Даже если вы очень талантливы и прилагаете большие усилия, для некоторых результатов просто требуется время: вы не получите ребенка через месяц, даже если заставите забеременеть девять женщин.

Уоррен Баффет

Акции – это ценные бумаги, стоимость которых постоянно меняется. Они не гарантируют своим владельцам получение дохода так, как это было в случае с облигациями. Уважающие себя компании, имеющие приличную прибыль, регулярно выплачивают своим акционерам дивиденды.

В любом случае, акции – это очень опасная, высокорисковая инвестиция. Вы можете получить доход, если

цена на акции вырастет, а можете потерять свои деньги, если цена станет ниже той, за которую вы их купили. Вам могут выплачивать дивиденды (как правило, небольшие), а могут и не выплачивать. Если вы имеете дело с акциями, трудно знать что-то наперед.

Почему же инвесторы так любят покупать акции? Потому что именно благодаря торговле этими бумагами можно получить очень высокий доход. Средняя годовая доходность акций в долгосрочном периоде гораздо выше средней годовой доходности облигаций.

Человек, который не делает ошибок, обычно вообще ничего не делает.

Эдвард Фелпс

Вкладывать в акции выгодно, если вы умеете оценивать их стоимость и прогнозировать рост их котировок на фондовой бирже. Чтобы научиться это делать, вам необходимо как специальное обучение, так и длительная практика. Вы готовы этому учиться? Если нет, лучше не покупайте акции самостоятельно, а доверьтесь инвестиционным фондам (кстати, не забывая при этом, что и профессионалы часто ошибаются).

И еще в двух словах о производных ценных бумаг – фьючерсах и опционах. Их используют только опытные инвесторы (точнее, спекулянты, которые зарабатывают в кратковременном периоде на колебании цен), а новичкам стоит начинать с более простых инвестиционных инструментов.

Инвестировать свои деньги на фондовом рынке вы можете как самостоятельно, так и через посредников: банки, инвестиционных брокеров, ПИФы, страховые, пенсионные и управляющие компании. Как же решить, что, вернее, кто вам больше всего подходит? Это зависит от глубины ваших знаний по инвестированию и по времени, которое вы планируете посвящать этому занятию.

Проще инвестировать через посредников, выгоднее – самостоятельно. Торговля на фондовом рынке совершается через биржи. Биржа – это своеобразный базар, на котором продают и покупают ценные бумаги: акции, облигации, а также их производные.

Как я уже сказал, вложение денег в отдельные акции требует от вас анализа рынка и обдумывания отдельных стратегий планирования. И даже если вы будете пользоваться услугами посредников, вам придется решать, что покупать и что продавать, и нести за свои решения ответственность.

Когда рынок растет, все акции дорожают, но рано или поздно рынок может обвалиться, и тогда акции всех компаний резко падают в цене. Цена на акции все время хаотично колеблется, и новичок, как правило, не знает, как в этом случае поступить. И в итоге делает ошибки. Поэтому, если инвестирование для вас темный лес, вам будет трудно предугадать, что станет с ценой акций. В таком случае лучше покупать не отдельные бумаги, а вкладывать деньги в паевые инвестиционные фонды (ПИФы), которыми руководят профессиональные управляющие.

Если вы хотите вкладывать свои деньги в отечественный ПИФ, вы должны обратиться в управляющую компанию. Именно она занимается вложением денег в различные ценные бумаги и распределяет полученную прибыль между пайщиками. То есть ПИФ отлично подходит тем, кто хочет быть инвестором, но не хочет инвестировать самостоятельно.

Но все же для начала вам придется выбирать ПИФ, и делать это придется самостоятельно. Прежде чем нести свои деньги в управляющую компанию, в которой есть несколько разных ПИФов, вы должны решить, во что конкретно вы хотите инвестировать свои деньги.

Паевых фондов существует огромное количество, и вы можете выбрать любой на свой вкус: фонд акций, фонд облигаций, фонд недвижимости, кредитный фонд, венчурный фонд, индексный фонд и т. д.

В то же время существует фонд акций крупных и мелких компаний, растущих компаний, компаний развивающихся стран и т. д. Каким бы избирательным инвестором вы ни были, хоть один паевой фонд, отвечающий вашим требованиям, обязательно найдется.

Ваше участие в ПИФе подтверждается выдачей специальной выписки о том, что вы являетесь совладельцем ценных бумаг, которые приобрел паевой инвестиционный фонд.

Фонды бывают закрытые (купить паи можно только при открытии, а продать – при закрытии фонда), открытые (продают паи каждый день) и интервальные (продают паи время от времени). Каждый из этих видов фондов имеет как свои плюсы, так и минусы.

Интервальные и закрытые фонды более прибыльны, но пай в них нужно держать до окончания работы фондов. Куда лучше инвестировать? Все зависит от вашей цели. Если хотите вложить деньги надолго и с большей годовой доходностью – вкладывайте в закрытый ПИФ (например, ПИФ недвижимости, о котором я еще напишу ниже).

Открытые фонды менее прибыльны, зато пай в них высоколиквиден (его можно продать в любой момент). Решайте сами, насколько ликвидной (иными словами, легко продаваемой в любой момент) должна быть ваша инвестиция, чтобы выбрать вид ПИФа.

– Паша, у тебя было 16 конфет, Андрей попросил у тебя 6, сколько конфет у тебя осталось? —

Шестнадцать!

Чем вообще хороши ПИФы? Во-первых, для того чтобы инвестировать в них, достаточно иметь всего несколько тысяч рублей. Правда, чем меньше вложишь, тем меньше заработаешь, но факт остается фактом: денег для начала инвестирования нужно совсем мало.

Во-вторых, даже минимальные вложения там диверсифицированы, то есть риск потерь минимален, потому что фонды инвестируют не в отдельные акции, а в большие пакеты ценных бумаг разных компаний.

Банковский депозит более предсказуем, чем вложения в ПИФ, а самостоятельная покупка вами отдельных акций, в свою очередь, гораздо более рискованна. Все познается в сравнении. К тому же держать деньги на банковском депозите или в облигациях от надежного эмитента менее рискованно, но и менее прибыльно.

Чем еще участие в фонде лучше, чем самостоятельное вложение в акции? Тем, что это проще и занимает меньше времени. Кроме того, в фондах работают профессионалы, которые все-таки больше разбираются в инвестировании и обладают большим количеством информации, чем вы.

Начните с мелких сделок. Только образование и опыт делают человека богаче.

Роберт Кийосаки

Я считаю, что инвестиционный фонд – это хорошее решение для новичка в инвестировании. Это те самые «инвестиции для ленивых», которые вы делаете, когда у вас нет ни времени, ни желания разбираться в премудростях фондового рынка.

Минус ПИФов в том, что они не дают никаких гарантий сохранности ваших вложений и минимального гарантированного дохода. Будут потери или прибыль – зависит от общего состояния фондового рынка.

С другой стороны, деятельность ПИФов строго регламентирована законом и находится под тщательным контролем государства, поэтому пайщики надежно защищены от обмана со стороны управляющих компаний. Если прибыль будет – вы ее получите. Если же ударит очередной финансовый кризис, то стоимость акций (и, соответственно, ваших вложений) неизбежно упадет вместе со всем фондовым рынком.

Итак, предположим, что вы учли все факторы (цель, уровень риска, уровень доходности и т. д.), выбрали себе ПИФ и стали его пайщиком. Что делать дальше? Здесь есть два варианта.

Первый: вы можете все время наблюдать за динамикой индексов фондовых бирж, чтобы быть в курсе того, выросла или упала в цене ваша инвестиция.

Второй: вы можете ждать окончания срока инвестиции и не переживать из-за регулярных падений и роста рынка. Они случаются постоянно, и за всем вы физически не уследите. Поэтому, если инвестирование не является вашей основной деятельностью, вы можете жить спокойно и делать вклады в другие виды активов, чтобы, если одни окажутся неуспешными, доходы от других покрыли ваши убытки.

Как всегда, страх тянет назад, любопытство подталкивает вперёд, гордость останавливает. И только здравый смысл нервно топчется на месте и ругается матом.

Итак, если для того чтобы выбрать ПИФ, вам сначала нужно выбрать управляющую компанию, давайте поговорим о том, как это сделать. Какой компании можно довериться? Есть несколько критериев надежности. Во-первых, обратите внимание на срок деятельности компании на рынке. Лучше выбирать предприятие, которое стабильно работает уже много лет.

Во-вторых, оцените размер комиссионных, которые с вас возьмет управляющая компания за свои услуги. В этом плане выгоднее всего вкладывать деньги в индексный фонд, поскольку размер комиссионных у них незначительный.

Конечно, вы можете рассматривать и другие критерии при выборе ПИФов. Чем лучше вы изучите историю деятельности привлекательной для вас управляющей компании, тем лучше будет для вас и ваших инвестиций.

Деньги сообща можно вкладывать во что угодно, в том числе в недвижимость. Для начала скажу, что инвестиции делятся на реальные (вложения в недвижимость, товары и т. п.) и финансовые (вложения в ценные бумаги, депозиты и т. п.). Люди так устроены, что они больше любят реальные инвестиции (дома, землю). Реальную собственность можно «пощупать», и поэтому они считают такие вклады самыми надежными.

В чем-то эти люди правы, как прав был и Марк Твен, некогда сказавший: «Покупайте землю – ее уже не производят». Тем не менее, несмотря на это рынок недвижимости может обвалиться так же, как и рынок ценных бумаг (причем, как показывают события последних лет, это может случиться в любой стране).

Поэтому инвестиционный портфель очень важно постоянно диверсифицировать, то есть вкладывать часть денег в недвижимость, часть – в ценные бумаги, а часть – в банки и другие финансовые инструменты.

Хорошая привычка – думать о решении, а не о проблеме.