Валютно- финансовой системы

Существенным звеном всей системы внешнеэкономических связей государств в условиях хозяйственного сближения наций становится денежные и валютные отношения.

Международная валютно-финансовая система (МВФС) - это совокупность исторически сложившихся способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется взаимный платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства.

Валютные отношения, обладая относительной самостоятельностью, через платежные балансы, валютные курсы, кредитные и расчетные операции оказывают многообразное влияние на ход общественного воспроизводства, направления, темпы и пропорции экономического развития отдельных стран, их международные экономические отношения.

Главной задачей МВФС является регулирование сферы международных расчетов и валютных рынков для обеспечения устойчивого экономического роста, сдерживания инфляции, поддержания равновесия внешнеэкономического обмена и платежного оборота.

Субъектами валютных отношений выступают государства, физические лица, предприятия, осуществляющие внешнеэкономическую деятельность. Эти отношения реализуются через определенный механизм, устанавливающий порядок выпуска и использования средств международных расчетов и платежа, правила установления обменных курсов и т.д.

Основными элементами МВФС являются:

- национальные и коллективные резервные валютные единицы;

- состав и структура международных ликвидных активов;

- механизм валютных паритетов и курсов;

- условия взаимной обратимости валют;

- формы международных расчетов;

- режим международных валютных рынков;

- статус международных валютно-финансовых организаций.

Итак, важнейшим элементом МВФС является валюта. Различают понятия "национальная валюта", "иностранная валюта", "резервная валюта". Под национальной валютой понимается установленная законом денежная единица данного государства. Киностранной валюте относят иностранные банкноты и монеты, а также требования, выраженные в иностранных валютах в виде банковских вкладов, векселей, чеков, аккредитивов. Под резервной валютой понимается иностранная валюта, в которой центральные банки других государств накапливают и хранят резервы для международных расчетов. К резервным валютам относили прежде всего доллар США, немецкую марку, японскую иену, фунт стерлингов и швейцарский франк.

В международных расчетах использовались также международные валютные единицы - СДР и ЭКЮ. Это безналичные деньги и их условная стоимость исчислялась в долларах США.

Международная ликвидность - важная характеристика валютных систем. Под ней обычно понимается возможность стран или групп стран обеспечивать свои краткосрочные внешние обязательства приемлемыми платежными средствами.

Структура ликвидности включает в себя:

1) Официальные валютные резервы стран.

2) Официальные золотые резервы.

3) Резервную позицию в МВФ.

4) Счета в СДР и ЭКЮ.

Международная ликвидность выполняет 3 основные функции, являясь, во-первых, средством образования ликвидных резервов, во-вторых, средством международных платежей и в-третьих, средством валютной интервенции.

Основу золотовалютных резервов составляют запасы золота, драгоценных металлов (серебра, платины), а также высоколиквидные иностранные активы в свободно конвертируемой валюте. Особое место занимает золото. Оно используется как чрезвычайное средство покрытия международных обязательств путем продажи на рынке за необходимую иностранную валюту или передачи кредитору в качестве залога при получении иностранных займов.

Основное количество золотых резервов приходится на долю промышленно-развитых стран (77% всего мирового запаса). В том числе США имели золотые резервы в размере 8147 т., Германия - 3700 т., Франция - 3182 т., Швейцария - 2600 т., Италия - 2592 т., Голландия - 1352 т. и т.д.

Важным элементом МВФС является степень конвертируемости валют, т.е. размена национальных валют на иностранные. В международной практике существуют различные режимы обратимости валют:

- свободно конвертируемые валюты, без ограничения

обмениваемые на любые иностранные валюты;

- частично конвертируемые валюты, когда сохраняются

различные валютные ограничения;

- неконвертируемые (замкнутые) валюты.

Характеристикой МВФС является наличие или отсутствие валютных ограничений. Они устанавливаются национальными законодательствами, межгосударственными соглашениями, а также регулированием через международные финансовые организации (МВФ и др.).

Важным элементом валютной системы является ее институциональная структура. Речь идет о регламентации деятельности национальных органов управления и регулирования валютных отношений страны (центральный банк, министерства экономики и финансов, органы валютного контроля). Они существуют во всех странах и призваны поддерживать режим безопасного, бескризисного развития международных валютно-кредитных и финансовых отношений, относительную стабильность и эластичность приспособления валютного механизма к изменению условий мировой экономики.

Международная валютно-финансовая система - это динамичная, развивающаяся система. При изменении структуры мирового хозяйства и соотношения сил на мировой арене происходит замена существующей валютной системы на новую. Сформировавшись в XIX веке, МВФС прошла четыре этапа эволюции.