Выпуск денег в хозяйственный оборот и эмиссия денег
Следует различать два понятия, связанные с поступлением денег на денежный рынок: выпуск денег и эмиссия денег.
Выпуск денегпроисходит постоянно:
· безналичных — при предоставлении коммерческими банками ссуд клиентам;
· наличных — при осуществлении банками кассовых операций.
При этом количество денег в обороте может не увеличиваться.
Эмиссия— выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте.
Эмиссия производится:
· безналичных денег — системой коммерческих банков;
· наличных — эмиссионным центром страны (Банком России).
При этом первична эмиссия безналичных денег, так как прежде чем наличные деньги появляются в обороте, они должны отражаться в виде записей на депозитных счетах коммерческих банков.
Процесс эмиссии безналичных денег системой коммерческих банков количественно отражается с помощью банковского (кредитного, депозитного) мультипликатора.
Банковский мультипликатор— процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому.
Кредитный мультипликаторпоказывает, что мультипликация может осуществляться только в результате кредитования хозяйства.
Депозитный мультипликаторраскрывает объект мультипликации — деньги на депозитных счетах коммерческих банков.
Формулы, используемые для определения величины банковского мультипликатора аналогичны формулам определения денежного мультипликатора:
,
где r – обязательная норма резервирования, устанавливаемая Центральным банком;
Решение об осуществлении эмиссии наличных денег и изъятии их из обращения принимается Советом директоров ЦБ РФ.
Величина исходных (базовых) денег увеличивается в результате функционирования банковской системы. Базовые деньги создаются и регулируются ЦБ РФ, и только ЦБ РФ может их уничтожить. Степень развития банковской системы, решения коммерческих банков о кредитовании и установленная ЦБ РФ норма резервов определяют, какая денежная масса будет создана исходя из данного объема денег, поступивших в систему коммерческих банков.
Денежные системы зарубежных стран
Отдельные элементы денежных систем и характеристики эмиссионных центров зарубежных стран приведены в таблице.
Таблица 12 - Краткая характеристика банковских (денежных) систем
| Страна | Эмиссионный центр | Денежная единица | Организационно-правовая форма эмиссионного центра | Дата образования эмиссионного центра |
| ФРГ | Дойче Бундесбанк | Рейхсмарка, немецкая марка,евро | Государственный | |
| Великобритания | Банк Англии | Фунт стерлингов | Государственный | |
| Франция | Банк де Франс | Французский франк, евро | Государственный | |
| США | Федеральная резервная система (12 банков) | Доллар США | Акционерные | |
| Япония | Банк Японии | Йена | Акционерный | |
| Канада | Банк Канады | Канадский доллар | Государственный | |
| Италия | Банк Италии | Лира, евро | Акционерный | |
| Китай | Народный банк Китая | Юань | Государственный | |
| Россия | Банк России | Рубль | Государственный |
Задачи и тесты
Задачи
1.Дано:
Наличные деньги в банках - 500 млрд. у.ед.
Срочные вклады населения -1630 млрд. у.ед.
Депозитные сертификаты - 645 млрд. у.ед.
Расчетные, текущие счета юридических лиц - 448 млрд. у.ед.
Вклады населения до востребования - 300 млрд. у.ед.
Наличные деньги в обращении - 170 млрд. у.ед.
Определите величину денежных агрегатов М0, Ml, M2, М3
2. Дано: М0 = 1090 млн. у.ед., Ml = 1570 млн. у.ед., М2 = 2455 млн. у.ед. Определите:
а) сумму денег на счетах до востребования юридических и физических лиц;
б) сумму срочных вкладов населения на счетах в коммерческих банках.
Тесты
1. Величина М2 при условии, что объем наличных денег равен 2 трлн. 500 млрд. руб., объем средств на расчетных и текущих счетах равен 1 трлн. руб., объем срочных вкладов равен 900 млрд. руб., составит …
| А) 3 трлн. 400 млрд. руб. | В) 4 трлн. 400 млрд. руб. |
| Б) 2 трлн. 500 млрд. руб. | Г) 3 трлн. 500 млрд. руб. |
2. Величина М3 при условии, что М1 равен 3 трлн. 500 млрд. руб., объем срочных вкладов равен 2 трлн. 500 млрд. руб., наличных денег равен 2 трлн. 100 млрд. руб., объем облигаций государственного займа равен 2 трлн. руб., составит …
| А) 6 трлн. руб. | В) 8 трлн. руб. |
| Б) 10 трлн. 100 млрд. руб. | Г) 2 трлн. 500 млрд. руб. |
3. К характерным чертам современных денежных систем НЕ относится …
| А) усиление государственного монополистического регулирования денежного обращения | В) переход к неразменным на золото кредитным деньгам, которые перерождаются в бумажные деньги |
| Б) преобладание в денежном обращении безналичного оборота | Г) свободный размен денег на золото |
4. Одним из условий функционирования золотодевизного стандарта является …
| А) размен банкнот на золото через их обмен на иностранную валюту, конвертируемую в золото | В) обмен банкнот и билонных монет на золото по установленному курсу |
| Б) закрытая чеканка золотых монет | Г) размен кредитных денег на золотую монету по номиналу |
5. Одним из условий функционирования золотослиткового стандарта является …
| А) размен кредитных денег на золотые слитки по установленному курсу | В) обмен банкнот и билонных монет на золото по установленному курсу |
| Б) свободная чеканка золотых монет | Г) размен кредитных денег на золотую монету по номиналу |
6. Современные денежные системы основаны на …
| А) разменных на золото кредитных деньгах | В) неразменных (на золото) кредитных деньгах |
| Б) обмене денег на девизы | Г) драгоценных металлах |
7. Форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная действующим законодательством представляет собой …
| А) масштаб цен | В) денежную систему |
| Б) денежную единицу | Г) эмиссионную систему |