Формули для розв’язання задач
Тривалість фінансового циклу складає: ТФЦ=ТВЦ+Тдз-Ткз
де: ТВЦ - тривалість виробничого циклу (в днях); Тдз – період обороту дебіторської заборгованості (в днях); Ткз – період обороту кредиторської заборгованості (в днях).
ТВЦ=Тоб.с.м+Тоб.н.в+Тоб.г.п
де: Тоб.с.м – період обороту середнього запасу сировини, матеріалів і напівфабрикатів (в днях); Тоб.н.в – період обороту середнього обсягу незавершеного виробництва (в днях); Тоб.г.п. - період обороту середнього запасу готової продукції (в днях).
Формула для розрахунку чистого грошового потоку: ЧГП=ДГП-ВГП
де ЧГП - сума чистого грошового потоку в розглянутому періоді часу; ПГП - сума позитивного грошового потоку (надходжень коштів) у розглянутому періоді часу; НГП - сума негативного грошового потоку (витрати коштів) у розглянутому періоді часу.
Грошовий потік – це динамічний показник, що характеризує постійний рух грошових коштів у результаті операційної, інвестиційної та фінансової діяльності підприємства, який пов’язаний із надходженням чи витрачанням грошових ресурсів підприємства.
Лекція 4. Визначення вартості грошей у часі та її використання у фінансових розрахунках
Прості
1. Процес нарощування представляє собою (одна вірна відповідь):
а. процес визначення теперішньої вартості майбутніх надходжень;
б.процедуру визначення майбутньої вартості грошових коштів;
в. процес виплати однакових грошових сум через однакові проміжки часу;
г. процес надходження однакових грошових сум через однакові проміжки часу;
д. процедуру визначення дисконтної ставки.
2. При нарахуванні відсотків за період, який менший одного року, краще застосовувати (одна вірна відповідь):
а. схему простих відсотків;
б.схему складних відсотків;
в. змішану схему нарахування відсотків.
3. Концепція вартості грошей у часі дозволяє (одна вірна відповідь):
а. оцінити майбутні доходи і сьогоднішні інвестиції;
б.оцінити теперішні доходи і майбутні інвестиції.
4. Простий відсоток визначається як (одна вірна відповідь):
а. сума доходу, нарахованого у кожному інтервалі, яка не виплачується, а додається до основної суми капіталу і в наступному платіжному періоді сама приносить дохід;
б. сума доходу, нарахованого до початкової або основної суми капіталу у кожному інтервалі, до якої подальші розрахунки платежів не здійснюються.
5. Складний відсоток визначається як (одна вірна відповідь):
а. сума доходу, нарахованого у кожному інтервалі, яка не виплачується, а додається до основної суми капіталу і в наступному платіжному періоді сама приносить дохід;
б. сума доходу, нарахованого до початкової або основної суми капіталу у кожному інтервалі, до якої подальші розрахунки платежів не здійснюються.
6. Вартість грошей (одна вірна відповідь):
а. завжди залишається однаковою;
б. підвищується з плином часу;
в. підвищується з ростом цін;
г. може підвищитися або знизитися.
7. Компаундинг – це (одна вірна відповідь):
а. операція визначення нарощеної суми;
б. операція визначення поточної величини нарощеної суми;
в. визначення початкової суми вкладу;
г. визначення інтенсивності нарахування відсотків.
8. Ануїтет – це (одна вірна відповідь):
а. серія вкладів або виплат рівних сум, що здійснюються через однакові інтервали або певну кількість періодів;
б. серія вкладів або виплат рівних сум, що здійснюються через неоднакові інтервали або певну кількість періодів;
в. те саме, що й рента;
г. серія вкладів або виплат нерівних сум, що здійснюються через певні інтервали або певну кількість періодів.
9. Яке з вказаних нижче понять за своєю сутністю характеризує темп зниження вартості грошей в часі (одна вірна відповідь):
а. дисконтна ставка;
б. кредитна ставка;
в. безризикова ставка;
г. процентна ставка.
10. Договірна відсоткова ставка називається (одна вірна відповідь):
а. ефективною;
б. еквівалентною;
в. рентою;
г. котировочною.
11. Ануїтет, для якого платежі здійснюються на початку відповідних періодів, називається (одна вірна відповідь):
а. пренумерандо;
б. постнумерандо;
в. перпетуїтет.
12. Ануїтет, для якого платежі здійснюються в кінці кожного періоду, називається (одна вірна відповідь):
а. пренумерандо;
б. постнумерандо;
в. перпетуїтет.
13. Певна сума грошей, що надходитиме постійно з регулярною періодичністю (одна вірна відповідь):
а. пренумерандо;
б. постнумерандо;
в. перпетуїтет.
14. Що з наведеного в найбільш повній мірі визначає сутність поняття «дисконтування» (одна вірна відповідь):
а. це визначення майбутньої вартості ануїтету;
б. це процес визначення розміру рентного платежу;
в. це процес визначення теперішньої вартості майбутніх надходжень;
г. це процес надходження та витрачання грошових коштів на підприємство від всіх видів діяльності.
15. Якщо виплати проводяться на початку кожного періоду, то така рента називається (одна вірна відповідь):
а. звичайною;
б. вексельною;
в. ануїтентною.
16. Ставки різного виду, застосування яких за однакових початкових умовах дає однакові фінансові результати, називаються (одна вірна відповідь):
а. ефективними;
б. еквівалентними;
в. котировочними.
17. Відсоткова ставка без врахування інфляції називається (одна вірна відповідь):
а. номінальною відсотковою ставкою;
б. реальною відсотковою ставкою;
в. ефективною річною відсотковою ставкою.
18. Під комплексною оцінкою фінансового активу розуміють визначення його основних характеристик (одна вірна відповідь):
а. ліквідності;
б. ризиковості;
в. дохідності;
г. всі відповіді правильні.
19. Оцінка фінансових активів здійснюється (одна вірна відповідь):
а. на первинному ринку;
б. на вторинному ринку;
в. як на первинному, так і на вторинному ринках.
20. Дохідність фінансових операцій показує (одна вірна відповідь):
а. який відсоток приносить 1 грн. інвестованих коштів за певний період;
б. який відсоток приносить 1 грн. підприємницького доходу за певний період.
21. До інструменту оцінювання вартості грошей у часі не відноситься (одна вірна відповідь):
а. простий відсоток та складний відсоток;
б. попередній та наступний метод нарахування відсотка;
в. ефективна відсоткова ставка;
г. часова лінія;
д. ануїтет;
е. прогнозування.
22. Знайдіть відповідну пару:
а. майбутня вартість грошових коштів;
б. теперішня вартість грошових коштів;
в. нарощування вартості;
г. дисконтування вартості;
д. період нарахування;
е. інтервал нарахування.
1. сума інвестованих на сучасний момент грошових коштів, в яку вони перетворюються через певний проміжок часу з урахуванням певної процентної ставки;
2. процес поетапного збільшення суми вкладу шляхом приєднання до первісного вкладу суми відсотка;
3. відрізок часу, в рамках якого здійснюється окремий платіж відсотка;
4. сума майбутніх грошових коштів, приведених з урахуванням певної ставки відсотка до теперішнього моменту;
5. процес приведення майбутньої вартості грошових коштів до теперішньої вартості шляхом вирахування із кінцевої суми певної суми відсотка;
6. період часу, впродовж якого здійснюється процес нарощування або дисконтування вартості грошових коштів.
Складні
23. Визначити майбутню вартість внеску за умов застосування простих відсотків, якщо внесок у розмірі 25 000 грн. був покладений на депозит на 3 роки під 20 % річних:
24. Визначити майбутню вартість внеску за умов застосування складних відсотків, якщо внесок у розмірі 16 000 грн. був покладений на депозит на 4 роки під 24 % річних:
25. Яку суму треба покласти на депозитний рахунок інвестору, щоб у кінці четвертого року отримати 25 000 грн., якщо відсотки встановлено на рівні 16 % і нараховуються вони за простою схемою:
26. Яку суму треба покласти на депозитний рахунок під 18 % річних, щоб у кінці шостого року отримати 38 000 грн.:
27. Початкова сума депозиту рівна 50 000 грн. Визначити суму коштів, яку буде мати вкладник на рахунку, через 2 роки. Нарахування процентів здійснюється за ставкою 25 % річних:
28. Номінальна ставка відсотку дорівнює 12 % річних, темп інфляції – 6 %. Визначити реальну ставку відсотку:
29. Номінальна відсоткова ставка дорівнює 15 %, а темп інфляції складає 6 %. Реальна відсоткова ставка дорівнює:
30. Підприємство має 10000 грн. і бажає подвоїти цю суму через 3 роки. Яка доходність цієї операції:
31. Підприємство має 10000 грн. і бажає подвоїти цю суму через 3 роки. Яка доходність цієї операції:
32. Знайти доходність інвестицій, виражену річною відсотковою ставкою, основна і нарощена суми яких складають 18000 грн. і 16000 грн. відповідно. Термін інвестування – 3 місяці. Фінансовий рік дорівнює 360 днів: