Практичне заняття №1 з теми №3
| Тема: | Фінансова звітність корпорації та її аналіз. |
| Мета: | Закріпити теоретичні знання та виробити практичні навики аналізу фінансової звітності корпорацій. |
Тривалість практичного заняття – 2 год
Порядок проведення практичного заняття:
1. Оголошення теми і мети проведення заняття.
2. Розв’язування задач.
3. Підведення загальних результатів практичного заняття.
Під час аналізу фінансової звітності існує вірогідність стикнутися з величезною кількістю розрахункових показників. Тому, як свідчить світовий досвід фінансового управління компаніями, слід використовувати невелику кількість основних коефіцієнтів. Найпоширеніші з них наведено в таблиці, яких достатньо для загальної оцінки фінансового становища.
Основні коефіцієнти та розрахункові формули для оцінки фінансового становища корпорації
| Коефіцієнт | Формула |
| 1 | 2 |
| 1. Коефіцієнти фінансової залежності(довгострокової платоспроможності) | |
| 1.1. Коефіцієнт боргового навантаження (загальної заборгованості) | довгострокові + поточні зобов’язання підсумок балансу (загальні активи) |
| 1.2. Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) | власний капітал підсумок балансу (загальні активи) |
| 1.3. Коефіцієнт власного капіталу | загальні активи власний капітал |
| 1 | 2 |
| 1.4. Коефіцієнт покривання відсотків (фінансових витрат) | прибуток до вирахування процентів і податків (ЕВІТ) сума відсотків за борговими зобов’язаннями |
| 2. Коефіцієнти ліквідності(короткострокової платоспроможності) | |
| 2.1. Коефіцієнт власного оборотного капіталу | оборотні активи – поточні зобов’язання підсумок балансу (загальні активи) |
| 2.2. Коефіцієнт покриття (поточної ліквідності) | оборотні активи поточні зобов’язання |
| 2.3. Коефіцієнт термінової ліквідності | оборотні активи – запаси поточні зобов’язання |
| 2.4. Коефіцієнт абсолютної ліквідності | грошові кошти + поточні фінансові інвестиції поточні зобов’язання |
| 2.5. Показник захищеного періоду, днів | оборотні активи середні щоденні операційні витрати |
| 3. Коефіцієнти ефективності використання активів(оборотності) | |
| 3.1. Оборотність активів | виручка від реалізації середня сума активів |
| 3.2. Оборотність власного оборотного капіталу | виручка від реалізації власний оборотний капітал (оборотні активи – поточні зобов’язання) |
| 3.3. Оборотність запасів | собівартість реалізованої продукції середня сума запасів |
| 3.4. Період реалізації запасів, днів | 365 днів оборотність запасів |
| 3.5. Оборотність дебіторської заборгованості | виручка від реалізації середня сума дебіторської заборгованості |
| 3.6. Період погашення дебіторської заборгованості, днів | 365 днів оборотність дебіторської заборгованості |
| 4. Коефіцієнти рентабельності(прибутковості) | |
| 4.1. Рентабельність реалізації | чистий прибуток виручка від реалізації |
| 4.2. Рентабельність активів (ROA) | чистий прибуток середня сума активів |
| 4.3. Рентабельність власного капіталу (ROE) | чистий прибуток власний капітал |
| 5. Коефіцієнти ринкової активності | |
| 5.1. Коефіцієнт “ціна – прибуток” (Р/Е = Price/Earnings Ratio) | ринкова ціна акції прибуток на акцію (EPS) |
| 5.2. Коефіцієнт “ринкова – балансова вартість” | ринкова ціна акції балансова вартість акції |
| 5.3. Дивідендна дохідність акції | дивіденд на акцію ринкова ціна акції |
Для фінансових коефіцієнтів (на відміну від обліку) не існує міжнародних стандартів, тому, вибираючи їх, слід спиратися на власний досвід, здоровий глузд, ураховувати вітчизняну специфіку. Не потрібно перевантажувати аналіз показниками, що несуть одну й ту саму інформацію.
Задачі:
Розрахувати середньозважену кількість простих акцій в обігу. Вихідні дані наведено в таблиці.