Богатство начинается в голове
Давайте еще какое-то время поиграем с цифрами. Если мы научимся работать с большими числами на бумаге, то сможем выработать правильное внутреннее отношение к банковским цифрам и подсчетам прибыли.
Естественно, не только курильщики пускают на ветер целые состояния.
Неужели кто-то из нас не может ежедневно откладывать 5 евро, ну пусть не 5, а хотя бы 1? Давайте посмотрим, какова будет прибыль через несколько лет.
Для нетерпеливых читателей: мы еще поговорим о «если» и «но». Сейчас пока речь идет о самом первом шаге — мы должны научиться считать и подсчитывать.
| Срок (годы) | Ежедневно откладывать 1 евро | Ежедневно откладывать 5 евро |
| 13 364 | ||
| 37 985 | ||
| 16 670 | 83 350 | |
| 33 386 | 166 930 | |
| 64 185 | 320 925 | |
| 120 930 | 604 650 | |
| 418 102 | 2 090 510 | |
| 987 921 | 4 939 606 | |
| 1 822 853 | 9 114 267 | |
| 4 851 216 | 24 256 080 | |
| 8 940 724 | 44 736 200 | |
| 16 475 377 | 82 376 885 |
Даже если с 13 до 60 лет (то есть в течение 47 лет) вы будете ежедневно откладывать 1 евро, то вы будете миллионером, а через 5 лет (к 65 годам, то есть к моменту выхода на пенсию) денег у вас будет еще в два раза больше.
Давайте посмотрим на проблему с другой стороны и задумаемся над тем, насколько быстро можно стать миллионером (вкладывая деньги под 12%). Давайте сравним модель ежемесячных накоплений и модель одноразового вклада, который мы «заставим работать» в течение многих лет. Для размышлений предлагаем вам следующую таблицу: сколько я должен вложить (под 12%) и на какой срок, чтобы стать миллионером?
| Срок (годы) | Ежемесячно откладывать | Единовременный вклад |
| 3,37 | 358,71 | |
| 10,47 | 1114,00 | |
| 32,60 | 3460,00 | |
| 102,01 | 10 746,00 | |
| 324,23 | 33 377,00 | |
| 1085,73 | 103 666,00 | |
| 2098,92 | 182 696,00 | |
| 4458,85 | 321 973,00 | |
| 7756,693 | 452 394,00 | |
| 12 316,88 | 567 426,00 |
Один лишь взгляд на эту таблицу дает понять: если через 20 лет вы хотите стать миллионером, то ежемесячно следует откладывать 1 085,73 евро (или же 103 666 евро за один раз). Если же вы хотите иметь миллион через 7 лет, то ежемесячно вам придется откладывать 7756,69 евро (или же 452 349 евро за один раз).
Решающие факторы — проценты с капитала и ценных бумаг!
Делая подсчеты, мы все время исходим из того, что проценты с капитала и ценных бумаг составляют 12—13%. Это, как вы прекрасно понимаете, очень важный фактор! Многие люди счастливы, получая 5%, большинство же вкладывает деньги под еще меньшие проценты.
Насколько серьезно количество процентов влияет на создание состояния, наглядно демонстрирует следующая таблица. Мы исходили из ежемесячных вкладов в 100 евро и проследили, как с течением времени при различных процентах (3, 5, 13 и 15%) изменяется общая сумма.
| Ежемесячные вклады по 100 евро | ||||
| Годы | Под 3% | Под 5% | Под 13% | Под 15% |
| 10 034 | 13 587 | 14 713 | ||
| 13 974 | 15 532 | 24 398 | 27 522 | |
| 22 697 | 26 738 | 54 951 | 66 851 | |
| 32 830 | 41 122 | 113 262 | 149 724 | |
| 44 601 | 59 587 | 224 547 | 324 353 | |
| 58 274 | 83 287 | 436 932 | 692 328 | |
| 92 606 | 152 761 | 1 615 830 | 3 101 605 | |
| 123 550 | 226 716 | 4 007 127 | 8 820 521 | |
| 149 983 | 297 817 | 7 655 907 | 18 595 295 | |
| 201 443 | 455 839 | 21 549 333 | 61 299 407 | |
| 240 464 | 591 923 | 41 134 835 | 129 177 824 | |
| 285 792 | 766 603 | 78 513 353 | 272 209 958 |
Давайте вместе проанализируем эту таблицу. Сравним эффект процентов на проценты при 3 и 13%. Через 15 лет при 13% у нас будет в 2,4 раза больше денег, чем при тех же вкладах, но под 3%. Через 25 лет денег в первом случае будет в 5 раз больше, через 40 лет — в 17 раз, а через 60 лет — в 100 раз больше!
Еще раз следует подчеркнуть, что цифры в этой таблице свидетельствуют только о том, насколько больше становится различие в накоплениях в зависимости от процентов и процентов на проценты.
Различие это очень существенное (мы уже убедились в этом на примере близнецов Петры и Петера). Можете себе представить, насколько оно внушительно, если речь идет о крупных вкладах.
Один из старейших и наиболее удачливых американских фондов — это фонд Пионеров, который за 70 лет своего существования сумел довести уровень процентов с ценных бумаг до 13,2. Тем, кто вложил деньги в этот фонд давно, удалось увеличить свое состояние на очень крупную сумму. Но есть и еще более удачливые фонды, например фонд Темплтон Гроутс (в среднем 15% за последние 35 лет) и фонд Пионеров 2 (17% за последние 15 лет).
Инфляция, съедающая капитал
Чтобы наши подсчеты были ближе к реальной жизни, мы должны учитывать ежегодное повышение цен, то есть инфляцию.
При некоторых расчетах мы смогли пренебречь инфляцией, потому что она одинаково затрагивает все их составляющие.
Но картина становится другой, если мы хотим подсчитать, как следует вложить деньги, чтобы, скажем, через 20 лет стать миллионером, ведь через 20 лет миллион потеряет половину своей покупательной способности!
Если в 1965 году отправить письмо стоило 20 пфеннигов, а в 1990-м — одну марку, то цена повысилась (за 25 отправленных писем) на 500%, то есть 20% в год. В 1965 году Мерседес 200D стоил 8 600 марок, а в 1990 году — 43 000 марок. Здесь мы тоже имеем дело с повышением цены на 20% в год. Официально уровень инфляции оценивается в 3%, но реально следует исходить из 5% в год.
В качестве «коррекции покупательной способности» к нашей таблице следует еще добавить таблицу потери покупательной способности из-за инфляции. Давайте посмотрим эту таблицу более внимательно.
| Потеря покупательной способности 100 евро по годам при различном уровне инфляции | |||||
| Годы | При 3% | При 4% | При 5% | При 6% | При 7% |
| 97,00 | 96,00 | 95,00 | 94,00 | 93,00 | |
| 94,09 | 92,16 | 90,25 | 88,36 | 86,49 | |
| 91,27 | 88,47 | 85,47 | 83,06 | 80,44 | |
| 88,53 | 84,93 | 81,45 | 78,08 | 74,81 | |
| 85,87 | 81,53 | 77,38 | 73,40 | 69,57 | |
| 83,29 | 78,27 | 73,51 | 69,00 | 64,70 | |
| 80,79 | 75,14 | 69,83 | 64,86 | 60,17 | |
| 78,37 | 72,13 | 66,34 | 60,97 | 55,96 | |
| 76,02 | 69,24 | 63,02 | 57,31 | 52,04 | |
| 73,74 | 66,27 | 59,87 | 53,87 | 48,40 | |
| 71,53 | 63,81 | 56,88 | 50,64 | 45,01 | |
| 69,38 | 61,26 | 54,04 | 47,60 | 41,86 | |
| 67,30 | 58,81 | 51,34 | 44,74 | 38,39 | |
| 65,28 | 56,46 | 48,77 | 42,06 | 36,20 | |
| 63,32 | 54,20 | 46,33 | 39,54 | 33,67 | |
| 61,42 | 52,03 | 44,01 | 37,17 | 31,31 | |
| 59,58 | 49,95 | 41,81 | 34,94 | 29,12 | |
| 57,97 | 47,95 | 39,72 | 32,84 | 27,06 | |
| 56,06 | 46,03 | 37,73 | 30,87 | 25,18 | |
| 54,38 | 44,19 | 35,84 | 29,02 | 23,42 |
100 евро обладают различной покупательной способностью в зависимости от того, каков уровень инфляции. При 4% покупательная способность падает наполовину через 17 лет, при 5% — примерно через 13 лет, при 6% — через 11 лет, а при инфляции в 7% уже через десять лет 100 евро будут стоить столько же, сколько сейчас 48,40 евро. Ну, а через 20 лет при таком уровне инфляции — всего 23,42 евро.
Неужели инфляция превращает в дым все наши мечты? Неужели возможное богатство так и остается замком, построенным на песке? Наоборот! Она дает понять, насколько важно правильно вложить деньги для их пассивного накопления!
Другими словами: если человек не смог правильно вложить деньги, то он доэкономится до того, что станет очень бедным, потому что инфляция поглотит все, что ему удалось накопить. Давайте поясним это на конкретном примере:
Случай первый. Предположим, мы накопили 1000 евро и вкладываем их под довольно скромные 5%. Это составляет прибыль в 50 евро, то есть через год имеющаяся у нас сумма достигнет всего 1050 евро. Не забудьте, что тут же о себе заявит министерство финансов: с прибыли 50 евро мы выплатим налог 30%, то есть отдать придется 15 евро из 50.
Мы оказываемся владельцами 1035 евро. Теперь добавьте потерю покупательной способности, а это 5% с 1035 евро = 51,75 евро. В результате все, что мы накопили, через год имеет покупательную способность 983,25 евро. Первоначальные 1000 евро уменьшились на 16,75.
Cлучай второй. На свои 1000 евро мы получаем не 5%, а 3,5%. Значит, ежегодная прибыль составляет 35 евро. С 35 евро мы платим налог 30%, что составляет 10,5 евро, и оказываемся владельцами суммы 1024,5 евро. Вносим поправку на 5% инфляции (51,23 евро). То есть покупательная способность составляет 973,28 евро, практически мы потеряли 26,70 евро.
Таким образом состояния не создать. Мы увеличиваем сумму за счет процентов, но все тут же съедается инфляцией! Итак: разумный вклад денег очень важен именно из-за инфляции. Для создания капитала без вложения накопленных средств в акции не обойтись! Давайте рассмотрим среднюю ежегодную прибыль при государственном займе, на валютном рынке и с акциями в течение 40 лет.
Средняя годовая прибыль в течение 40 лет (1951—1990 годы) составила: при государственном займе — 5,5% в год, на финансовом рынке — 5,7%, акции же принесли прибыль 11,6%!
При этом разумное вложение денег в акции может принести гораздо больше прибыли, чем усредненные 11,6%!1
1 Источник: Меррил Линч. — Прим. автора.
Просто на акции прибыль гораздо большая, чем во всех остальных случаях. Но обязательным здесь является умение разумно к ним относиться.
За акции говорит и еще один аргумент: инфляция повышает курс акций! Потому что там, где снижается ценность денег, повышается значимость других ценностей. То, что является инфляцией для денег, для всего остального оборачивается увеличением ценности.
Наступило время тщательно обдумать вопрос об акциях как возможной стратегии вложения накопленных средств. Самые осторожные оценки исходят из того, что в Центральной Европе люди основательно и надолго вкладывают свои деньги в акции. Но при этом 80% вкладчиков делают все-таки дилетантские ошибки, которые создали акциям славу «института высокой степени риска».