Тема 15. Кредит. Денежно-кредитная политика

Кредит: сущность, функции

Кредит– это имущество или средство платежа, предоставляемое в обмен на обещание или перспективу их возврата. На практике часто применяют понятие «ссуда» – совокупность денежных средств, предоставляемых во временное пользование за плату в виде процентов.

Предоставление кредита может означать:

1. отсрочку платежа за уже полученный товар;

2. предоставление во временное пользование фондов;

3. обещание предоставить ссуду;

4. предоставление ссуды.

Предоставление ссуды означает получение денег. Предоставление кредита может означать как получение денег, так и получение товара, отсрочки платежа и др. То есть кредит – более широкое понятие, чем ссуда.

Принципы кредитования:

1. возвратность. Принцип возвратности выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых средств после завершения их использования заемщиком;

2. срочность. Принцип отражает необходимость возврата кредитных ресурсов не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре;

3. платность. Принцип выражает необходимость оплаты заемщиком права на использование кредитных ресурсов. Реализуется данный принцип в установлении величины платы за кредит – банковского процента,

4. обеспеченность. Принцип выражает необходимость защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств. Реализуется данный принцип в установлении кредитором определенного залога,

5. целевой характер. Выдаваемые кредитором средства должны использоваться по целевому характеру. Цель выдаваемой ссуды отражается в кредитном договоре. Например, покупка недвижимости, машины и др.;

6. дифференцированный подход к заемщикам. Со стороны кредитора, как правило, существует дифференцированный подход к различным категориям потенциальных заемщиков.

Функции кредита:

1. перераспределительная – временно высвободившиеся средства выдаются в пользование другим хозяйствующим субъекта;

2. экономия издержек обращения – кредит ускоряет движение денежного потока;

3. ускорение концентрации капитала;

4. обслуживание товарооборота.

Формы и виды кредита

Выделяют следующие формы кредита:

1. Коммерческий кредит – это кредит, предоставляемый хозяйствующими субъектами друг другу при продаже товаров с рассрочкой платежа.

Рис.110. Кредитование хозяйствующих субъектов с использованием коммерческого кредита

2. Банковский – это ссуда, предоставляемая банком хозяйствующему субъекту. Объектом в данном случае выступает процесс передачи в ссуду непосредственно денежных средств. Предоставляется такой кредит банками и др. кредитно-финансовыми организациями;

3. Потребительский – это кредитование физической лиц в товарной форме при розничной торговле товарами длительного пользования (объектами недвижимости) с отсрочкой платежа. Может предоставляться в денежной форме как банковский кредит физическому лицу для приобретения недвижимости, оплаты товаров, услуг и др. В роли кредитора может выступать как кредитная организация, так т любое юридическое лицо, осуществляющее реализацию товаров или услуг.;

4. Государственный – это кредит, выдаваемый или предоставляемый государству на условиях возвратности, срочности и платности. То есть одним из участников кредитных отношений обязательно выступает государство. Обычно подразумевают, что государство выступает заемщиком средств. Выделяют внешние и внутренние займы государства. Внешние – это займы, осуществляемые государством у объединения ряда других стран (Лондонской клуб, Парижский клуб и др.) или у международных фондов (Например, у Международного валютного фонда). Внутренние займы государство осуществляет у собственных юридических и физических лиц посредством выпуска ценных бумаг (как правило, гос. облигаций);

5. Международный – функционирует на международном уровне. Участниками могут выступать межнациональные финансово-кредитные организации (МВФ и др.), правительства отдельных стран, отдельные юридические лица. Отношения по кредитованию осуществляются во внешнеторговой деятельности. Правовая и экономическая защищенность данных кредитных отношений осуществляется через частное страхование и государственные гарантии.

Виды кредита:

I. В зависимости от срочности выделяют:

1. краткосрочный кредит – выдается как правило на срок от 3 месяцев до 1 года. Предназначен для формирования оборотных средств предприятия;

2. среднесрочный – от 1 года до 5 лет;

3. долгосрочные – до 20-50 лет. Используется в качестве инвестиционного капитала.

II. В зависимости от обеспеченности выделяют:

1. обеспеченные залогом;

2. необеспеченные залогом.

Кредитная система РФ

Кредитная система – это совокупность кредитных учреждений, а так же отношений, существующих между ними.

В России в настоящее время действует двухуровневая кредитная система:

Первый уровень – ЦБ РФ;

Второй уровень – коммерческие банки и финансово-кредитные институты.

Схема кредитования, с учетом уровней представлена на рисунке 111.

Рис.111. Схема кредитования, с учетом уровней кредитной системы РФ

Центральный банк – главный государственный банк страны, основное звено денежно-кредитной систем государства. Наделен особыми функциями, помогает государству и правительству управлять бюджетом, контролировать денежное обращение. Основными функциями являются:

1. Эмиссия денег – печатание новых денежных знаков, увеличение денежной массы наличных и безналичных денег в обращении;

2. Хранение золотовалютных резервов государства;

3. Кредитование и ведение счетов Правительства, коммерческих банков;

4. Регулирования денежного обращения – с использованием инструментов денежно-кредитной политики;

5. Контроль за деятельностью кредитных учреждений (коммерческими банками и финансово-кредитными институтами).

Коммерческие банки – это крупные негосударственные кредитные учреждения, специализирующиеся на краткосрочном кредитовании промышленности и торговли, а так же на обслуживании хозяйствующих субъектов и домохозяйств (ведение текущих счетов, предоставление ссуд и т.д.). Денежные средства для проведения операций такие банки формируют, как правило, за счет сбережений, привлеченных в виде вкладов частных лиц и средств предприятий, путем открытия ими расчетных счетов.

В деятельности коммерческих банков выделяют пассивные и активные операции.

Операции, связанные с формированием ресурсов банков, относятся к пассивным. Ресурсы банк может формировать за счет собственных средств (уставный капитал и др.) и привлеченных. Банк привлекает средства предприятий, организаций, населения и др. в форме вкладов (депозитов) и открытия ими соответствующих счетов.

В зависимости от срока и порядка изъятия вклады подразделяются на срочные и до востребования. Срочные вклады – это денежные средства, вносимые клиентом на определенный срок. Например, на 1 год и 1 месяц. Данный вклад привлекается на большие проценты. Однако в случае, если вкладчик снимает свои средства раньше срока, он теряет сумму начисленных процентов. Данный вклад предпочтителен для банка так как позволяет планировать его кредитную политику на более длительный срок. Вклады «до востребования» могут быть изъяты вкладчиками по первому требованию без предварительного уведомления банка со стороны клиента. По сравнению со вкладами «срочными» имеют меньшие проценты и менее предпочтительны банками.

Активные операции коммерческих банков связаны с размещением банковских ресурсов. В качестве активных операций банка выступают: кредитование клиентов и осуществление предпринимательской деятельности.

Ставка рефинансирования (в США – учетная ставка) – это ставка процентов, под которую центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам.

Процентная ставка по кредитам – это ставка процентов, под которую коммерческие банки выдают кредиты конечным пользователям – юридическим и физическим лицам.

Кредитно-финансовые институты – это организации, аккумулирующие сбережения населения с последующим предоставлением кредитов. Относят: инвестиционные компании, пенсионные фонды, страховые компании, финансовые компании и др.