или указанному им лицу (его приказу) денежную сумму, указанную в векселе.
Простой вексель (соло-вексель) – ценная бумага, содержащая простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить определенную сумму денег векселедержателю или указанному им лицу (его приказу) в определенный срок. Первоначальными сторонами переводного векселя являются:
· трассант – векселедатель, выписывающий вексель;
· трассат (плательщик)- лицо, к которому трассант обращается с предложением уплатить по векселю;
· ремитент – первый получатель или первый векселедержатель, в пользу которого выставлен вексель (рис. 11.1).
В простом векселе первоначальными участниками выступают:
· векселедатель – лицо, выписывающее вексель, которое одновременно является плательщиком;
· ремитент – первый векселедержатель (рис. 12.2).
Таким образом, отличие переводного и простого векселей состоит в самом характере вексельной сделки. Участниками вексельных отношений в переводном векселе являются три лица: векселедатель, выдавший вексель, векселедержатель и третье лицо- плательщик, который по предложению векселедателя берет на себя обязательства по векселю. В простом же векселе участниками сделки выступают два лица: векселедатель (должник) и векселедержатель (кредитор).
Права по векселю могут передаваться как в простых, так и в переводных векселях посредством передаточной надписи. Особенность переводного векселя и его преимущество перед другими ценными бумагами - возможность передачи обязательств третьему лицу, поскольку, согласно общему правилу, лицом, обязанным по ценной бумаге является эмитент или тот, кто ее выпустил.
Переводный вексель должен содержать следующие реквизиты:
· наименование «вексель», включенное в текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен;
· простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму денег;
· наименование того, кто должен платить (плательщика, трассата);
· срок платежа;
· место, в котором должен быть совершен платеж;
· наименование лица, кому или приказу кого платеж должен быть произведен;
· дата и место составления векселя;
· подпись того, кто выдает вексель (векселедателя, трассанта).
В переводном векселе предусмотрены допустимые отступления от обязательных реквизитов, в частности:
· переводный вексель, срок платежа по которому не указан, считается подлежащим оплате по предъявлении;
· при отсутствии особого указания место, обозначенное рядом с наименованием плательщика, считается местом платежа и, вместе с тем, местом жительства плательщика;
· переводный вексель, в котором не указано место его составления, признается подписанным в месте, обозначенном рядом с наименованием векселедателя.
Простой вексель содержит те же реквизиты, за исключением реквизита, содержащего наименование плательщика.
Коммерческие векселя – в их основе лежит конкретная товарная сделка. Векселедатель выписывает вексель в счет оплаты за поставленный товар, выполненные работы или оказанные услуги;
Финансовые векселя. Основание их выдачи – предоставление кредита или привлечение временно свободных денежных средств;
Фиктивные векселя. Выдача таких векселей связана с проведением недобросовестных действий на рынке с целью получения материальной выгоды. К фиктивным векселям относят: бронзовый, дружеский, встречный. Бронзовый вексель – разновидность переводного векселя, плательщиком по которому является вымышленное или неплатежеспособное лицо. Дружеский вексель – вексель, имеющий акцепт или гарантию третьего лица, выдаваемые заведомо неплатежеспособному лицу для получения им денежных средств путем учета векселя в банке или использования векселя в хозяйственном обороте в качестве расчетного средства. Встречный вексель – выдача двух векселей, в результате чего стороны становятся первыми векселедержателями этих векселей. Выпуск и обращение фиктивных векселей запрещен законодательством в большинстве государств, в том числе и в Республике Беларусь.
Казначейские векселя. Долговые обязательства, выпускаемые от лица государства различными органами государственной власти – Министерством финансов, Центральным банком. Как правило, это краткосрочные обязательства, выпущенные сроком на 3, 6 и 12 месяцев, которые реализуются коммерческим банкам по цене, ниже номинала и погашаются по номинальной стоимости. Казначейские векселя являются одним из наиболее высоколиквидных активов и часто приобретаются иностранными государствами для формирования валютных резервов.
В Республике Беларусь выпускались векселя от имени Правительства Республики Беларусь Министерством финансов в целях привлечения на краткосрочной основе временно свободных денежных средств юридических лиц, а также в иных целях, не противоречащих законодательству. В соответствии с Указом Президента от 28 апреля 2006г. №278 «О совершенствовании регулирования вексельного обращения в Республике Беларусь» вправе выдавать векселя от имени Республики Беларусь и ее административно-территориальных единиц Президент или Совет Министров. Национальный банк также вправе выпускать векселя, номинированные как в белорусских рублях, так и в национальной валюте.
Муниципальные векселя выпускаются местными органами власти по согласованию с правительством. В Республике Беларусь не выпускаются.
Векселя субъекта хозяйствования. В Республике Беларусь могут выпускать векселя юридические лица, кроме организаций, финансируемых из бюджета.
Банковский вексель представляет собой долговое обязательство банка уплатить векселедержателю указанную в векселе сумму при наступлении срока платежа. Несмотря на то, что банковский вексель, по сути, ничем не отличается от векселя субъекта хозяйствования, он выделяется в отдельную разновидность, поскольку цели выпуска банковских векселей и спектр, проводимых банками операций с их использованием значительно шире и разнообразнее. Выпуск и обращение банковских векселей, представляет собой отдельный сегмент рынка.
Частный вексель – вексель, выпущенный индивидуальным предпринимателем
Определенно срочные, т.е. с абсолютно определенным сроком платежа (на определенный день; во-столько-то времени от составления).
Неопределенно срочные – с относительно определенным сроком платежа (по предъявлении; во-столько-то времени от предъявления).
Обеспеченные векселя. Выдача векселя гарантирована залогом, при этом используются все известные способы обеспечения исполнения обязательств (залог денежных средств, имущества, ценных бумаг и т.д.).
Необеспеченные векселя. Вексель не гарантирован залогом. Его ликвидность обеспечивается надежностью и деловой репутацией векселедателя.
На территории Республики Беларусь не допускается выдача, индоссирование, авалирование векселей, не обеспеченных денежными средствами и другим имуществом лица, у которого в связи с этим возникают обязанности по векселю.
Индоссируемые векселя. Векселя свободно обращаются на вторичном рынке и права по ним передаются посредством передаточной надписи.
Неиндоссируемые векселя. Векселя, которые невозможно передать по индоссаменту в виду того, что векселедатель сделал на векселе запрещающую оговорку «Не приказу».
Домицилированные векселя. Вексель, где обозначено место платежа иное, чем место нахождение плательщика или место выдачи векселя.
Недомицилированные векселя. Местом платежа в переводном векселе является местонахождение плательщика (трассата), в простом векселе – векселедателя или место выдачи векселя.
Способы передачи векселя
Вексель по общему правилу является ордерной ценной бумагой и может быть передан другому лицу. Существует три способа его передачи:посредством индоссамента;посредством уступки требования (цессии); посредством применения гражданско-правовых норм (при наследовании, дарении, реорганизации юридического лица и др.).
Основной способ передачи векселя – передача его по индоссаменту.
Индоссамент – передаточная надпись, обычно на оборотной стороне векселя или на добавочном листе (аллонже). Лицо, передающее свои права по векселю называется индоссант, лицо, которое приобретает права – индоссат.
Индоссамент обладает теми же свойствами, что и сам вексель. Совершая индоссамент, индоссант принимает на себя абстрактное обязательство, подобно тому, как это делает векселедатель при выдаче векселя, и это обязательство существует вне зависимости от оснований совершения индоссамента. Поэтому индоссант получает самостоятельное право требования по векселю, независимое от прав других индоссантов. Индоссамент абстрактен даже по отношению к самому векселю. Например, если в документе выявлены подложные подписи или подписи вымышленных лиц, то обязательства других лиц, подписавших вексель, не теряют силы.
Безусловность и простота индоссамента означает, что факт передачи векселя не может быть осложнен какими-либо обстоятельствами или дополнен какими-либо условиями. Если же индоссант обусловил передачу векселя, то всякое подобное ограничение считается ничтожным.
Формализм индоссамента выражается в необходимости соблюдения общих требований к его оформлению. В частности, индоссамент должен быть написан на векселе или на присоединенном к нему добавочном листе, кроме того, он должен содержать наименование, подпись и печать индоссанта. Указание же места совершения индоссамента, даты и наименования индоссата необязательны.
Индоссамент переносит все права по векселю в полной сумме, в том числе и с учетом выплачиваемых процентов, частичный индоссамент не допускается.
Важное требование при оформлении индоссаментов – соблюдение их последовательности, непрерывности цепочки, т. е. в каждом последующем индоссаменте индоссат становится индоссантом т.д. Если же такая последовательность нарушается, то лицо, у которого находится вексель не будет признано законным векселедержателем, а сам вексель потеряет вексельную силу.
Таким образом, индоссамент выполняет две основные функции – передаточную и гарантийную. Передаточная функция выражается в возможности передачи прав по векселю от индоссанта к индоссату, при этом к последнему переходит как право требования платежа, так и вещное право на сам вексель. Гарантийная функция проявляется в том, что индоссант, в соответствии с законодательством, несет солидарную ответственность по векселю наряду с векселедателем, акцептантом и авалистом, а, следовательно, отвечает за акцепт и платеж. В случае неоплаты или неакцепта векселя векселедержатель может обратить свой иск против любого из индоссантов. Поэтому каждый индоссамент это дополнительная гарантия получения платежа по векселю.
Индоссаменты могут содержать различного рода оговорки, которые ограничивают либо усиливают ответственность индоссантов или свидетельствуют о частичной передаче прав. В связи с этим существуют следующие их виды.
Наиболее распространенный – именной индоссамент, В тексте именного индоссамента указывается как лицо, передающее вексель (индоссант), так и лицо принимающее вексель (индоссат). В практике вексельного обращения обычно указывается наименование индоссата, его юридический адрес и банковские реквизиты. Именной индоссамент переносит все права по векселю.
В бланковом индоссаменте имя индоссата не указывается. Вместо имени индоссата может содержаться фраза «платите предъявителю данного векселя» или «на предъявителя». Держатель векселя с бланковым индоссаментом имеет право:
· заполнить бланк своим именем или именем какого-либо другого лица;
· передать третьему лицу, не заполняя бланка и не совершая заполнить бланк своим именем или именем какого-либо другого лица;
· индоссировать вексель посредством бланкового или именного индоссамента
Залоговый индоссамент оформляется при необходимости передачи векселя в залог для обеспечения исполнения обязательств, он выражается словами «сумма в залог» или «валюта в залог». Залоговый индоссамент не переносит право собственности на вексель от индоссанта к индоссату. В то же время держатель векселя по залоговому индоссаменту может все права из векселя, в то числе и право требования платежа, но проставленный им индоссамент будет иметь силу препоручительного.
Препоручительный индоссамент, часто называемый инкассовым, имеет в виду простое поручение векселедержателя банку для истребования и получения платежа с вексельного должника. Такое поручение выражается словами «сумма к получению», «на инкассо», «по доверенности» и др. Препоручительный индоссамент, также, как и залоговый, не переносит право собственности на вексель. Держатель векселя по препоручительному индоссаменту может в дальнейшем индоссировать вексель, но совершенный им индоссамент тоже будет иметь силу препоручительного.
Индоссамент с ректа-оговоркой содержит формулировки типа «не приказу» или «индоссамент воспрещается». На практике подобное указание означает, что индоссант, в случае дальнейшей передачи векселя не несет ответственности перед теми лицами, в пользу которых вексель, несмотря на запрет, был впоследствии индоссирован. Однако он сохраняет вексельные обязательства перед своим индоссатом. Наличие такой оговорки снижает ликвидность векселя.
Безоборотный индоссамент содержит фразу «без оборота на меня», означающую, что индоссант полностью снимает с себя обязательства по векселю, несмотря на то, что по общему правилу он несет солидарную ответственность и отвечает за акцепт и платеж. Так же, как и индоссамент с ректа-оговоркой, безоборотный индоссамент снижает ликвидность векселя. Банкам не рекомендуется принимать к учету векселя, имеющие подобные индоссаменты.
Безпротестный индоссамент, наоборот, усиливает ответственность индоссанта по векселю. Если в документ включена оговорка «оборот без издержек» или «без протеста», это свидетельствует о том, что индоссант ставит себя в один ряд с основным обязанным по векселю лицом и векселедержатель при наступлении срока платежа может обратиться непосредственно к нему за получением платежа. В обычных же условиях обратить иск против индоссанта возможно лишь после совершения протеста. Безпротестный индоссамент повышает ликвидность векселя.
Любой вексель может быть передан посредством индоссамента, если в нем не оговорено обратное. Если же векселедатель поместил на лицевой стороне векселя оговорку «не приказу» или какое-либо равнозначное выражение, это означает фактический запрет на совершение индоссамента и документ может быть передан лишь с соблюдением обыкновенной уступки требования (цессии). Цессия как способ передачи документа может быть выбрана по взаимному соглашению сторон или если имеет место дефект формы векселя, когда передача по индоссаменту невозможна. Силу цессии имеет также индоссамент, совершенный после протеста.
Лицо, передающее права по векселю называется цедент, принимающее – цессионарий. Уступка требования оформляется отдельным договором, а на самом векселе, как правило, делается отметка о совершаемом соглашении в виде записи «все права по векселю переданы» с подписями цедента и цессионария.
Вышеуказанные способы передачи векселя отличаются как по форме так и по содержанию и правовым последствиям.
Отличия с точки зрения формы:
· индоссамент оформляется на векселе или на аллонже и представляет собой одностороннюю сделку. Соглашение о цессии существует отдельно от векселя, является двусторонним договором, при этом проставление отметки на документе необязательно;
· индоссамент может быть бланковым и не содержать имени индоссата, цессия – только именная.
· Отличия с точки зрения содержания:
· индоссамент, если в нем не содержится особых оговорок, переносит все права по векселю от индоссанта к индоссату, в том числе и имущественное право на сам вексель. Посредством цессии передается лишь право требования платежа;
· совершая индоссамент, индоссант принимает на себя абстрактное обязательство, вследствие чего индоссат получает самостоятельное право требования по векселю, независимое от прав его предшественников. Индоссамент носит абстрактный характер и по сути равносилен выдаче нового векселя. Цессия же не обладает свойством абстрактности и все возражения, которые могут быть выдвинуты против цедента, допустимы и против его преемника;
· индоссант несет солидарную ответственность по векселю, т.е. он отвечает не только за действительность передаваемого требования, но и за его фактическую осуществимость (за платеж). Освобождение от этой ответственности возможно лишь при включении в бланк индоссамента специальной оговорки. При совершении цессии цедент отвечает лишь перед своим цессионарием;
· индоссамент предполагает безусловную передачу прав, цессия может содержать какие-либо условия.