Организация налично-денежного оборота

В настоящее время в Российской Федерации порядок осуществления налично-денежного обращения регламентируется Положением Банка России от 5 января 1998 г. № 14 – П «О правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации».

Первоначальным импульсом, запускающим движение денежной наличности, является указание ЦБ РФ расчетно-кассовым центрам (РКЦ), согласно которого наличные деньги переводятся из резервных фондов в оборотные кассы и таким образом поступают в обращение.

Из оборотных касс наличные деньги направляются в операционные кассы коммерческих банков (рис. 2.6).

Излишек

Расчетно-кассовый центр (РКЦ)

Оборотная касса

Резервная касса

Коммерческие банки

Кассы предприятий, население

Эмиссия, выпуск

Сдают

Получают

Рис. 2.6 Движение наличных денег

Схематично функционирование налично-денежного оборота можно представить следующим образом (рис. 2.7).

Организация функционирования налично-денежного оборота

Центральный банк. Территориальные управления ЦБ РФ

Система расчетов кассовых центров ЦБ РФ (РКЦ)

Население. Расчеты и выплаты наличными деньгами

Предприятия, фирмы, учреждения, организации (расчеты наличными деньгами)

Система кредитных организаций (межбанковские расчеты наличными деньгами)

Рис. 2.7 Функционирование налично-денежного оборота

Наличные деньги, находящиеся в оборотной кассе РКЦ, в случае превышения установленного ЦБ РФ лимита направляются снова в резервные фонды.

Кассовые операции – это операции, связанные с получением, выдачей, хранением и перевозкой наличных денег.

Организации, предприятия, учреждения независимо от организационно-правовой формы хранят свободные денежные средства в учреждениях банков на соответствующих счетах и на договорных условиях.

В кассах предприятий могут храниться наличные деньги в пределах лимитов, устанавливаемых обслуживающими их учреждениями банков по согласованию с руководителями этих предприятий.

Предприятия могут получать наличные денежные средства в учреждениях банков, в которых открыты соответствующиесчета на цели, установленные федеральными законами, иными правовыми актами, действующими на территории Российской Федерации, и нормативными актами Банка России.

Безналичный денежный оборот

Безналичный оборот представляет собой часть совокупного денежного оборота с использованием безналичных расчетов путем записей на счетах в банках или зачетов встречных требований хозяйствующих субъектов.

Система безналичных расчетов состоит из следующих элементов:

· виды расчетных документов;

· порядок документооборота;

· принципы организации безналичных расчетов;

· способы платежа;

· формы безналичных расчетов

Согласно Положению Банка России от 3 октября 2002 г. № 2 – П «О безналичных расчетах в Российской Федерации» используются следующие расчетные документы:

· платежные поручения;

· аккредитивы;

· чеки;

· платежные требования;

· инкассовые поручения.

Расчетные документы перемещаются между организациями и банками. Такое движение расчетных документов называется документооборотом.

Расчетные документы действительны к предъявлению в обслуживающий банк в течение десяти дней, не считая дня выписки. Документы, не оплаченные из-за недостаточности средств клиента, помещаются в картотеку по внебалансному счету № 90902 «Расчетные документы, не оплаченные в срок» Неисполненные расчетные документы могут быть отозваны из картотеки в полной сумме, частично исполненные – в сумме остатка.

Расчеты платежными поручениями – форма безналичных расчетов, при которой плательщик представляет в обслуживающее его учреждение банка специальный расчетный документ, содержащий безусловное поручение о перечислении определенной суммы со своего расчетного счета на расчетный счет получателя средств (рис.2.8).

Поставщик

Расчетно-кассовый центр

Покупатель

Банк покупателя

Банк поставщика

Рис. 2.8 Схема расчетов платежными поручениями:

1 – договор поставки товаров (выполнение работ, оказание услуг);

2 – поставка товаров, выполнение работ, оказание услуг (пересылка счета-фактуры); 3 – платежное поручение покупателя; 4 – списание средств с расчетного счета покупателя на счет поставщика; 5 – списание средств с корреспондентского счета банка-покупателя на счет банка-поставщика. Кредитовое авизо о перечислении средств; 6 – выписка из расчетного счета плательщика о списании суммы; 7 – выписка из расчетного счета покупателя о поступлении средств

Такие расчеты производятся:

· за полученные товары;

· за оказанные услуги;

· при осуществлении плановых платежей при равномерных поставках товаров;

· по нетоварным операциям (налоги, платежи во внебюджетные фонды и т.д.)

Расчеты платежными поручениями обеспечивают максимальное сближение моментов получения покупателями товаров и совершения платежа, ускоряют оборачиваемость оборотных средств.

Инкассо – банковская операция, когда банк (банк-эмитент) обязуется по поручению клиента осуществить за счет клиента действия по получению от плательщика платежа и (или) акцепта платежа.

Аккредитив – представляет собой условное денежное обязательство банка, выдаваемое им по поручению покупателя в пользу продавца, по которому банк, открывший счет (банк-эмитент), может произвести такие платежи при наличии документов, предусмотренных в аккредитиве, и при выполнении других условий аккредитива.

Чек – ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю.

Развитие чеков привело к замене его другими инструментами использования текущих средств, в частности пластиковыми карточками.

Пластиковая карточка – именной денежный документ, выпущенный банком, удостоверяющий личность владельца в банке и дающий ему право на приобретение товаров и услуг в розничной торговле без оплаты наличными деньгами.

Существуют кредитовые, дебетовые и предоплаченные пластиковые карточки.

Кредитная карточка дает ее держателю право осуществлять операции в размере предоставленной эмитентом кредитной линии и в пределах расходного лимита, установленного эмитентом, для оплаты товаров и услуг или получения наличных денежных средств.

Дебетовая, или расчетная, карточка предоставляет держателю право распоряжаться денежными средствами, находящимися на счете, в пределах кредитного (расходного) лимита, установленного эмитентом, для оплаты товаров и услуг или получения наличных денежных средств.

Предоплаченная карточка – новый вид карточки, которая предназначена для совершения ее держателем операций, по которым рассчитывается кредитная организация-эмитент от своего имени, и удостоверяет право требования держателя предоплаченной карточки к кредитной организации-эмитенту по оплате товаров (работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности) или выдаче наличных денежных средств.

Расчеты пластиковыми карточками производятся в соответствии со схемой, представленной на рис. 2.9

2 5

Владелец карточки

Банк-эквайер

Процессинговый центр

Банк расчетный

Банк-эмитент

Предприятие торговли, услуги

Рис. 2.9 Схема расчетов пластиковыми карточками:

1 – оформление и выдача карточки клиенту; 2 – предъявление карточки для оплаты покупки; 3 – запрос на авторизацию; 4 – результаты авторизации; 5 – передача товаров, оказание услуг, оформление слипа (квитанции); 6 – передача слипа; 7 – расчеты банка-эквайера с предприятием торговли; 8–13 – расчеты банка-эмитента с банком-эквайером (возможно через расчетный банк); 14 – расчеты владельца карточки с эмитентом

Для кредитной организации (банка) можно выделить два основных направления работы на «карточном» рынке: эмиссионная деятельность и эквайринговая деятельность.

Эмиссионная деятельность заключается в выпуске по поручению клиентов пластиковых карточек и ведении базы данных по их эмиссии.

Эквайринг – это деятельность кредитной организации, включающая осуществление расчетов с предприятиями торговли (услуг) по операциям, совершаемым с использованием пластиковых карточек, и проведение операций по выдаче наличных денежных средств держателям пластиковых карточек, не являющимися клиентами этой кредитной организации.

Одним из способов осуществления безналичных расчетов являются межбанковские расчеты, среди которых различают следующие виды:

1. Расчеты через корреспондентские счета (субсчета), открытые в Банке России. Для проведения расчетных операций каждая кредитная организация, расположенная на территории Российской Федерации и имеющая лицензию Банка России на осуществление банковских операций, открывает по месту своего нахождения один корреспондентский счет в подразделении расчетной сети Банка России.

2. Расчеты через корреспондентские счета, открытые в других банках. Корреспондентский счет – это счет одного банка, открытый в другом банке, на котором отражаются платежи, проведенные последним по поручению и за счет первого банка на основании заключенного между ними корреспондентского договора. Выполнение операций осуще­ствляется по корреспондентским счетам «ЛОРО» и «НОСТРО»:

· счет «НОСТРО» – это счета российского банка в иностранных банках;

· счет «ЛОРО» – это счета зарубежных банков в национальном кредитном учреждении.

3. Расчетные операции по счетам межфилиальных расчетов между подразделениями одного банка.

Расчетные операции кредитной организации между головной организацией и филиалами, а также между филиалами внутри кре­дитной организации осуществляются через счета межфилиальных расчетов. По счетам межфилиальных расчетов подразделения кре­дитной организации могут проводить платежи по всем банковским операциям, разрешенным кредитной организации лицензией Банка России, определенным положением о филиале и правилами постро­ения расчетной системы кредитной организации, разработанными в соответствии с действующим законодательством и нормативными актами Банка России.

В процессе осуществления хозяйственных операций часто возникает ситуация, когда остатка средств на расчетном счете пред­приятия недостаточно для удовлетворения имеющихся претензий со стороны поставщиков, подрядчиков или бюджета. Для обеспече­ния единого подхода, избежания дискриминации тех или иных предприятий и организаций устанавливается так называемая очередность платежей. Согласно ст. 855 ГК РФ, при недостаточности денежных средств на счете для удовлетворения всех предъявленных к нему требований, списание денежных средств осуществляется в определенной очередности.

Списание средств со счета по требованиям, относящимся к одной очереди, производится в порядке календарной очередности поступления документов или наступления сроков платежа.

При организации безналичных расчетов требуется соблюдение следующих принципов:

1. правового режима осуществления расчетов;

2. осуществления расчетов по банковским счетам;

3. поддержания ликвидности на уровне, обеспечивающем бесперебойное осуществление платежей;

4. наличия акцепта (согласия) плательщика на платеж;

5. срочности платежа;

6. контроля всех участников за правильностью совершения расчетов;

7. имущественной ответственности.

ЗАДАНИЯ И ТЕСТЫ

I. Каждому из приведенных ниже положений, отмеченных цифрами, найдите соответствующий термин или понятие

1. Способ безналичных расчетов, при котором платеж осуществляется в банке поставщика за счет заранее забронированной на счете получателя платежа суммы.

2.Движение денег в наличной и безналичной формах.

3. Подтверждение согласия плательщика оплатить в установленный срок выставленный на оплату счет.

4. Последовательность списания денежных средств со счета при наличии нескольких срочных и просроченных платежей и недостаточности средств для их полного погашения.

5. Расчетный документ, содержащий поручение клиента своему банку перечислить с его расчетного счета денежные средства на счет другого лица.

6.Корреспондентский счет другого банка в данном банке.

7. Совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный и частный оборот.

8. Форма денежного обращения, при которой движение денежных средств происходит путем их перечисления со счета пла­тельщика на счет получателя средств.

9. Сумма наличных денег в обращении, в кассах коммерческих банков, средств в фонде обязательных резервов банков, плюс остатки на корреспондентских счетах коммерческих банков в центральном банке.

10. Совокупность денег и денежных средств, отличающихся друг от друга степенью ликвидности, т.е. возможностью быстрого превращения в наличные деньги; показатель массы денег.

11. Расчетный документ, по которому получатель средств представляет в обслуживающий его банк на инкассо требование к плательщику об уплате причитающейся ему суммы.

12. Корреспондентский счет данного банка в другом банке.

а) Денежная масса

б) Денежный оборот

в) Денежный агрегат

г) Денежная база

д) Платежное поручение

е) Безналичные расчеты

ж) Счет «Ностро»

з) Платежное требование

и) Аккредитивная форма расчетов

к) Акцепт

л) Инкассо

м) Счет «Лоро»

н) Очередность платежей

II. Верно / неверно

1. Денежный агрегат МО включает в себя всю массу безналичных денег.

2. Денежный агрегат Ml включает в себя наличные деньги.

3. Количество денег, необходимых для обращения, определяется как частное от деления суммы цен реализуемых товаров на скорость обращения денег.

4. В состав агрегата М2 не входят наличные деньги.

5. Денежное обращение – это движение денег в наличной форме.

6. Количество денег в обращении зависит от золотого запаса страны.

7. Денежная база - это совокупность платежных средств, на которые непосредственно воздействует центральный банк.

8. На скорость обращения денег влияет периодичность выплаты доходов.

9. Условием нормального денежного оборота является сбалан­сированность спроса и предложения на товарных рынках.

10. Участники наличных расчетов состоят в кредитных отношениях с банками.

11. Банк может распоряжаться средствами клиента без его согласия.

12. При расчетах платежными поручениями платеж осуществляется в банке получателя платежа.

13. При расчетах аккредитивами платеж осуществляется в банке получателя платежа.

14. Оборотные кассы РКЦ служат хранилищем наличных денег, предназначенных для выпуска в обращение при увеличении потребности региона в наличных деньгах.

15. Эмиссию наличных денег осуществляет центральный банк.

III. Определите последовательность движения наличных денег

1. Фирмы, организации, учреждения.

2. Население.

3. Система расчетно-кассовых центров Центрального банка.

4. Коммерческие банки.

5. Территориальные управления Центрального банка.

IV. Тесты

1. Закон денежного обращения определяет:

а) скорость оборота денег;

б) величину денежной массы;

в) покупательную способность денег;

г) уровень инфляции.

2. Если цены растут, то при прочих равных условиях (неизменности массы денег и реального объема производства), скорость обращения денег:

а) уменьшается;

б) увеличивается;

в) не меняется;

г) определенно сказать нельзя.

3. Ml меньше М2 на величину:

а) крупных срочных счетов;

б) беспроцентных чековых счетов;

в) металлических и бумажных наличных денег;

г) сберегательных счетов и небольших срочных вкладов.

4. Денежная база включает:

а) все денежные агрегаты;

б) наличные деньги и обязательные резервы коммерческих банков в центральном банке;

в) М2;

г) МЗ.

5. Реальная ценность денег определяется:

а) объемом денежной массы;

б) номинальной стоимостью денег;

в) покупательной способностью денег;

г) уровнем среднедушевого дохода в стране.

6. Коэффициент монетизации рассчитывается как отношение:

а) национального дохода к денежной массе;

б) среднегодовой величины денежной массы к номинальной величине валового внутреннего продукта;

в) золотовалютных резервов страны к объему обращающихся наличных денег;

г) номинальной величины валового внутреннего продукта к среднегодовой величине денежной массы.

7. Необходимой предпосылкой осуществления безналичных расчетов служит наличие у плательщика и получателя:

а) лимита оборотной кассы;

б) банковских счетов;

в) лицензии на право совершения безналичных расчетов;

г) генеральной лицензии Центрального банка РФ.

8. К формам безналичных расчетов не относятся:

а) чеки;

б) акции и облигации;

в) аккредитивы;

г) платежные поручения.

9. Платеж происходит в банке поставщика при расчете:

а) платежными поручениями;

б) аккредитивами;

в) чеками;

г) платежными требованиями.

10. Безналичные деньги выпускаются в хозяйственный оборот:

а) центральным банком путем предоставления ссуд РКЦ;

б) предприятиями, имеющими счета в коммерческих банках;

в) РКЦ путем предоставления ссуд предприятиям;

г) коммерческими банками путем предоставления ссуд их клиентам.

11. Управление наличным денежным обращением осуществляется:

а) в децентрализованном порядке;

б) в централизованном порядке;

в) стихийно;

г) каждым хозяйствующим субъектом самостоятельно.

12. Выпуск наличных денег в обращение происходит всякий раз, когда:

а) коммерческий банк выдает ссуды;

б) деньги выходят из резервных фондов РКЦ;

в) деньги выходят из касс КБ;

г) деньги выходят из оборотных касс РКЦ.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ ПО ТЕМЕ

1. Что такое денежное обращение?

2. Сколько денег должно быть в экономике?

3. В чем заключается сущность закона денежного обращения?

4. Что представляет собой денежный оборот?

5. Чем отличается понятие «денежный оборот» от понятия «денежного обращения»?

6. Существует ли взаимосвязь между налично-денежным и безналичным обращением?

7. В чем состоит сущность кассовых операций?

8. Какая существует очередность платежей в РФ?

9. Что такое инкассо?

10. Что представляет собой аккредитивная форма расчетов?

11. В чем сущность межбанковских расчетов и их виды?

12. Назовите основные принципы организации безналичных расчетов в РФ?

ТЕМА 3. ДЕНЕЖНЫЕ СИСТЕМЫ

Денежная система – это устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное национальным законодательством.

Определение денежной системы можно дать иначе – как урегулированную нормами законодательства о денежном обращении совокупность форм и методов организации денежной эмиссии, а также механизмов денежного обращения и расчетов.

Существуют два типа денежных систем (рис. 3.1).

Типы денежных систем

Золотодевизный стандарт

Золотослитковый стандарт

Золотомонетный стандарт

Золотой

Серебряный

Система «хромающей» валюты

Система двойной валюты

Система параллельной валюты

Монометаллизм

Биметаллизм

Система бумажно-кредитного обращения

Система металлического обращения

Рис. 3.1 Типы и виды денежных систем

Тип денежной системы зависит от того, в какой форме функционируют деньги – как товар или как знак стоимости.

В связи с этим выделяют два типа денежных систем:

1) металлические денежные системы, при которых денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги размениваются на металл;

2) неметаллические денежные системы, построенные на обороте кредитных и бумажных денег, не разменивающихся на металл.

Система металлического обращения подразделяется на биметаллизм и монометаллизм.

Биметаллизм – денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закреплялась за двумя металлами – серебром и золотом.

Существовали три разновидности биметаллизма:

1) система параллельной валюты, когда соотношение между золотыми и серебряными монетами стихийно устанавливается на рынке;

2) система двойной валюты, когда соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось государством в зависимости от различных факторов (спрос на металлы, экономическая и политическая ситуация в стране и т.д.);

3) система «хромающей» валюты, при которой золотые и серебряные монеты служили законными платежными средствами, но не на равных основаниях, так как чеканка серебряных монет производилась в закрытом порядке в отличие от свободной чеканки золотых монет. То есть золото имеет свободное обращение, чем серебряные деньги.

Монометаллизм – денежная система в основе которой лежит один денежный товар, при этом различают серебряный и золотой монометаллизм.

В зависимости от характера обращения и обмена денежных знаков на золото различают три разновидности золотого монометаллизма:

1) золотомонетный стандарт;

2) золотослитковый стандарт;

3) золотодевизный стандарт.

Основные черты золотого монометаллизма приведены в табл. 3.1

Таблица 3.1

Разновидности золотого монометаллизма

Золотомонетный стандарт	Золотослитковый стандарт	Золотодевизный стандарт
1) Внутри страны обращается полноценная зо­лотая монета, выполняющая все функции де­нег; 2) допускается свободная чеканка золотых монет с фиксированным золотым содержани­ем для частных лиц; 3) неполноценные деньги по их нари-цательной стоимости неограничен­но размениваются на золото; 4) допускается неограниченное дви-жение золота и иностран­ной валюты между лицами и странами	1) В обращении от­сутствуют золотые монеты и их свобод­ная чеканка; 2) об­мен неполно-ценных денег произ-водится только на золотые слитки	1) В обращении отсут­ствуют золотые моне­ты и запрещается их свободная чеканка; 2) неполноценные деньги обмени-ваются на иност-ранную валюту (девизы), разме-нную на золото

В результате мирового экономического кризиса (1929-1933 г.г.) были ликвидированы все формы золотого монометаллизма и утвердилась система неразменных и не обеспеченных золотом кредитных и бумажных денег.

Развитая денежная система страны включает в себя следующие элементы (рис. 3.2).

ЭЛЕМЕНТЫ ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ		Название денежной единицы		Денежная единица — это установленный в законодательном порядке знак, служащий для соизмерения и выражения цен товаров и услуг
	Масштаб цен		Средство выражения стоимости в денежных единицах
Виды денег и денежных знаков		Законные платежные средства: кредитные банковские биле­ты (банкноты) и государственные бумажные деньги
	Порядок эмис­сии и характер обеспечения де­нежных знаков		Эмиссионная система — законодательно установленный по­рядок.выпуска банкнот эмиссионными банками, а казначей­ских билетов и монет- министерствами финансов (казна-чействами)
	Методы регулирования денежного обращения		Комплекс мер государственного воздействия по достижению соответствия количества денег объективным потребностям экономического развития

Рис.3.2 Элементы современной денежной системы

Денежные системы экономически развитых стран обладают специфическими чертами (рис. 3.3).

Вытеснение золота из денежного оборота

Выпуск наличных и безналичных денежных знаков на основе кредитных операций

Развитие безналичного и сокращение наличного денежного оборота

В обращении находятся неразменные кредитные деньги, которые в определенных условиях могут превратиться в бумажные знаки стоимости

Порядок обеспечения денежной массы

Усиление государственно­го регулирования денеж­ного обращения

Порядок установления валютного курса

Установление структуры денежной массы

Прогнозирование и планирование денежного оборота

Допускается функционирование только национальной валюты

Центральный банк подотчетен парламенту страны и не подчиняется правительству

Характерные черты современных денежных систем

Порядок кассовой дисцип­лины

Рис. 3.3 Особенности денежных систем экономически развитых стран

Денежная Система Российской Федерации

I. Основные элементы.

· денежная единица (рубль)

· Масштаб цен

· Виды денег

· Эмиссионная система (ЦБ России выполняет функции единого эмиссионного центра страны)

· Состав денежных агрегатов (ввиду важности и сложности этого показателя рассмотрим его отдельно более подробно)

Денежная масса и денежные агрегаты

Одним из основных ориентиров денежно-кредитной полити­ки является денежная масса. Именно этот параметр денежного об­ращения оказывает влияние на экономический рост, динамику цен, занятость, бесперебойное функционирование платежно-расчетной системы.

Денежная масса — это сумма наличных и безналичных денеж­ных средств, а также других средств платежа.

Контроль над денежной массой является важнейшей состав­ной частью экономической политики страны, поскольку в современ­ном обществе деньги играют гораздо более существенную роль, чем просто средство расчетов, они напрямую воздействуют на уровень экономической активности в стране.

Денежная масса в обращении характеризуется величиной денежных агрегатов, состав и число которых значительно различают­ся в различных странах. Принцип построения этих агрегатов осно­ван на том, что все блага можно ранжировать от абсолютно ликвидных до абсолютно неликвидных, и затем, последовательно присоединяя к наиболее ликвидным средствам менее ликвидные, можно полу­чить соответственно показатели М₀, М₁, М₂, М₃.

Ликвидность - способность материальных ценностей (акций, драгоценностей и пр.) быстро и без потерь превращаться в деньги и выполнять их основные функции. Каждый последующий показа­тель денежной массы включает предыдущий плюс новая величина финансовых средств по степени ликвидности (рис 3.4)

М3

М2

М0

М1

Рис. 3.4 Денежные агрегаты

В различных странах в различные периоды использовались разные показатели денежной массы. Это зависело от цели, которую преследовали центральные банки: снижение темпов инфляции или повышение экономического роста.

В России в настоящее время при разработке экономической политики и установлении количественных ориентиров макроэкономических пропорций используется показатель «Денежная масса». Денежная масса определяется как совокупность денежных средств в валюте Российской Федерации, предназначенных для оплаты то­варов, работ и услуг, а также для целей накопления нефинансовыми предприятиями, организациями и населением – резидентами Российской Федерации.

В составе денежной массы выделены два компонента.

Наличные деньги в обращении (денежный агрегат М₀) – наибо­лее ликвидная часть денежной системы, которая готова для немед­ленного использования в качестве платежного средства. Этот агре­гат включает банкноты и монеты в обращении (деньги вне банков).

Безналичные средства, которые включают остатки средств нефинансовых организаций и физических лиц на расчетных, теку­щих, депозитных и иных счетах до востребования (в том числе сче­тах для расчетов с использованием банковских карт) и срочных счетах, открытых в действующих кредитных организациях в валюте Российской Федерации, а также начисленные проценты по ним. Безналичные средства, учитываемые на аналогичных счетах в кредитных организациях с отозванными лицензиями, не входят в состав денеж­ного агрегата М₂.

Денежная масса (М₂) рассчитывается как сумма наличных денег в обращении и безналичных средств. В показатель денежной массы в национальном определении в отличие от аналогичного показате­ля, исчисляемого по методологии составления денежного обзора, не включаются депозиты в иностранной валюте.

Денежная масса по методологии денежного обзора представ­ляет собой совокупность агрегатов деньги и квазиденьги.

Деньги – все денежные средства в экономике страны, которые могут быть немедленно использованы как средство платежа. Этот агрегат формируется как совокупность агрегатов «деньги вне бан­ков» и «депозиты до востребования» в банковской системе.

Квазиденьги – ликвидные депозиты банковской системы, ко­торые непосредственно не используются как средство платежа и ме­нее ликвидны, чем деньги. Этот показатель рассчитывается как сум­ма агрегатов «срочные и сберегательные депозиты и депозиты в иностранной валюте» по органам денежно-кредитного регулирования и кредитным организациям.

Совокупность агрегатов деньги и квазиденьги формирует агрегат широкие деньги (М₂^*).

Таким образом, денежный агрегат – это показатель, измеряющий объём определенных составляющих денежной массы. Содержание основных денежных агрегатов представлено в табл. 3.2.

Таблица 3.2.

Содержание основных денежных агрегатов

Наименование денежного агрегата	Содержание денежного агрегата
Агрегат М0 (денежная база)	Наличные деньги в обращении
Агрегат М1 («узкие» деньги)	Агрегат М0 + средства предприятий на различных счетах в банках, вклады населения до востребования, средства страховых фирм
Агрегат М2 (денежная масса)	Агрегат М1 + срочные депозиты населения в банках, в том числе компенсации
Агрегат М2* (широкие деньги)	Агрегат М2 + депозиты в иностранной валюте
Агрегат М3	Агрегат М2 + сертификаты и облигации государственного займа

Чтобы денежное обращение не нарушалось, денежные агрега­ты должны находиться в определенном равновесии. Условиями рав­новесия, как показывает практика, являются требования:

М₂ > М₁ и М₂ + М₃ > М₁.

Переход денег из безналичного оборота в наличный вызывает нехватку наличных денег в стране, что ведет к возникновению тене­вой экономики, способствует уклонению предприятий от уплаты налогов и свидетельствует о снижении возможностей государства влиять на реальные экономические процессы.

На денежную массу влияют два фактора (рис. 3.5):

1) количество денежной массы;

2) скорость оборота денег – интенсивность движения денег при выполнении ими функций обращения и платежа.

Факторы, влияющие на денежную массу

Длительность технологических процессов, структура платежного оборота (соотношение наличных и безналичных денег), уровень развития кредитных операций и взаиморасчетов, уровень процентных ставок за кредит, использование электронных технологий

Государство выстраивает денежную политику исходя из потребностей товарооборота и дефицита федерального бюджета

Скорость обращения денег

Количество денег в обращении

Рис. 3.5 Факторы, влияющие на денежную массу

II. Основные параметры денежной системы РФ

1. Количество денег в экономике (см. ниже подробнее)

2. Оценка темпов инфляции

3. Меры по борьбе с инфляцией

При подсчете необходимого количества денег для национальной экономики важно не только определение ее денежной массы, но и скорости ее обращения.

Под скоростью обращения денег понимается среднегодовое количество обо­ротов, сделанных деньгами за определенный период, при покупке готовых товаров и услуг, т.е. при обслуживании сделок купли-продажи. Эти сделки обслуживаются с помощью как денежного агрегата М₁, так и денежного агрегата М₂. Поэтому скорость обращения денег фактически складывается из скорости обращения собствен­но денег, обладающих абсолютной ликвидностью, и депозитов.

Таким образом, показателями скорости обращения денег могут считаться следующие.

1. Показатель скорости обращения денег, рассчитываемый на основе уравнения обмена:

V=Y:M,

где V — скорость обращения денег;

Y – номинальный объем ВНП (валового национального продукта);

М — масса денег в обращении.

Вместе с тем известно, что ВНП характеризует также общий объем доходов и расходов в экономике, т.е. если рассматривать Y как общий доход, то V представляется как скорость обращения денег по отношению к доходу и показывает среднегодовое число владельцев, в состав дохода которых вошла одна и та же денежная единица.

2. Показатель скорости обращения денежных платежных средств, т.е. отношение количества переведенных средств по банковским депозитам к величине д