Модели организации подрядных работ при реализации инвестиционно-строительных проектов

Рассмотрены контрактные модели при реализации проектов в инвестиционно-строительной деятельности. Показана наиболее целесообразная их комбинация в конкретных условиях хозяйствования. Табл. 1, рис. 3, источ. 7.

Постановка проблемы.Инвестирование представляет собой один из наиболее важных аспектов деятельности любого предприятия, которое динамично развивается. Для планирования и осуществления инвестиционной деятельности особую важность имеет обоснование договорных отношений участников инвестиционного процесса, которое проводится на стадии разработки инвестиционных проектов.

Проблема эффективного управления инвестиционной деятельностью предприятий, включая вопросы управления генподрядными работами и закупками технологического оборудования, в настоящее время становится критической, к тому же она усугубляется низкой инвестиционной активностью субъектов хозяйствования в последнее десятилетие, что свидетельствует об отсутствии у них практических знаний и опыта реализации крупных капитальных проектов.

Следует также отметить, что всё большее количество предприятий для повышения эффективности своей работы дифференцируют и меняют модели реализации инвестиционно-строительных проектов.

Это обуславливает выбор цели исследования: выявить наиболее целесообразную комбинацию контрактных моделей при реализации проектов в инвестиционно-строительной деятельности, использование которой способствует повышению экономической эффективности управления инвестиционным портфелем.

Содержание исследования. В административно-плановой (централизованной) экономике термин “инвестиционно-строительная деятельность” не существовал. Капитальные вложения (инвестиции) и строительство (строительно-монтажные организации) были оторваны друг от друга, поскольку имели возможность “соединиться” друг с другом через длительную по времени цепочку директивных документов (титульные списки строек, планы, лимиты капитальных вложений, строительно-монтажных и проектно-изыскательских работ, лимиты фондируемых материальных ресурсов, оборудования и др.).

Современному термину “инвестиционно-строительная деятельность” в определенной степени созвучно понятие “капитальное строительство”, под которым в советский период понимались реализуемые заказчиком функции по финансированию строительства и организации (планированию) ввода в действие производственных мощностей и объектов социальной сферы.

В условиях рыночной экономики процессы накопления финансовых ресурсов для строительства и их реализации максимально сблизились во времени, оказавшись взаимоувязанными и взаимозависимыми. Действительно, частный капитал в виде потенциальных инвестиций в основные фонды только тогда принесет прибыль, когда он будет реализован в эффективных инвестиционных проектах. При этом разрыв во времени между инвестированием, строительством (ввод в эксплуатацию) и получением прибыли (так называемый инвестиционно-строительный лаг) в рыночной экономике должен быть минимальным.

Организация инвестиционного процесса на различных этапах освоения инвестиций (предпроектные исследования, планирование, проектирование, реализация и эксплуатация проектов) требует широких хозяйственных связей инвесторов с другими участниками инвестиционного проекта. Развитие организационных форм взаимодействия партнеров по инвестиционному процессу побуждает инвесторов на договорных началах привлекать к общей деятельности различные фирмы, функциями которых являются предоставление специальных услуг и выполнения разного рода работ.

Объектом исследования выступает ЗАО «Северодонецкий ОРГХИМ», основными направлениями деятельности которого являются:

Ø комплексный инжиниринг при строительстве объектов нефтегазоперерабатывающей, химической, нефтехимической и других отраслей промышленности:

- инженерный контроль качества выполнения строительно-монтажных работ;

- подготовительные и пусконаладочные работы;

- разработка деклараций безопасности, ПЛАС и эксплуатационно-технической документации;

- автоматизация производств;

- обучение эксплуатационного персонала;

- внедрение новых технологий;

Ø администрирование проектов;

Ø выполнение функций генерального подрядчика.

Предприятие выполняет работы и оказывает услуги для заказчиков различных отраслей промышленности. Отраслевую диверсификацию текущей бизнес-модели и ее ретроспективы характеризуют данные табл. 1.

Таблица 1

Участие ЗАО «Северодонецкий ОРГХИМ» в проектах

Отрасли и сферы деятельности	Количество реализованных проектов за период и в среднем за год
1960-1990 г.г.	1991-2009 г.г.	2010 г.
за период	в среднем за год	за период	в среднем за год
Химическая промышленность
Нефтепереработка	-	-
Газопереработка	-	-
Обустройство месторождений	-	-
Транспортировка и хранение углеводородов				0,5
Итого:				6,5

Эксплуатация профильных активов не должна сопровождаться только представленными выше бизнес-процессами - в ее основе должно быть четкое понимание изменений портфеля заказов и самой экономической бизнес-модели предприятия. Изменение портфеля рыночного присутствия отражается в перемещении от более рисковых и занятых ниш к новым перспективным рынкам, которые могли бы решить не только задачу сохранения достигнутых позиций, но и будущего расширения компетенций предприятия. Перспективным для предприятия является инжиниринг – предоставление услуг по созданию и эксплуатации объектов промышленности и инфраструктуры: от услуг проектирования к разнообразным формам системной интеграции инженерных работ и к проектам «под ключ». Этот вид деятельности позиционируется между наукой и самим производством, формируя технико-технологическую базу для производственной деятельности (рис. 1).

Рис. 1. Позиционирование инжиниринга между наукой и производством

В рыночном обороте для реализации различных проектов необходима интеграция деятельности различных субъектов инвестиционного процесса. Результативность бизнес-процессов предприятия по реализации проектов будет зависеть от чёткого регулирования договорных отношений с участниками инвестиционного процесса.

Практика в области управления реализацией инвестиционно-строительных проектов наработала различные договорные типы регулирования отношений. Среди договорных форм реализации строительных инвестиционных проектов в порядке роста стоимости строительства и объема инвестиций получили распостранение:

1. строительство объектов хозяйственным способом;

2. привлечение строительного генерального подрядчика;

3. договор EPC - английская аббревиатура (engineering, procurement, construction - инжиниринг, поставки, строительство);

4. договор EPCM - английская аббревиатура (engineering, procurement, construction management – управление инжинирингом, поставками, строительством);

5. привлечение Фи-девелопера;

6. привлечение Концессионного Девелопера;

7. реализация проектов через Спекулятивный Девелопмент.

Почти все исследователи отмечают отсутствие единообразия в классификации моделей организации подрядных работ. Сложность реальной экономической жизни, не отработанные механизмы взаимодействия всех участников проекта затрудняют определение стратегии работы с подрядчиками для ЗАО «Северодонецкий ОРГХИМ». Селекция организационных форм выполнения работ при реализации инвестиционно-строительных проектов обусловлена следующими факторами:

- необходимость адаптации к новой структуре спроса на товарных рынках;

- формирование заинтересованных и эффективных собственников;

- наличие задач с определенными параметрами: проектным циклом, затратами, временем, результатами;

- процессы диверсификации бизнеса и изменение отраслевой структуры производства;

- важность создания динамического баланса с окружением;

- интеграционные процессы в экономике;

- потребность в организационных формах делового сотрудничества, ориентированных на достижение определенных целей и результатов;

- необходимость разработки координационных механизмов и действий многих участников в процессе реализации проекта;

- формирование рынка EPC-услуг.

Экономически целесообразный для предприятия тот заказчик, который желает нанять подрядчика для выполнения полного цикла работ. В сложившихся рыночных условиях предприятию необходимо переходить от работ по традиционным схемам реализации инвестиционных проектов к использованию так называемых гибридных моделей, которые совмещают отдельные позитивные характеристики типичных договорных моделей ЕРС и ЕРСМ и нивелируют соответственно негативные.

ЕРС-договор реализации инвестиционных проектов «под ключ» с фиксированной (паушальной) ценой, который охватывает три основных этапа проектного цикла:инжиниринг, поставки, строительство (рис. 2).

Рис. 2. Подрядная модель ЕРС

Модель основывается на том, что EPC-подрядчик имеет необходимый опыт интеграции и оптимизации различных строительных и закупочных работ в рамках единого проекта. Преимущество данной модели - кратчайшие сроки реализации проекта, так как для начала строительства не обязательно полностью завершить проектные работы (достаточно и 20% инжиниринговых работ).

Основные характеристики, лежащие в основе EPC-модели:

- заказчик выполняет только предварительные проектные изыскания, в первую очередь для подготовки к тендеру по выбору генподрядчика. При этом он должен знать четкое определение всех технических требований проекта, иначе при изменении объема работ подрядчик может предъявить претензии по стоимости;

- участники тендеров расходуют значительные суммы на подготовку к ним, поэтому участие в них принимают только два-три подрядчика. С целью повышения интереса подрядчиков рекомендуется предварительная работа с ними для разъяснения целей проекта, его технических характеристик, источников финансирования;

- заказчик имеет высокую степень защищенности по критическим параметрам проекта, таким как: стоимость, сроки и качество. Именно поэтому он гарантирует генподрядчику более высокую стоимость проекта по сравнению с традиционной моделью.

ЕРС-контракт используется, как правило, в тех проектах, где опытный генеральный подрядчик может с достаточной степенью точности оценить размер своих расходов, а также степень рисков. ЕРС-контракт предполагает, что основной объем работы ЕРС-подрядчик выполняет собственными силами, поэтому не предусматривается специальное вознаграждение за организацию и управление работами привлекаемых контрагентов нижнего уровня.

Предмет договораEPCM, так же как и в случае с ЕРС - проектирование, оборудование, строительство и передача заказчику полностью готового объекта «под ключ». Реализация инвестиционно-строительных проектов через модель ЕРСМ представлена на рис. 3.

Рис. 3 Договорная модель ЕРСМ

ЕРСМ-подрядчик является генеральным подрядчиком, полностью выполняющим инвестиционный проект и принимающим на себя риски по управлению проектом с момента проектирования и до момента передачи готового объекта заказчику. ЕРСМ-контракт предусматривает общую стоимость проекта с учетом вознаграждения ЕРСМ-подрядчика, фиксированный срок сдачи объекта в эксплуатацию, достижение основных технических параметров объекта. Способ ЕРСМ позволяет управлять именно проектом, а не конкретными работами. Задача управления инжинирингом, поставками, строительством - оценивать возможности, профессионализм, ресурсы выбираемых подрядчиков и распределять правильно между ними работы и зоны ответственности, координировать их действия, планировать общую схему проекта.

Различают несколько видов договора ЕРСМ:

а) ЕРСМ-подрядчик выступает только как лицо, оказывающее заказчику услуги по управлению строительным проектом. Большинство договоров с подрядчиками заказчик заключает от своего имени и самостоятельно несет риски неисполнения обязательств подрядчиками своих обязательств. Большинство рисков по такому типу договора EPCM, включая риски превышения планируемой стоимости проекта и задержек в его реализации, лежат на заказчике.

б) договор ЕРСМ, по модели генерального подряда, основанный на принципе «затраты плюс вознаграждение». В данном способе подрядчику возмещаются абсолютно все затраты, связанные со строительством объекта, а также выплачивается вознаграждение в виде согласованной нормы прибыли. Также в виде отдельной твердой суммы может быть выделено вознаграждение за управление проектом. ЕРСМ-подрядчик выступает как генеральный подрядчик, т.е. заключает договоры с субподрядчиками от своего имени и несет ответственность перед заказчиком за неисполнение субподрядчиками своих обязательств. В структуре цены договора твердой величиной является только вознаграждение самого подрядчика, размер затрат, связанных со строительством объекта, не ограничен. Договор, как правило, содержит менее жесткие для ЕРСМ-подрядчика (в сравнении с договором ЕРС) положения в отношении соблюдения сроков выполнения работ. Заказчик имеет значительное количество полномочий по участию в управлении проектом: он может одобрять или отклонять субподрядчиков, осуществлять контроль за их действиями, предъявлять к ним прямые требования. Субподрядчики, как правило, выбираются на тендерной основе.

в) договор ЕРСМ по модели генерального подряда с индикативной ценой - договор, основанный на том же принципе «затраты плюс вознаграждение», но с указанием предельной, «индикативной» величины расходов. Цена договора состоит из двух частей: собственно вознаграждение ЕРСМ подрядчика, которое он получает за управление проектом; прямые расходы - совокупные затраты на работы, материалы и оборудование в связи со строительством объекта. При этом твердой суммой зафиксировано только вознаграждение самого EPCM-подрядчика. Сумма прямых расходов индикативна – их величина может быть выше указанной в договоре, так и ниже данной величины. При превышении заранее согласованной суммы прямых расходов из вознаграждения подрядчика производятся вычеты. Тем не менее, подрядчик не принимает на свой счет всю сумму возможного превышения. Таким образом, заказчик и подрядчик делят между собой риск превышения согласованной суммы прямых расходов. В случае достижения подрядчиком экономии без ущерба для качества, ЕРСМ подрядчик получает бонус в размере части от такой экономии. Договором может предусматриваться «допустимый перерасход» - диапазон превышения фактических расходов над их индикативной величиной, в рамках которого вычеты из вознаграждения ЕРСМ-подрядчика не производятся, но и бонус не выплачивается. Заказчик имеет примерно те же полномочия по участию в управлении проектом, что и в модели ЕРСМ по принципу «затраты плюс вознаграждение». Кроме того, в целях достижения максимальной экономии предполагается, что весь объем работ или существенная их часть не будет передаваться одному субподрядчику. В модели ЕРСМ предусматривается возможность уступки в пользу заказчика прав и обязанностей ЕРСМ-подядчика по договорам субподряда - это важная часть функции заказчика по участию в управлении проектом. Данная договорная модель представляет собой компромисс между договором ЕРСМ, основанным на принципе «затраты плюс вознаграждение» (без ограничения их верхнего предела) и договором ЕРС. В некоторых случаях такую модель называют «EPC Target price» [5, 7].

Однако необходимо понимать, что обратной стороной такого способа реализации инвестиционных проектов является повышение рисков заказчика, касающихся стоимости проекта, сроков его реализации, а также качества.

Вывод. Таким образом, договор ЕРСМ, как и договор ЕРС являются договорными моделями, в которых подрядчик выполняет полный цикл работ, начиная от проектирования и заканчивая поставками оборудования и материалов, а также выполнением строительно-монтажных работ. Выбор наиболее целесообразной комбинации моделей инвестиционно-строительной деятельности позволит наиболее эффективно освоить инвестиции и обеспечить темпы экономического роста субъекта хозяйствования.

Список литературы:

1. Вишневецький Г.В., Коваленко В.О. Впровадження оптимальних проектних рішень при створенні нових підприємств. Навчальний посібник. – Харків: НТУ «ХІІІ», 2008. – 228с.