Классификация компонентов денежных потоков предприятия
И управление ими в системе оборота предприятия
Деятельность предприятия принято разделять на три основные функциональные области:
- операционная (производственная);
- инвестиционная;
- финансовая.
Таблица 2.4. 1
| Притоки денежных средств | Оттоки денежных средств | |
| 1 (а). Потоки денежных средств от операционной деятельности (прямой метод) | ||
| (+) Выручка от продажи товаров и предоставления услуг | (-) Денежные платежи поставщикам и подрядчикам за товары и услуги | |
| (+) Поступления денежных средств в результате чрезвычайных событий | (-) Денежные платежи персоналу (по оплате труда и пр.) | |
| (+) Денежные поступления от аренды, комиссионные и другие доходы | (-) Социальные платежи и сборы | |
| (+) Поступления от страховых компаний | (-) Налоговые платежи | |
| (+) Прочие денежные поступления от операционной деятельности | (-) Платежи страховым компаниям и выплаты процентов | |
| (-) Денежные выплаты в результате чрезвычайных событий | ||
| 1 (б). Потоки денежных средств от операционной деятельности (косвенный метод) | ||
| (+) Прибыль от операционной (текущей) деятельности | (-) Убыток от операционной (текущей) деятельности | |
| (+) Неденежные статьи (амортизация, отсроченные налоги, неиспользованные резервы предстоящих расходов и пр.) | (-) Уплаченный налог на прибыль и прочие сборы | |
| (+) Уменьшение дебиторской задолженности (как результат операционной деятельности) | (-) Увеличение дебиторской задолженности (как результат операционной деятельности) | |
| (+) Увеличение кредиторской задолженности | (-) Уменьшение кредиторской задолженности | |
| (+) Уменьшение запасов | (-) Увеличение запасов | |
| (+) Поступления денежных средств в результате чрезвычайных обстоятельств | (-) Отток денежных средств в результате чрезвычайных обстоятельств | |
| 2. Потоки денежных средств от инвестиционной деятельности | ||
| (+) Продажа внеоборотных активов; поступления средств от реализации отдельных узлов и частей основных средств в процессе их ликвидации | (-) Приобретение основных средств, нематериальных активов; затраты на разработки и основные средства собственного производства | |
| (+) Денежные поступления от продаж долевых и долговых инструментов других компаний и долей участия в совместных компаниях | (-) Денежные платежи для приобретения долевых и долговых инструментов других компаний и долей участия в совместных компаниях | |
| (+) Денежные поступления от возмещения авансов и кредитов, предоставленных другим сторонам | (-) Авансовые денежные платежи и кредиты, предоставленные другим компаниям | |
| (+) Денежные поступления от срочных контрактов, опционов и свопов, кроме случаев, в которых контракты заключены для коммерческих целей | (-)Денежные платежи по срочным контрактам, опционам и свопам, кроме случаев, в которых контракты заключены для коммерческих целей | |
| 3. Потоки денежных средств от финансовой деятельности | ||
| (+) Денежные поступления от эмиссии акций или других долевых инструментов | (-)Денежные выплаты владельцам для приобретения или погашения акций компании | |
| (+) Денежные поступления от выпуска облигаций и векселей | (-) Отток денежных средств, направленных на погашение краткосрочных и долгосрочных обязательств | |
| (+) Поступления средств от полученных займов, краткосрочных и долгосрочных кредитов | (-)Денежные платежи арендатора для уменьшения задолженности по финансовой аренде |
1. Денежные потоки от операционной деятельности могут оцениваться двумя методами. Прямой метод базируется на сумме всех возможных притоков и оттоков денежных средств. Сложность использования данного метода заключается в том, что не всегда можно учесть все оттоки и притоки при действующей системе бухгалтерского учета. Поэтому на практике больше распространен косвенный метод расчета операционных денежных потоков. В основе данного метода оценки лежит корректировка чистой прибыли (убытка) от операционной деятельности с учетом изменений в запасах, кредиторской и дебиторской задолженности по основной деятельности различных неденежных статей (амортизации, отсроченных налогов и пр.). Информационной базой для проведения анализа служат данные о доходах и расходах организации, изменениях в запасах и величине начисленной амортизации, дебиторской и кредиторской задолженности, предоставляемые из текущей и прогнозной финансовой отчетности (формы №1 «Бухгалтерский баланс», №2 «Отчет о прибылях и убытках», №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»).
2. В разделе денежных потоков от инвестиционной деятельности отображаются платежи за приобретенные активы, а источником поступлений служат поступления от реализации активов, которые не используются в производстве. В этом разделе должны быть указаны не только затраты на вновь приобретаемые активы, но и балансовая стоимость имеющихся в собственности предприятия активов. Затраты в будущие периоды должны учитывать инфляцию.
3. В разделе денежных потоков от финансовой деятельности в качестве поступлений учитываются: вклады владельцев предприятия, акционерный капитал, долгосрочные и краткосрочные займы, проценты по вкладам. В качестве выплат – погашение займов, дивиденды.
Сумма денежных средств каждого из разделов составляет остаток ликвидных средств в соответствующий период, при этом баланс наличности на конец расчетного периода равен сумме баланса наличности предыдущего периода и остатка ликвидных средств текущего периода времени.
Достаточным можно считать такое количество собственного и привлеченного (заемного) капитала, при котором величина баланса наличности во все периоды деятельности предприятия будет положительной. Наличие отрицательной величины в какой-либо из периодов времени означает, что предприятие не в состоянии покрывать свои расходы, то есть фактически является банкротом.