В случае консолидации акции, входящей в фондовый индекс, делитель этого индекса

1. увеличится

2. уменьшится

3. не изменится

В случае замены акций, входящих в фондовый ипндекс, значение этого индекса

1. Увеличится

2.Уменьшится

3. Увеличится или уменьшится (в зависимости от соотношения цен акций)

4. Не изменится

С увеличением коэффициента «бета» портфеля относительно рыночного индекса коэффициент хеджирования портфеля фьючерсным контрактом на этот индекс

1. Увеличивается

2. Уменьшается

3. Не изменится

Для защиты от снижения долгосрочных процентных ставок инвестору необходимо

1. купить фьючерсный контракт на евродолларовый депозит

2. продать фьючерсный контракт на евродолларовый депозит

3. купить фьючерный контракт на казначейскую облигацию

4. продать фьючерсный контракт на казначейскую облигацию

Базовые понятия и организация опционного рынка

20 апреля 2015: вариант 1

Американские опционы могут быть исполнены

1. в любой день до истечения срока контракта

2. только в день истечения срока контракта

3. в определенные периоды в течение срока контракта

Опцион CALL предоставляет право

1. продавцу опциона продать базисный актив

2. продавцу опциона купить базисный актив

3.покупателю опциона продать базисный актив

4. покупателю опциона купить базисный актив

Если страйковая цена опциона ниже спот-цены базисного актива, то

1. держатель опциона PUT откажется от исполнения опциона

2. держатель опциона CALL откажется от исполнения опциона

3. держатель опциона PUT исполнит опцион

4. держатель опциона CALL исполнит опцион

Базисным активом опционных контрактов

1. драгоценные металлы

2. акции

3. фьючерсные контракты

4. процентные ставки

Опционная серия – это

1. комбинация опционов CALL и PUT, формирующая опционную стратегию

2. совокупность опционов на родственные базисные активы

3. сентетическая позиция инвестора на опционном и фьючерсном рынке

4. иной вариант ответа

Опцион, относящийся к категории OTM

1. имеет отрицательную внутренную стоимость

2.имеет положительную внутренную стоимость

3.имеет внутренную стоимость, равную нулю

Инвестор продал опцион PUT за 45 руб., цена исполнения составляет 175 руб. Определите финансовый результат инвестора при спот-цене 210 руб.

1. -45 руб.

2. -10 руб.

3. +35 руб.

4.+ 45 руб.

5.+ 80 руб.

По мере приближения даты исполненич опциона его временная стоимость

1. Увеличивается.

2. Уменьшается.

3. Не изменяется.

Если участник рынка хочет застраховать себя от снижения цены на товар, который он собирается продать через 3 месяца, то на срочном рынке он может

1. Купить фьючерсный контракт на данный товар

2. продать фьючерсный контракт на данный товар

3.купить опцион CALL на данный товар

4. купить оцион PUT на данный товар

5. Продать опцион PUT на данный товар

При прочих равных равных условиях опционная премия будет ниже

1. Для опционов с более высокой волатильностью цены базисного актива

2. для опционов с более низкой волатильностью цны базисного актива

3. опционная премия не зависит от волатильности цены базисного актива

20 апреля 2015: вариант 2

Европейские опционы могут быть исполнены

1. Только в день истечения срока контракта

2. В любой день до истечения сока контракта

3. В определенные периодны в течение срока контракта

Опцион PUT предоставляет право

1. Продавцу опциона продать базисный актив

2. Продавцу опциона купить базисный актив

3. Покупателю опциона продать базисный актив

Решение о том, будет опцион исполнени или нет, зависит от

1. Страйковой цены базисного актива

2. Текущей спот-цены базисного актива

3. Величины опционной премии

4. Уровня депозитной маржи

Продажа опциона привлекательна для продавца, поскольку эта операция

1. Имеет низкий риск

2. Имеет неограниченную прибыль

3. Дает возможность использовать эффект финансового рычага

4. Дает возможность авансового получения премии

Флекс-опционы-это

1. Опционы на казначейкие облигации с плавающей процентной ставкой

2. Опционы с плавающим сроком исполнения

3. Биржевые опционы, отдельные условия которых отличаются от стандартных

4. Опционы, исполняемые по средневзвешенной цене за период их действия

Внутрення стоимость положительна для опционов

1. Относящихся к категории ITM

2. Относящихся к категории ATM

3. Относящихся к категории OTM

Инвестор купил опцион CALL за 25 руб., цена исполнения составляет 135 руб. Определите финансовый реультет инвестора при спот-цене 140

1. -25 руб.

2. -20 руб.

3. -5 руб.

4. 5 руб.

5. 30 руб.