Деньги и бенежное обращение

1. Сущность и функции денег

2. Закон денежного обращения

3. Задачи и инструменты денежно-кредитной политики

1.Деньги – всеобщий эквивалент

Они выполняют следующие функции:

1. Мера стоимости;

2. Средства обращения;

3. Средства платежа;

4. Функция накопления;

5. Мировые деньги.

До начала 20 века в экономической теории решалась 2 основных вопроса по поводу денежного обращения.

1. Происхождение и сущность денег

2. Стоимость и покупательные силы денег

По первому вопросу экономисты разделились на 2 группы:

1. Номиналистической концепция: римские и средневековые юристы, деньги – идеальная счётная единица, которая обслуживает обмен товаров и является результатом государственной власти.

2. Металлистическая концепция: зародилась в эпоху «первоначального накопления капитала». Для этой концепции характерно:

- отождествление богатства государства и денег

- деньги отождествлялись с благородными металлами

- сущность денег не с общественными, а с естественными свойствами благородных металлов.

Представители данного направления выступали за устойчивое металлистическое обращение денег. Также они абсолютизировали функции денег, для которых необходимы драгоценные монеты

ЗАКОН ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ

Устанавливает количественную взаимосвязь между объёмом денежной массы, стоимостью и количеством проданных товаров и скоростью оборота денег.

µ - масса денег

P – цена

Q – объём продаж

V – скорость оборота денег (коэффициент оборачиваемости)

Одной из модификаций закона денежного обращения является кембриджское уравнение которое выражает денежную массу через величину конечного продукта с помощью показателя ликвидности.

Ликвидность – способность имущества или финансовых активов быстро и без потерь превращаться в деньги и выполнять их основные функции.

µ=K·R·P

K – коэффициент, отражающий часть конечного продукта, который люди предпочитают хранить в ликвидной форме.

R – общественная величина производства в физическом выражении за единицу времени.

P – цена

Проблема количества денег, необходимых для обращения, является центральной в количественной теории денег.

Новый вариант кембриджского уравнения был предложен Д.М. Кейсом в 1923г. (Трактат о денежной реформе)

М=p·(K+r·K’)

P – цена единицы потребления (индекс стоимости жизни)

K’, K – эквиваленты количества единиц потребления, которые люди желают хранить в денежной форме.

K – наличные деньги

K’ – банковские депозиты

r – норма обязательных резервов

Основные положения Кейнсианской теории денег основаны на 3-х фундаментальных психологических факторов.

1. Склонность к потреблению

2. Предпочтение ликвидности

3. Предположение о будущих доходов

Совокупный спрос на деньги складывается из 2-ух элементов:

1. Транзакционный спрос

2. Спекулятивный спрос

Функция ликвидности

– национальное производство

- величина ссудного %

3.Денежно-кредитная (монетарная) политика – стабилизационная экономическая политик, которая осуществляется путём регулирования денежной массы.

ЗАДАЧИ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ:

1. Обеспечение устойчивости национальной валюты для эффективного осуществления платежей и расчётов;

2. Разработка правил денежного обращения, их регулирования и контроль;

3. Воздействие на экономическую конъюнктуру путём изменения количества находящихся в обращении денег

ИНСТРУМЕНТЫ ДЕНЕЖНО-КРУДИТНОЙ ПОЛИТИКИ

1. Денежная эмиссия

2. Резервная политика заключается в установлении ЦБ нормативов обязательных отчислений на депозитные счета коммерческих банков и других финансовых институтов.

Обязательные резервы выполняют функцию страхового фонда для депозита.

3. Валютная политика заключается в оказании непосредственного влияния на величину денежного предложения в стране.

Осуществляя сделки с валютой ЦБ влияет на количество денег в обращении.

4. Политика открытого рынка заключается в покупке и продаже центральным банком валюты на общедоступных институциональных площадках, а не в порядке частных соглашений. Это самый важный инструмент денежно-кредитной политике.

5. Учётная политика заключается в установлении ЦБ определённый процент (учётная ставка, ставка рефинансирования) за предоставление ссуды коммерческому банку для пополнения резеров.

Инфляция и ее виды

1. понятие и классификация инфляции
2. инфляционное ожидание экономических субъектов
3. последствия инфляции и антиинфляционной политики государства

Инфляция – устойчивый процесс обесценивания денег и снижение их покупательских способностей

Классификация инфляции

1. по характеру

- открытая (явная) проявляется в устойчивом повышении средних цен

- скрытая (подавленная) проявляется в виде товарного дефицита или искусственного ограничения потребления, оценивается с помощью неформальных показателей (уровень товарных запасов, время ожидания в очереди)

2. по уровню % годовых

- меньше 10% в год - естественная, не требует специальных мер для предотвращения

- 10-20 % ползучая, требующая корректировки денежной политики

- 20-50% галопирующая, требует пересмотра денежной политики

- более 100% гиперинфляция, для предотвращения требует мер не только экономического, но и политического характера

3. по факторам

-инфляция спроса проявляется в случае автономного повышения совокупного спроса (кривая совокупного спроса смещается в право)

Причинами инфляции спроса являются монетарные и немонетарные факторы.

Монетарные

1. рост денежной массы
2. сток денег из сектора имущества
3. увеличение количества платежных средств в экономике
4. возрастание скорости оборота денег (бегство от денег)

Немонетарные

1. изменение поведения экономических субъектов
2. изменение структуры совокупного спроса

Инфляция предложения означает рост затрат, опережающий рост реального дохода и производительности труда.