Ограничения, накладываемые на акционеров (в акционерном обществе).

Один акционер фондовой биржи и его аффилированные лица не могут иметь 20% и более акций каждой категории (типа).

Ограничения, накладываемые на членов некоммерческого партнерства.

Один член фондовой биржи некоммерческого партнерства не может иметь 20% и более голосов на общем собрании членов такой биржи.

Биржа утверждает правила:

1) допуска к участию в торгах на этой бирже;

2) проведения торгов на фондовой бирже, которые должны содержать правила совершения и регистрации сделок, меры, направленные на предотвращение использования инсайдерской информации и (или) манипулирования рынком.

Правила должны быть зарегистрированы в ФСФР.

К торгам допускаются:

1) участники - брокеры, дилеры, управляющие, лица, осуществляющие функции центрального контрагента, и ЦБ РФ;

2) ценные бумаги - в процессе их размещения и обращения путем осуществления их листинга.

Листинг ценных бумаг - включение ценных бумаг в список ценных бумаг, допущенных к организованным торгам, в том числе включение в котировальный список.

Делистинг ценных бумаг - исключение ценных бумаг из соответствующих списков.

VII. Государственное регулирование рынка ценных бумаг

Направления государственного регулирования рынка ценных бумаг:

Установление

- обязательных требований к деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг;

- стандартов этой деятельности;

Государственная регистрация

- выпусков эмиссионных ценных бумаг;

- проспектов ценных бумаг;

Контроль

- за соблюдением эмитентами условий и обязательств, предусмотренных в проспектах ценных бумаг;

Лицензирование

- деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг;

Запрещение и пресечение

- деятельности лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность на рынке ценных бумаг без соответствующей лицензии.

Создание системы

- защиты прав владельцев;

- контроля за соблюдением их прав эмитентами и профессиональными участниками рынка ценных бумаг.

Функции федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг (ФСФР):

Разрабатывает

- проекты нормативных актов по вопросам регулирования рынка ценных бумаг;

- рекомендации по применению законодательства РФ о рынке ценных бумаг;

- основные направления развития рынка ценных бумаг;

устанавливает обязательные требования

- к работе с ценными бумагами на рынке ценных бумаг;

- к порядку ведения реестра;

Лицензирует

- различные виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, приостанавливает или аннулирует указанные лицензии в случае нарушения требований законодательства РФ о ценных бумагах;

Утверждает

- стандарты: а) эмиссии ценных бумаг, б) проспектов ценных бумаг эмитентов;

- порядок государственной регистрации: а) выпуска эмиссионных ценных бумаг, б) отчетов об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг, в) проспектов ценных бумаг;

- единые требования к правилам профессиональной деятельности с ценными бумагами;

выполняет иные функции.

VIII. Ответственность за нарушение законодательства;

регулирующего рынок ценных бумаг

Административная

Ценные бумаги довольно часто упоминаются в КоАП РФ, в том числе при описании составов административных правонарушений, не имеющих прямого отношения к рынку ценных бумаг. Это обусловлено их способностью легко превращаться в деньги. Например, состав незаконного вознаграждения от имени юридического лица (ст. 19.28 в главе 19 "Административные правонарушения против порядка управления") упоминает ценные бумаги в качестве средства совершения правонарушения.

Нарушения законодательства, регулирующего рынок ценных бумаг, описаны в статьях 14.24 (содержится в главе 14 "Административные правонарушения в области предпринимательской деятельности"), 15.17 - 15.20, 15.22, 15.24.1, 15.29 (в главе 15 "Административные правонарушения в области финансов, налогов и сборов, страхования, рынка ценных бумаг").

Виды деятельности на рынке ценных бумаг и соответствующие им административные правонарушения:

1) деятельность по организации торговли (отвечает организатор);

- нарушение требований и ограничений, накладываемых законодательством на организаторов торговли;

- незаконное использование организацией в рекламе своих услуг слов "биржа", "торговая система" или "организатор торговли";

- нарушение порядка раскрытия информации об организованных торгах;

- воспрепятствование проведению проверок или уклонение от таких проверок;

- нарушение правил организованных торгов;

- неисполнение обязанности по контролю за участниками торгов, ценными бумагами, допущенными к организованным торгам, их эмитентами, а также за операциями на организованных торгах;

2) эмиссия ценных бумаг (при отсутствии признаков преступления):

- нарушение эмитентом порядка эмиссии;

- совершение профессиональными участниками рынка ценных бумаг операций, связанных с переходом прав на эмиссионные ценные бумаги при условии, что:

а) отчет об итогах выпуска этих бумаг не зарегистрирован или

б) уведомление об итогах выпуска этих бумаг не представлено в орган, зарегистрировавший выпуск;

3) представление и раскрытие информации на рынке ценных бумаг:

- нарушение порядка и сроков представления информации;

- нераскрытие информации;

- раскрытие информации не в полном объеме;

- раскрытие недостоверной или ложной информации.

4) осуществление прав, удостоверенных ценными бумагами:

- воспрепятствование осуществлению прав;

- незаконные выдача либо обращение документов, удостоверяющих денежные и иные обязательства;

5) ведение реестра владельцев ценных бумаг:

- незаконный отказ от внесения записей в систему ведения реестра владельцев ценных бумаг;

- незаконное уклонение от внесения записей в эту систему;

- внесение таких записей без правовых оснований;

- внесение в реестр владельцев ценных бумаг недостоверных сведений;

- иные нарушения;

6) ведение учета и составление отчетности профессиональными участниками рынка ценных бумаг:

- нарушение требований к обособленному учету собственных средств и средств клиентов;

- нарушение правил ведения учета и составления отчетности.