Г)всі відповіді правильні.

21. Вставте пропущене слово:

_________________________________ -- законодавче зниження курсу валюти або центрального паритету за режиму фіксованого курсу. ( девальвація).

22. Вставте пропущене слово:

_________________________________-- зниження вартості валюти за режиму плаваючого валютного курсу. (знецінення валюти).

23. Вставте пропущене слово:

_________________________________-- ціна одиниці національної валюти, виражена в одиницях іноземної валюти. (непряме котирування).

24. Вставте пропущене слово:

_________________________________-- встановлені межі коливання валютного курсу, які держава зобов’язана підтримувати. (валютний коридор).

25. Вставте пропущене слово:

_________________________________-- номінальний валютний курс, перерахований з урахуванням змін рівня цін в своїй країні та у тій країні, до валюти якої котирується національна валюта. (реальний валютний курс).

26. Вставте пропущене слово:

_________________________________-- ціна одиниці іноземної валюти, виражена в одиницях національної валюти. (пряме котирування).

27. Вставте пропущене слово:

_________________________________-- курс, за яким обмінюються валюти протягом не більше двох робочих днів з моменту укладання відповідної угоди. (курс «спот»).

28. Вставте пропущене слово:

_________________________________-- узгоджений курс, за яким обмінюються валюти в певний момент у майбутньому, більше ніж через два робочих дні після укладання відповідної угоди. (курс «форвард»).

29. Вставте пропущене слово:

_________________________________-- такий рівень процентних ставок всередині країни та за кордоном, за якого однакові за розміром депозити в кожній країні дають однаковий дохід при переведенні в одну валюту. (паритет процентних ставок).

30. Вставте пропущене слово:

_________________________________-- обмінний курс між валютами двох країн дорівнює співвідношенню рівнів цін у цих країнах. (паритет купівельної спроможності).

Тема 8. Міжнародні розрахунки і платіжний баланс

( 2, 4, 5, 15, 28)

Практичне заняття 8.1.Форми міжнародних розрахунків та їх порівняльна характеристика

Ключові поняття

Міжнародні розрахунки - це безготівкові розрахунки за грошовими зобов’язаннями та вимогами між суб’єк­тами міжнародної діяльності, що пов’язані з рухом товарно-матеріальних цінностей і послуг у міжнародному обігу.

Форма міжнародних розрахунків - це спосіб оформлення, передавання та оплати товаророзпорядчих і платіжних документів, що використовуються в міжнародній практиці.

Акредитив – це грошовий документ, за яким одна кредитна установа (банк) згідно з заявою клієнта доручає іншій здійснити за рахунок спеціально заброньованих для цього коштів оплату товарно-транспортних документів за відвантажені товари чи надані послуги або виплати пред’явнику акредитиву певну суму грошей.

Інкасо - це банківська розрахункова операція, згідно з якою банк за дорученням свого клієнта отримує на базі розрахункових документів суми, сплачені покупцем за відвантажені товари чи послуги, та зараховує ці кошти на рахунок клієнта в банку.

Аванс- грошова сума або майнова цінність, що передається продавцеві покупцем до відвантаження товару чи навіть його виробництва в рахунок виконання зобов’язань за контрактом.

Платіж на відкритий рахунок - періодичні платежі покупця продавцю у встановлені строки.

Банківський переказ - просте доручення комерційного банку своєму банку-кореспонденту сплатити відповідну суму на прохання та за рахунок клієнта іноземному партнеру з зазначенням способу відшкодування банку-платнику сплаченої ним суми. У формі банківського переказу здійснюються оплата інкасо, авансові платежі, перерахунки тощо.

Валютні кліринги - це взаємні угоди між урядами різних держав про обов’язковий взаємозалік міжнародних вимог та зобов’язань.

Валюта ціни - валюта, в якій визначається ціна міжнародного контракту. У міжнародній контрактній практиці існує кілька способів визначення цін на товари, а саме: тверда фіксація ціни в контракті, плаваюча фіксація ціни, встановлення принципу визначення ціни, змінна ціна, змішана форма ціни.

Валюта платежу - це валюта, в якій сплачуються зобов’я­зання покупця. Якщо валюта ціни та валюта платежу не збігаються, у контракті встановлюються умови перерахунку: курс відповідного платіжного засобу, час перерахунку, курс перерахунку.

Вексель – цінний папір, що засвідчує безумовне зобов’язання боржника (векселедавця) сплатити у певний термін зазначену суму грошей власникові векселя (векселетримачеві).

Чек – грошовий документ установленої форми, що містить беззаперечну вказівку власника поточного рахунку ( чекодавця) банкові сплатити зазначену суму конкретній особі або пред’явникові чека.

Контрольні запитання:

1. Що таке міжнародні розрахунки?

2. Охарактеризуйте основні форми та типи міжнародних розрахунків.

3. Чим акредитивна форма розрахунків відрізняється від інкасової форми?

4. Які є переваги та недоліки інкасо (акредитиву) для експортера і імпортера?

5. Що таке банківський рахунок? Як здійснюється банківський переказ?

6. Охарактеризуйте розрахунки з використанням векселів і чеків.

7. Які ризики виникають при міжнародних платежах?

Задачі

Задача 1

Намалюйте схему розрахунків за допомогою інкасо та акредитиву. У чому полягає відмінність? Які переваги та недоліки інкасо (акредитиву) для експортера і імпортера?

Задача 2

Уявіть, що Ви експортуєте фризу у Австрію. Яку форму розрахунків Ви оберете? Як Ви застрахуєтесь від ризиків, що виникають при міжнародних платежах?

Перевір себе сам

Тести

1. До основних форм міжнародних розрахунків належать:

а) акредитиви та інкасо;

б) платіж на відкритий рахунок і авансовий платіж;

в) банківський переказ, векселі та чеки;

г) усі відповіді правильні.

2. Головними чинниками, що виражають стан міжнародних розрахунків, є:

а) умови зовнішньоторговельних контрактів;

б) валютне законодавство;

в) міжнародні правила та звичаї;

г) усі відповіді правильні.

3. Акредитив – це:

а) угода, в якій банк зобов’язується на прохання клієнта оплатити документи третій особі чи оплатити акцепт трати, яку виставив бенефіціар;

б) угода між урядами двох і більше країн при обов’язковому взаємному заліку міжнародних вимог і зобов’язань;

в) банківська операція, завдяки якій банк за дорученням клієнта отримує платіж від імпортера за відвантажені на його адресу товари та послуги, зараховуючи ці кошти на рахунок експортера в банку;

г) розпорядження, що пересилається (як правило, електронною поштою) банком однієї країни банкові іншої країни.

4. Вексель – це:

а) цінний папір, який засвідчує безумовне грошове зобов’язання боржника сплатити після настання строку визначену суму грошей власнику;

б) грошовий документ встановленої форми, який має безумовний наказ власника рахунку в кредитній установі про виплату його держателю вказаної суми;

в) угода між урядами двох і більше країн при обов’язковому взаємному заліку міжнародних вимог і зобов’язань;

г) розпорядження, що пересилається (як правило, електронною поштою) банком однієї країни банкові іншої країни.

5. Міжнародні платіжні угоди клірингового типу – це:

а) угода, в якій банк зобов’язується на прохання клієнта оплатити документи третій особі чи оплатити акцепт трати, яку виставив бенефіціар;

б) угода між урядами двох і більше країн при обов’язковому взаємному заліку міжнародних вимог і зобов’язань;

в) банківська операція, завдяки якій банк за дорученням клієнта отримує платіж від імпортера за відвантажені на його адресу товари та послуги, зараховуючи ці кошти на рахунок експортера в банку;

г) розпорядження, що пересилається (як правило, електронною поштою) банком однієї країни банкові іншої країни. з них і кредитувати рахунок певної особи чи установи.

6. Чек – це:

а) цінний папір, який засвідчує безумовне грошове зобов’язання боржника сплатити після настання строку визначену суму грошей власнику;

б) грошовий документ встановленої форми, який має безумовний наказ власника рахунку в кредитній установі про виплату його держателю вказаної суми;

в) угода між урядами двох і більше країн при обов’язковому взаємному заліку міжнародних вимог і зобов’язань;

г) угода, в якій банк зобов’язується на прохання клієнта оплатити документи третій особі чи оплатити акцепт трати, яку виставив бенефіціар.

7. Банківський переказ – це:

а) угода, в якій банк зобов’язується на прохання клієнта оплатити документи третій особі чи оплатити акцепт трати, яку виставив бенефіціар;

б) угода між урядами двох і більше країн при обов’язковому взаємному заліку міжнародних вимог і зобов’язань;

в) цінний папір, який засвідчує безумовне грошове зобов’язання боржника сплатити після настання строку визначену суму грошей власнику;

г) розпорядження, що пересилається (як правило, електронною поштою) банком однієї країни банкові іншої країни.

8. Банківський вексель буває:

а) простий;

б) переказний;

в) інкасовий;

г) правильна відповідь «а» і «б».

9. В інкасовій формі розрахунків беруть участь:

а) доручитель – клієнт, який доручає інкасову операцію своєму банку;

б) банк-ремітент, якому доручитель доручає операцію з інкасування;

в) інкасуючий банк, який отримує валютні кошти;

г) усі відповіді правильні.

10.Міжнародні розрахунки пов’язані з платежами по таких зовнішньоекономічних операціях:

а) зовнішня торгівля товарами та послугами;

б) інвестиційна діяльність;

в) кредитно-фінансові операції;

г) всі відповіді правильні.

11.Міжнародні розрахунки здійснюються за допомогою:

а) безпосередніх зустрічей керівників корпорацій;

б) банківських операцій на підставі відкриття кореспондентських рахунків в банках, які обслуговують підприємства – суб’єкти зовнішньоторгової діяльності;

в) правильні відповіді «а» і «б»;

г) немає правильної відповіді.

12.Для експортера найменший ризик пов’язаний з використанням такої форми міжнародних розрахунків:

а) платіж на відкритий рахунок;

б) банківський переказ покупця у вигляді авансу до відправки товару;

в) розрахунки по інкасо;

г) немає правильної відповіді.

13. Вставте пропущене слово:

________________________________ -- це – інкасо, акредитив, банківський переказ (аванс тощо), платіж на відкритий рахунок. (основні види міжнародних розрахунків).

14. Вставте пропущене слово________________--- банк продавця отримує від банка покупця гроші, перераховані продавцю за відвантажені товарно-матеріальні цінності і зараховує їх на банківський рахунок клієнта. (інкасо).

15. Вставте пропущене слово________________ -- грошовий документ, за яким банк покупця доручає банку продавця здійснити за рахунок спеціально заброньованих для цього коштів виплатити пред’явникові акредитиву певну суму грошей як оплату за відвантажені товари або надані послуги. (акредитив).

16. Вставте пропущене слово__________________-- найпростіша, найдешевша та найризикованіша для продавця форма розрахунків, яка використовується при великій впевненості у партнері. (платіж на відкритий рахунок).

17. Вставте пропущене слово__________________-- оплата до відправки товару, або після його одержання як оплата боргу, або при оплаті рекламацій.

(банківський переказ).

18. Вставте пропущене слово__________________-- грошовий документ установленої форми, що містить беззаперечну вказівку банкові сплатити зазначену суму конкретній особі. (чек).

19. Вставте пропущене слово__________________-- цінний папір, що засвідчує безумовне зобов’язання боржника сплатити у певний термін зазначену суму грошей певній особі. (вексель).

20. Вставте пропущене слово__________________-- валюта, в якій сплачуються зобов’я­зання покупця. (валюта платежу).

21. Вставте пропущене слово__________________-- валюта, в якій визначається ціна міжнародного контракту. (валюта ціни).

22. Вставте пропущене слово__________________-- спосіб оформлення, передавання та оплати товаророзпорядчих і платіжних документів, що використовуються в міжнародній практиці. (форма міжнародних розрахунків).

23. Вставте пропущене слово__________________-- безготівкові розрахунки за грошовими зобов’язаннями та вимогами між суб’єк­тами міжнародної діяльності, що пов’язані з рухом товарно-матеріальних цінностей і послуг у міжнародному обігу. (міжнародні розрахунки).

24. Вставте пропущене слово__________________-- взаємні угоди між урядами різних держав про обов’язковий взаємозалік міжнародних вимог та зобов’язань. (валютний кліринг).

Практичне заняття 8.2.Розрахунок статей платіжного балансу.

( 5,7, 15, 16, 20)

Ключові поняття

Платіжний ба­ланс — це си­с­те­ма­ти­зо­ва­ний за­пис усіх міжна­род­них опе­рацій ре­зи­дентів країни з не­ре­зи­ден­та­ми за пев­ний проміжок ча­су, як пра­ви­ло, за рік.

Торговельний баланс — співвідношення вартості експорту та імпорту за певний проміжок часу.

Ба­ланс то­варів і по­слуг країни–це різни­ця між її екс­пор­том то­варів і по­слуг країни та її імпор­том то­варів і по­слуг.

Баланс міжнародних інвестицій – це похідний від платіжного балансустатистичний звіт, який показує накопичувальні запаси зовнішніх фінансових активів і зобов’язань країни.

Резервні активи – міжнародні високоліквідні активи країни , які перебувають під контролем її грошової влади або уряду і в будь-який момент можуть бути використані для фінансування дефіциту платіжного балансу і регулювання курсу національної валюти.

Монетарне золото – це золото проби не менше 995/1000, що знаходиться в сховищах центрального банку або уряду країни, яке в будь-який момент може бути продане за іноземну валюту на світовому ринку.

Спеціальні права запозичення (СПЗ, СДР) – резервний актив, що випускається МВФ, який розподіляється між країнами-членами відповідно до їхніх квот і може бути використаний для отримання кредитів і здійснення платежів.

Резервна позиція в МВФ – це сума резервного траншу (частки) країни в МВФ і боргу країні з боку МВФ.

Контрольні запитання:

1. Що таке платіжний баланс і для чого він складається?

2. Охарактеризуйте структуру платіжного балансу.

3. Розкрийте суть системи подвійного запису.

4. Як здійснюється класифікація статей платіжного балансу?

5. Охарактеризуйте взаємозв’язок рахунків платіжного балансу.

6. Назвіть основні джерела інформації для складання платіжного балансу.

7. Проаналізуйте фактори, що впливають на платіжний баланс?

8. Які загальні умови, що повинні виконуватись для досягнення рівноваги платіжного балансу?

9. Проаналізуйте платіжний баланс України.

Задачі

Задача 1

Визначити:

а) Яка величина торгового балансу?

б) Яка величина балансу поточних операцій?

в) Яка величина балансу руху капіталів?

г) Яке сальдо балансу офіційних розрахунків країни?

Якщо, Платіжний баланс країни складає ($ млрд.)

Товарний експорт 80

Товарний імпорт 60

Експорт послуг 30

Імпорт послуг 20

Чисті прибутки від інвестицій (нерезидентів) 10

Чисті трансферти з-за кордону 20

Приток капіталу 20

Відтік капіталу 80

Офіційні резерви 20

Задача 2

Економіку країни Багатії характеризують такі параметри:

- експорт товарів становить 850;

- імпорт товарів становить 820;

- резиденти Багатії отримують доходи від іноземних інвестицій у формі виплати процентів із-за кордону 20;

- видатки резидентів Багатії на туризм 350;

- доходи Багатії від туризму дорівнюють 280;

- Багатія виплачує зарубіжним інвесторам доходи на фактори виробництва у сумі 200;

- перекази капіталу, отримані резидентами Багатії 180;

- перекази капіталу резидентами Багатії нерезидентам 230;

- прямі інвестиції нерезидентів в економіку Багатії 200;

- прямі інвестиції резидентів Багатії за кордоном 220.

а) Обчисліть сальдо поточного рахунку, сальдо рахунку капіталів і фінансів без статті „Резервні активи” і сальдо підсумкового балансу країни.

б) Визначте зміни величини офіційних золотовалютних резервів країни.

Перевір себе сам

Тести

1. Рахунок руху капіталу включає:

а) товарний експорт;

б) зміни в активах країни за кордоном;

в) односторонні трансфертні платежі;

г) чисті доходи від інвестицій.

2. Рахунок поточних операцій платіжного балансу включає все, за виключенням:

а) товарного імпорту;

б) чистих доходів від інвестицій;

в) транспортних послуг іноземним країнам;

г) змін в активах країни за кордоном.

3. Активне сальдо платіжного балансу збільшиться, якщо в країні:

а) знижуються реальні процентні ставки;

б) зростають темпи інфляції;

в) знижуються темпи економічного зростання;

г) усі названі процеси не можуть збільшити активне сальдо платіжного балансу.

4. Що не враховують у поточному рахунку платіжного балансу країни:

а) експорт товарів;

б) вартість гуманітарної допомоги, яку отримала країна із інших країн для надання допомоги потерпілим від повеней;

в) доходи резидентів від фінансових активів за кордоном;

г) зміни в активах країни за кордоном.

5. Дефіцит платіжного балансу країни можна профінансувати через:

а) позики за кордоном;

б) використання золотовалютних резервів країни;

в) девальвацію національної валюти;

г) правильні відповіді а), б).

6. Якої складової не містять резервні активи країни:

а) спеціальних прав запозичення;

б) золотого запасу;

в) державних цінних паперів;

г) вільно конвертованих валют.

7. Платіжний баланс побудовано за принципом:

а) одинарного рахунку;

б) подвійного рахунку;

в) потрійного рахунку;

г) немає правильної відповіді.

8. Стаття «пропуски і помилки» у платіжному балансі:

а) покликана вирівнювати нерівновагу платіжного балансу, що виникає у зв’язку з різною методологією врахування різноманітних операцій;

б) була би меншою, якби скоротився відплив капіталу з України;

в) була би меншою, якби резиденти скоротили контрабандне вивезення товарів;

г) всі відповіді правильні.

9. Активне сальдо платіжного балансу збільшиться, якщо в країні:

а) прискоряться темпи економічного зростання;

б) виплатять заборгованості за пенсіями;

в) знизяться темпи економічного зростання;

г) усі названі процеси не можуть збільшити активне сальдо платіжного балансу.

10. Встановлення Україною контролю над зовнішньою торгівлею для зниження дефіциту платіжного балансу приведе до:

а) зниження українського імпорту;

б) зниження українського експорту;

в) збільшення українського імпорту;

г) правильні відповіді «а» і «б».

11.Яка з наведених операцій означає, що відбувається експорт капіталу з погляду української економіки:

а) український підприємець купує будинок в Італії;

б) «Приватбанк» відмовляє в позиці 200 тис. дол.. США уряду Молдови;

в) український імпортер верстатів бере короткострокову позику в німецькому банку для оплати партії верстатів;

г) фірма «Нестле» купує акції Львівської фабрики «Світоч».

12.Рахунок руху капіталу включає:

а) товарний експорт;

б) трансфертні поточні платежі;

в) чисті доходи від інвестицій;

г) немає правильні відповіді.

13. Яка з наведених операцій означає, що відбувається імпорт капіталу з погляду української економіки:

а) український підприємець купує будинок в Італії;

б) «Приватбанк» надає позику в розмірі 200 тис. дол.. США уряду Молдови;

в) український імпортер верстатів бере короткострокову позику в німецькому банку для оплати партії верстатів;

г) всі відповіді правильні

14.Рахунок поточних операцій платіжного балансу включає все, за виключенням:

а) товарного експорту;

б) чистих доходів від інвестицій;

в) транспортних послуг іноземним країнам;

г) немає правильної відповіді.

15. Сальдо витрат та доходів у платіжному балансі має:

а) дорівнювати нулю;

б) дорівнювати одиниці;

в) бути додатнім;

г) бути від’ємним.

16. Платіжний баланс складається з таких розділів:

а) рахунок поточних операцій, рахунок операцій з капіталом та фінансових операцій, джерела фінансування;

б) рахунок поточних операцій, рахунок операцій з капіталом та фінансових операцій;

в) рахунок поточних операцій, рахунок операцій з капіталом та фінансових операцій, чисті пропуски та помилки;

г) немає правильної відповіді.

17. Офіційні резервні активи включають:

а) валютні активи та монетарне золото;

б) валютні активи, резервну позицію в МВФ, євро, СПЗ;

в) валютні активи, СПЗ, монетарне золото, резервну позицію в МВФ;

г) правильні відповіді «а» і «б».

18. В аналітичних цілях усі статті платіжного балансу поділяють на:

а) статті рахунку зовнішньої торгівлі і рахунку некомерційних операцій та інвестицій;

б) статті рахунку поточних операцій і рахунку операцій з капіталом та фінансових операцій;

в) основні і балансувальні статті;

г) немає правильної відповіді.

19. Балансувальні статті включають:

а) зміни запасів міжнародних резервів та центрального банку;

б) рух матеріальних цінностей та весь рух капіталу;

в) рух матеріальних цінностей за винятком зміни міжнародних резервів;

г) весь рух капіталу.

20. Найбільш значуща частина офіційних валютних резервів – це :

а) монетарне золото;

б) валютні активи;

в) СПЗ;

г) резервна позиція в МВФ.

21.Валютний кошик, за яким визначають курс СПЗ, включає:

а) долар США, німецьку марку, англійський фунт стерлінгів;

б) долар США, євро, японську єну;

в) долар США, євро, японську єну, англійський фунт стерлінгів;

г) долар США, німецьку марку, французький франк, японську єну.

22. Вставте пропущене слово__________________-- будь-який добровільний обмін вартості, при якому право власності на товар, послугу чи актив

передається від резидента одної країни до резидента іншої. (міжнародна економічна операція).

23. Вставте пропущене слово__________________-- домашнє господарство, фізична або юридична особа, які знаходяться в країні більше року і мають в ній центр свого економічного інтересу. (резидент).

24. В «Дебеті» платіжного балансу враховують результати таких економічних операцій між резидентами різних країн:

а) імпорт послуг;

б) доходи від зарубіжних інвестицій;

в) поточні трансферти з інших країн;

г) експорт товарів.

25. Сальдо балансу зовнішньої торгівлі (видимої торгівлі) розраховується як різниця між:

а) експортом послуг та імпортом послуг;

б) оплатою праці емігрантів та оплатою праці іммігрантів;

в) експортом товарів та імпортом товарів;

г) доходами від зарубіжних інвестицій та доходами від іноземних інвестицій.

26. Система показників, які характеризують співвідношення між фактичними грошовими надходженнями з-за кордону в певну країну і її фактичними платежами за кордон за певний період часу – це:

а) державний бюджет;

б) платіжний баланс;

в) регіональна програма;

г) немає правильної відповіді.

27. Вставте пропущене слово__________________-- це сукупність економічних, зокрема, валютних, фінансових, грошово-кредитних та інших заходів, спрямованих на формування основних статей платіжного балансу. (система регулювання платіжного балансу).

28. До міждержавних заходів регулювання платіжного балансу відносять:

а) двосторонні урядові кредити;

б) взаємні кредити центральних банків країн за угодами «своп»;

в) кредити міжнародних валютно-кредитних та фінансових організацій;

г) всі відповіді правильні.