Коефіцієнт забезпечення власними оборотними коштами запасів

Даний показник характеризує наскільки запаси, що мають найменшу ліквідність у складі оборотних активів, забезпечені довгостроковими стабільними джерелами фінансування. Позитивним є збільшення значення цього показника.

, (6.12)

де ВОК – власні оборотні кошти

Коефіцієнт маневрування власного капіталу

Коефіцієнт показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності. Позитивним є збільшення значення цього показника.

(6.13)

Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії)

Коефіцієнт показує частку власного капіталу у загальному підсумку балансу, тобто характеризує фінансову незалежність від зовнішніх джерел. Чим більше значення коефіцієнта, тим менша залежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування. Нормативне значення Кавт >0,5.

(6.14)

Коефіцієнт фінансової залежності

Показник показує, яка сума загальної вартості майна припадає на 1 грн. власних коштів. Нормативне значення Кфз < 2.

(6.15)

Коефіцієнт фінансування

Коефіцієнт фінансування характеризує співвідношення власних і позикових коштів. Його ще називають коефіцієнтом фінансування або співвідношенням власних і позикових коштів. Значення має бути більшим за 1.

(6.16)

Плече фінансового важеля

Показник характеризує залежність підприємства від довгострокових зобов’язань. Нормативне значення цього показника < 1.

(6.17)

Коефіцієнт концентрації позикового капіталу

Показник характеризує частку позикового капіталу в загальній сумі капіталу підприємства. Нормативне значення цього показника <0,5.

(6.18)

Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів

Показник визначає частину довгострокових зобов’язань в загальній сумі джерел формування.

Кдз = Довгострокові зобов’язання / Довгострокові зобов’язання

+ Власний капітал (6.19)

Коефіцієнт фінансової стійкості

Коефіцієнт показує частину майна підприємства, яка фінансується за рахунок стійких джерел.

(6.22)

На основі вихідних даних необхідно розрахувати та проаналізувати всі відносні показники фінансової стійкості на початок та на кінець звітного періоду, створивши табл. 6.3.

Таблиця 6.3

Динаміка відносних показників фінансової стійкості

Лабораторна робота № 7

Тема: “Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства”

Мета роботи: на основі теоретичних знань дати практичні навички студентам щодо проведення аналізу ліквідності активів підприємства та його платоспроможності.

Завдання роботи: на основі запропонованих вихідних даних (відповідно до варіанта лабораторної роботи) провести аналіз ліквідності підприємства, здійснивши необхідні економіко-математичні розрахунки, та скласти звіт про виконання лабораторної роботи у електронному та письмовому вигляді.

Зміст лабораторної роботи

1. Поділ активів підприємства на групи за ступенем ліквідності.

2. Поділ пасивів підприємства на групи за ступенем терміновості.

3. Розрахунок відносних показників ліквідності.

4. Обгрунтування висновку щодо отриманих результатів.

Послідовність виконання лабораторної роботи

Вихідні дані для виконання лабораторної роботи №7 знаходяться в Додатках А та Б. Для проведення розрахунків та формування звіту про виконання лабораторної роботи №6 необхідно створити власний файл на диску ____________ ________ \ Lab7.xls.

Аналіз ліквідності активів підприємства допомагає визначити можливість покриття зобов’язань підприємства його активами.

Усі активи підприємства, в залежності від ступеня ліквідності (швидкості перетворення в гроші), поділяються на види:

I група: Найбільш ліквідні активи (А1): сума по всіх статтях грошових коштів, які можуть бути використані для виконання негайних розрахунків.

А1 = ГК + ПФІ , (7.1)

де ГК – грошові кошти, ПФІ – поточні фінансові інвестиції.

II група: швидкореалізовані активи (А2): активи, для обігу яких і для перетворення яких в готівку вимагаються певні затрати часу (дебіторська заборгованість, інші види оборотних активів)

А2 = ДтЗ + ДтЗр + ІДтЗ, (7.2)

де ДтЗ – дебіторська заборгованість за продукцію, ДтЗр – дебіторська заборгованість за розрахунками, ІдтЗ – інша поточна дебіторська заборгованість.

ІІІ група: повільно реалізовані активи (А3): найменш ліквідні активи, до яких відносяться запаси, витрати майбутніх періодів та інші оборотні активи:

А3 = З + ВМП + ІОА (7.3)

де З = ВЗ + НЗВ + ГП + ТВ, ВЗ – виробничі запаси, НЗВ – незавершене виробництво, ГП – готова продукція, ТВ – товари, ВМП – витрати майбутніх періодів, ІОА – інші оборотні активи.

IV група – важкореалізовані активи (А4): активи, які призначаються для використання, насамперед, в господарській діяльності протягом відносно тривалого періоду часу (необоротні активи):

А4 = НА, (7.4)

де НА – необоротні активи.

Пасив балансу підприємства поділяється за ступенем зростання терміну погашення зобов’язань на чотири групи. Таким чином:

I група: Найбільш термінові зобов’язання (П1): Кредиторська заборгованість, яка не погашена в строк:

П1 = ПКЗ, (7.5)

де ПКЗ – поточна кредиторська заборгованість.

IІ група: Короткострокові пасиви (П2): короткострокові кредити банків, та інші поточні зобов’язання і забезпечення, які мають погашатись протягом 12 місяців після звітної дати:

П2 = ККБ + ІПЗ + ВВ + ДМП, (7.6)

де ККБ – короткострокові кредити банків, ІПЗ – інші поточні зобов’язання і забезпечення, ВВ – векселі видані, ДМП – доходи майбутніх періодів.

IІІ група: Довгострокові пасиви (П3): довгострокові позики та інші довгострокові пасиви, які ввійшли до ІІ розділу пасиву:

П3 = ДЗ, (7.7)

де ДЗ – довгострокові зобов’язання і забезпечення.

IV група: Постійні пасиви (П4): власні кошти, доходи майбутніх періодів:

П4 = ВК, (7.8)

де ВК – власний капітал.

Отримані результати поділу активів на групи за ступенем ліквідності, а пасивів за ступенем терміновості необхідно звести в табл. 7.1 та проаналізувати ліквідність балансу підприємства.

Таблиця 7.1

Співвідношення груп ліквідних активів та пасивів

Групи активів	Значення, тис. грн.	Знак (<, =, >)	Значення, тис. грн.	Групи пасивів
Найбільш ліквідні активи (А1)				Найбільш термінові зобов’язання (П1)
Швидкореалізовані активи (А2)				Короткострокові пасиви (П2)
Повільно реалізовані активи (А3)				Довгострокові пасиви (П3)
Важкореалізовані активи (А4)				Постійні пасиви (П4)

Для аналізу ліквідності балансу необхідно відповідні групи активів і пасивів співставити. Баланс вважається абсолютно ліквідним при виконанні таких умов:

А1 ≥ П1 , А2 ≥ П2, А3 ≥ П3 , А4 ≤ П4. (7.9)

Відносні показники ліквідності: