Лекція 3. Управління грошовими потоками на підприємстві
Прості
1. Рух коштів, що використовується підприємством найбільш повно характеризується (одна вірна відповідь):
а. прибутками;
б. грошовими потоками;
в. виручкою від реалізації;
г. співвідношеннями і абсолютними значеннями дебіторської та кредиторської заборгованості.
2. Чистий грошовий потік характеризує (одна вірна відповідь):
а. надходження коштів, які перевищують реальні потреби підприємства в цілеспрямованому їх використанні;
б. сукупність надходжень коштів на підприємство від усіх видів господарських операцій;
в. сукупність виплат коштів підприємством у процесі здійснення усіх видів його господарських операцій;
г. різницю між додатними і від’ємними грошовими потоками у даний період часу в розрізі окремих його інтервалів.
3. Вся сукупність надходжень і витрат коштів у періоді, що розглядається, це (одна вірна відповідь):
а. чистий грошовий потік;
б. справжній грошовий потік;
в. валовий грошовий потік;
г. грошовий потік від фінансової діяльності.
4. Основною метою оптимізації грошових потоків підприємства є (одна вірна відповідь):
а. забезпечення збалансованості обсягів надходження і вибуття грошових коштів;
б. забезпечення достатнього ступеня фінансової стійкості підприємства;
в. мінімізація витрат готівкових грошей;
г. забезпечення своєчасної оплати рахунків постачальників.
5. Еквіваленти грошових коштів підприємства це (одна вірна відповідь):
а. фінансові інструменти підприємства;
б. короткострокові і високоліквідні інвестиції;
в. кошти підприємства у іноземній валюті;
г. кредиторська заборгованість підприємства.
6. Надходження або витрачання грошових коштів, пов’язане із здійсненням одиничних господарських операцій в періоді, що розглядається, є (одна вірна відповідь):
а. пріоритетним потоком;
б. дискретним потоком;
в. фінансовим потоком;
г. регулярним потоком.
7. Надходження грошових коштів і виплати, пов’язані зі зміною довгострокового капіталу, є (одна вірна відповідь):
а. пріоритетним потоком;
б. дискретним потоком;
в. фінансовим потоком;
г. регулярним потоком.
8. Метод розрахунку грошових потоків, який базується на аналізі статей балансу і звіту про фінансові результати, і дозволяє показати взаємозв’язок між різними видами діяльності підприємства, чистим прибутком, і змінами в активах підприємства (одна вірна відповідь):
а. прямий метод;
б. непрямий метод.
9. Метод розрахунку грошових потоків, який базується на русі грошових коштів за рахунками підприємства з використанням головної книги і регістрів бухгалтерського обліку (одна вірна відповідь):
а. прямий метод;
б. непрямий метод.
10. До недоліків прямого методу розрахунку грошових потоків відноситься (одна вірна відповідь):
а. висока трудомісткість при складанні аналітичного звіту зовнішнім користувачем;
б. необхідність залучення внутрішніх даних бухгалтерського обліку;
в. не розкриття взаємозв’язку одержання фінансового результату і абсолютної зміни грошових коштів.
11. Грошові потоки від операційної діяльності (одна вірна відповідь):
а. грошові надходження: від продажу товарів та надання послуг, від оренди, гонорарів, комісійних та інших доходів. Грошові платежі: постачальникам за товари і послуги, службовцям, страховій компанії;
б. грошові платежі: для придбання основних засобів, матеріальних та інших необоротних активів, для придбання пайових чи боргових інструментів, авансові грошові платежі та кредити, надані іншим сторонам;
в. грошові надходження: від емісії акцій чи інших пайових інструментів, від випуску облігацій, позик, векселів, від інвестицій в асоційовані, дочірні, спільні підприємства. Грошові виплати власникам для придбання чи погашення акцій. Грошові погашення кредитних сум.
12. Грошові потоки від інвестиційної діяльності (одна вірна відповідь):
а. грошові надходження: від продажу товарів та надання послуг, від оренди, гонорарів, комісійних та інших доходів. Грошові платежі: постачальникам за товари і послуги, службовцям, страховій компанії;
б. грошові платежі: для придбання основних засобів, матеріальних та інших необоротних активів, для придбання пайових чи боргових інструментів, авансові грошові платежі та кредити, надані іншим сторонам;
в. грошові надходження: від емісії акцій чи інших пайових інструментів, від випуску облігацій, позик, векселів, від інвестицій в асоційовані, дочірні, спільні підприємства. Грошові виплати власникам для придбання чи погашення акцій. Грошові погашення кредитних сум.
13. Грошові потоки від фінансової діяльності (одна вірна відповідь):
а. грошові надходження: від продажу товарів та надання послуг, від оренди, гонорарів, комісійних та інших доходів. Грошові платежі: постачальникам за товари і послуги, службовцям, страховій компанії;
б. грошові платежі: для придбання основних засобів, матеріальних та інших необоротних активів, для придбання пайових чи боргових інструментів, авансові грошові платежі та кредити, надані іншим сторонам;
в. грошові надходження: від емісії акцій чи інших пайових інструментів, від випуску облігацій, позик, векселів, від інвестицій в асоційовані, дочірні, спільні підприємства. Грошові виплати власникам для придбання чи погашення акцій. Грошові погашення кредитних сум.
14. Коефіцієнт ліквідності грошового потоку – це (одна вірна відповідь):
а. відношення суми вхідного до суми вихідного грошового потоку;
б. відношення чистого грошового потоку до валового грошового потоку;
в. відношення чистого грошового потоку до вхідного грошового потоку;
г. відношення чистого грошового потоку до вихідного грошового потоку.
15. Коефіцієнт ефективності грошового потоку – це (одна вірна відповідь):
а. відношення суми вхідного до суми вихідного грошового потоку;
б. відношення чистого грошового потоку до валового грошового потоку;
в. відношення чистого грошового потоку до вхідного грошового потоку;
г. відношення чистого грошового потоку до вихідного грошового потоку.
16. Коефіцієнт реінвестування чистого грошового потоку – це (одна вірна відповідь):
а. відношення чистого грошового потоку, що зменшено на суму дивідендів, виплачених власника до чистого грошового потоку;
б. відношення чистого грошового потоку до валового грошового потоку;
в. відношення чистого грошового потоку до вхідного грошового потоку;
г. відношення чистого грошового потоку до вихідного грошового потоку.
17. Коефіцієнт достатності грошового потоку – це (одна вірна відповідь):
а. відношення чистого грошового потоку, що зменшено на суму дивідендів, виплачених власника до чистого грошового потоку;
б. відношення чистого грошового потоку до валового грошового потоку;
в. відношення суми чистого грошового потоку до суми виплат боргу з довгострокових, короткострокових кредитів і позик, збільшених на суму приросту запасів та дивідендів;
г. відношення чистого грошового потоку до вихідного грошового потоку.
18. Метою аналізу грошових потоків є (одна вірна відповідь):
а. виявлення причин дефіциту (надлишку) грошових коштів і визначення джерел їх надходження та напрямків використання для контролю платоспроможності підприємства;
б. забезпечення фінансової рівноваги підприємства у процесі його господарської діяльності;
в. забезпечення збалансування обсягів грошових потоків, їх додатного і від’ємного виду.
19. Основною метою управління грошовими потоками є (одна вірна відповідь):
а. забезпечення фінансової рівноваги підприємства у процесі його розвитку шляхом збалансування обсягів надходження і витрачання коштів та їх синхронізації в часі;
б. забезпечення ефективного використання грошових потоків шляхом здійснення фінансових інвестицій підприємства;
в. забезпечення достатнього рівня їх ліквідності протягом певного періоду часу;
г. формування додаткових інвестиційних ресурсів для здійснення фінансових інвестицій;
д. скорочення тривалості виробничого і фінансового циклів.
20. Показник Cash-Flow характеризує (одна вірна відповідь):
а. величину чистих грошових потоків, які залишаються в розпорядженні підприємства;
б. величину чистого прибутку підприємства;
в. величину вхідних грошових потоків підприємства;
г. обсяг реалізації продукції;
д. величину чистого прибутку та амортизацію.
21. Модель Баумоля використовують, для того щоб (одна вірна відповідь):
а. здійснити диференціацію мінімально необхідної потреби в грошових коштах;
б. визначити обсяг можливих грошових надходжень від поточної діяльності;
в. визначити обсяг, в якому необхідно здійснити взаємну трансформацію грошових коштів у активи, що швидко реалізуються;
г. оцінити резерви прискорення оборотності грошових активів.
22. Планування грошових потоків передбачає (одна вірна відповідь):
а. розрахунок валового і чистого грошових потоків підприємства на плановий період у розрізі окремих видів його господарської діяльності й забезпечення постійної платоспроможності;
б. розрахунок майбутнього і теперішнього грошових потоків підприємства на плановий період у розрізі окремих видів його господарської діяльності й забезпечення постійної платоспроможності;
в. розрахунок регулярного і дискретного грошових потоків підприємства на плановий період у розрізі окремих видів його господарської діяльності й забезпечення постійної платоспроможності.
23. Для визначення оптимального розміру грошових коштів на рахунку (в касі) підприємством використовується (одна вірна відповідь):
а. модель Міллера-Модільяні;
б. модель Міллера-Орра;
в. модель Дональдсона;
г. модель Майєра.
24. Основним об’єктом оптимізації грошових потоків підприємства не виступає (одна вірна відповідь):
а. додатній грошовий потік;
б. від’ємний грошовий потік;
в. майбутній грошовий потік;
г. чистий грошовий потік.
25. Звіт про рух грошових коштів має такі розділи (3 вірних відповіді):
а. господарська діяльність;
б. інноваційна діяльність;
в. соціальна діяльність;
г. фінансова діяльність;
д. інвестиційна діяльність;
е. зовнішньоекономічна діяльність.
26. За видами господарської діяльності грошові потоки поділяються на (3 вірних відповіді):
а. грошовий потік від операційної діяльності;
б. грошовий потік від інвестиційної діяльності;
в. справжній грошовий потік;
г. регулярний грошовий потік;
д. грошовий потік від фінансової діяльності.
27. За методом обчислення грошові потоки поділяються на (2 вірних відповіді):
а. валовий грошовий потік;
б. майбутній грошовий потік;
в. чистий грошовий потік;
г. теперішній грошовий потік.
28. До інструментів аналізу грошових потоків відноситься (одна вірна відповідь):
а. частка грошових коштів у складі оборотних активів підприємства;
б. тривалість періоду обороту грошових коштів;
в. коефіцієнт достатності чистого грошового потоку підприємства;
г. коефіцієнт ліквідності грошового потоку підприємства;
д. коефіцієнт ефективності грошового потоку підприємства;
е. коефіцієнт реінвестування чистого грошового потоку підприємства;
ж. всі відповіді правильні.
29. За стабільністю формування грошові потоки поділяються на (2 вірних відповіді):
а. короткостроковий грошовий потік;
б. регулярний з рівномірними часовими інтервалами;
в. регулярний з нерівномірними часовими інтервалами;
г. довгостроковий грошовий потік.
30. Визначте послідовність аналізу грошових потоків підприємства:
а. досліджується динаміка формування від’ємного грошового потоку підприємства, а також напрямки його витрат;
б. вивчається динаміка формування доданого грошового потоку підприємства за окремими джерелами;
в. вивчається збалансованість доданого і від’ємного грошових потоків, досліджується динаміка чистого грошового потоку;
г. визначається ефективність грошових потоків підприємства на підставі коефіцієнтів;
д. аналізується синхронність формування доданого і від’ємного грошових потоків за окремими інтервалами звітного періоду.
31. Визначте черговість етапів управління грошовими потоками підприємства:
а. аналіз грошових потоків підприємства у попередньому періоді;
б. планування грошових потоків підприємства у розрізі різних їх видів;
в. забезпечення повного та достовірного обліку грошових потоків підприємства та формування необхідної звітності;
г. оптимізація грошових потоків підприємства;
д. забезпечення ефективного контролю грошових потоків підприємства.
Складні
32. Середній період обертання запасів сировини, матеріалів складає 30 днів, незавершеного виробництва – 9 днів, запасів готової продукції – 24 дні, дебіторської заборгованості – 21 дні, грошових активів – 8 днів, кредиторської заборгованості – 21 днів. Тривалість фінансового циклу складе:
33. Комерційна організація в звітному періоді одержала від покупців продукції грошові кошти в розмірі 780 тис. грн., прибуток від основної діяльності склав 210 тис. грн., платежі постачальникам - 350 тис. грн., виплати по оплаті праці - 240 тис. грн., відсотки по банківському депозиту - 200 тис. грн., платежі по розрахунках з бюджетом - 120 тис. грн., придбано устаткування вартістю 224 тис. грн. На підставі вихідних даних визначите величину чистого грошового потоку:
34. Визначите потік коштів від інвестиційної діяльності, якщо відомо: авансові грошові платежі і кредити, надані іншим компаніям 10,0 млн. грн., грошові надходження по термінових контрактах, укладеним для комерційних цілей 6 млн. грн., надходження коштів від продажу частки участі в спільному підприємстві 12 млн. грн., витрати на розробку і створення основних засобів власного виробництва 7,0 млн. грн.:
35. Оціните величину грошового потоку від фінансової діяльності, якщо відомо наступну інформацію: надходження від випуску векселів 8 млн. грн., платежі даного підприємства по фінансовому лізингу 1,5 млн. грн., погашення короткострокових зобов'язань 3,5 млн. грн., повернення коштів по наданому раніше кредитові сторонній організації 3 млн. грн. грошові платежі по опціону - 2,5 млн. грн.: