Эксперт Татарстан, 07 декабря 2016, Казань
«Падающая звезда» может стать предвестником коррекции
Вчерашний день на российском рынке акций был ознаменован очередным установлением рекордов. Индекс ММВБ в пике дня поднимался до отметки 2177,94 пунктов, но уже к закрытию торгов он вернулся на уровень 2152,35 пунктов, показав посадку в 0,28%. День был закрыт свечей «падающая звезда».
Появление «падающей звезды» на растущем рынке обычно рассматривают как предвестника скорого прихода понижательного тренда. Особенно, если «тело» свечи черное. Но односвечные модели требуют подтверждения, поэтому для того, чтобы начать игру на понижение необходимо получить подтверждающий сигнал.
Тем временем, согласно опубликованным данным от агентства API на неделе 26 ноября - 2 декабря, запасы нефти в США снизились на 2,2 млн. баррелей, но запасы в Кушинге выросли на 4,01 млн. баррелей. Несмотря на сокращение запасов, биржевики озадачены тем, что опрос аналитиков Blomberg показал, что страны ОПЕК увеличили в ноябре добычу нефти до рекордных 34,16 млн. баррелей в сутки с пересмотренных 33,96 млн. б/с в октябре. Рынок уже отыграл договоренности внутри ОПЕК и сместил свой взор на предстоящую встречу, которая пройдет в Вене с не-членами картеля.
Помимо России, которая уже заявила о готовности ограничить добычу на 600 тыс. б/с, принять участие в переговорах о сокращении объемов добычи должны Азербайджан, Оман, Бахрейн, а также, возможно, Мексика, Казахстан, Бруней, Колумбия, Египет.
Согласно подсчетам, в общей сложности эти страны добывают около 18.8 млн. баррелей в день (по данным прошлого года), что составляет порядка 20% мирового предложения. Поэтому ОПЕК будет добиваться того, чтобы каждая из стран взяла на себя четкие обязательства и согласилась на мониторинг своих показателей добычи.
Нефть марок Brent и WTI начинает торги среды на уровнях 53,80$ и 50,75$ за баррель соответственно. Самым оптимальным вариантом сейчас выглядит вариант некоторой коррекции нефтяных цен, хотя бы до ближайшего 23,6% Фибо-уровня. Для нефти марки Brent - это зона 52,4-52,5$ за баррель, для сорта WTI - район 49,9-50$ за баррель.
Из событий сегодняшнего дня стоит обратить внимание на публикация финансовых результатов «Сбербанка» по РСБУ по итогам 11 месяцев 2016 года.
Посмотрим, как изменится техническая картина акций «Сбербанка» в свете данной отчетности, пока «обычка» и «префы» показали максимумы на отметках 163,42 и 119,86 рублей. Повторение максимумов сейчас выглядит маловероятным, а вот откат выглядит логичным, особенно, если «обычка» пробьет поддержку на уровне 158-158,4 рублей, а «префы» закрепятся ниже 115 рублей.
В этом случае можно будет делать ставку как минимум на возврат котировок в районы 155 и 112 рублей соответственно. Замахиваться на более серьезные цели спуска пока не стоит.
Анастасия Игнатенко, аналитик ГК TeleTrade
http://expertrt.ru/news/8578-padayushchaya-zvezda-mozhet-stat-predvestnikom-korrektsii.html
К заголовкам сообщений
Форекс магнат, 07 декабря 2016
Богданов знает, чего ожидать завтра от ЕЦБ
Форекс-Аналитика компании TeleTrade: Олег Богданов объясняет почему решение Евробанка важнее чем решение коллег из США.
Известный российский экономический обозреватель, Олег Богданов, недавно присоединился к команделицензированного в РФ форекс-дилера Телетрейд Групп (TeleTrade) в качестве главного аналитика компании, и теперь, в рамках коммерческого партнерства, в рубрике «Форекс-Аналитика», представит свой взгляд на политику количественного смягчения в Европе.
QE ECB и EUR/USD
К концу текущего года на глобальном валютном рынке сложилась обстановка тревожного ожидания. Игроки ждут и оценивают возможные шаги Европейского Центробанка (ECB). Нужно понимать, что это не обычные спекуляции перед очередным заседанием ЦБ, а серьезные опасения и тревоги по поводу дальнейшей судьбы программы QE (количественное смягчение) Европейского ЦБ. Они возникли не случайно.
Справка: Количественное смягчение — монетарная политика, используемая Центробанками для стимулирования национальных экономик путем покупки или взятия в обеспечение финансовых активов для впрыска определенного количества денег в экономику.
Программа QE в 80 млрд. евро ежемесячно изначально оценивалась экспертами как чрезвычайно сложная в реализации на достаточно узком европейском рынке облигаций. Опасались, что ЕЦБ выкупит на рынке все самые лучшие активы, так и случилось. Действительно, к четвертому кварталу текущего года на рынке европейского госдолга стал ощущаться острый дефицит коротких высококачественных гособлигаций, прежде всего немецких бундесов, что серьезно тормозило работу рынка межбанковского кредитования. В конце ноября ЕЦБ сделал даже специальное заявление по этому поводу — они успокаивали рынок и предлагали банкам реповать короткие гособлигации у ЦБ. Ситуация успокоилась, но проблема не ушла. Именно по этим причинам в последние дни на валютном рынке сложилось устойчивое ожидание сокращения программы QE Европейского ЦБ. К 8 декабря (завтра), ко дню заседания Центробанка эти ожидания обострились. Сейчас уже большинство игроков ожидают, что в течение 12 месяцев европейский регулятор сократит программу покупки активов. От Марио Драги ждут намеков на такое действие в будущем.
Итак, какие варианты действий есть у ЕЦБ на текущем заседании?
Первый вариант — пролонгация на 6 месяцев программы QE с сохранением объема покупок в 80 млрд. евро. При всех текущих спекуляциях этот вариант на рынке рассматривается как самый реалистичный, особенно после итальянского референдума. ЕЦБ сохраняет статус-кво, но в комментариях на пресс-конференции Драги может сказать о сложностях реализации программы и ее видоизменении в будущем (для евро нейтрально-позитивно).
Второй вариант — сохранение и пролонгация программы QE, но изменяется структура операций: ЕЦБ начинает покупать облигации с доходностью ниже депозитной ставки; увеличивается лимит покупки на один выпуск; ЕЦБ указывает на проблемы с покупками коротких немецких гособлигаций и увеличивает лимиты на корпоративные облигации, меняет уровень риска своего портфеля (для евро негативно).
Третий вариант — это неожиданные действия ЕЦБ, которые сейчас рынком не рассматриваются: сворачивание программы QE уже на этом заседании (евро резко растет); снижение депозитной ставки (евро резко падает); ЕЦБ прекращает покупать гособлигации и оставляет только покупку корпоративного долга (евро улетает в небо).