Показники ліквідності та алгоритми їх розрахунку за балансом підприємства

Назва показника	Призначення показника	Оптима­льне значення	Алгоритм розрахунку за балансом
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	Показує, яка частина поточної заборгованості підприємства може бути погашена негайно на дату складання звітності	0,2—0,3	ряд. (1160 + 1165) / ряд. 1695
Коефіцієнт термінової ліквідності	Показує, яка частина по­точної заборгованості під­приємства може бути по­гашена за рахунок готівки та очікуваних надходжень від дебіторів	0,7—0,8	ряд. (1195 - 1100 - 1110) / ряд. 1695
Коефіцієнт загальної ліквідності	Дозволяє виявити, в якій мірі поточні активи покривають поточні зобов'язання підприємства	2,0—2,5	ряд. 1195 / ряд.1695
Коефіцієнт ліквідності запасів	Показує, в якій мірі матеріальні цінності покрива­ють поточні зобов'язання підприємства		ряд. (1100 + 1110) / ряд. 1695
Коефіцієнт ліквідності коштів у розрахунках	Показує, в якій мірі очікувані надходження від дебіторів будуть використані для погашення поточних зобов'язань підприємства		ряд. (1125 + 1130 + 1135 + 1155 – 1190 + 1170) / ряд. 1695
Коефіцієнт співвідношення кредиторської та дебіторської заборгованості	Показує, який розмір кре­диторської заборгованості припадає на 1 грн. дебіторської		р. (1610 + 1615 + 1620 + 1625 + 1630) / ряд. (1125 + 1130 + 1135 + 1155)
Коефіцієнт мобільності активів	Показує, яку частку в ак­тивах підприємства за­ймають оборотні активи	>0,5	ряд. 1195 / ряд. 1300
Коефіцієнт співвідношення активів	Показує рівень співвідношення між оборотними та необоротними активами підприємства	> 1	ряд. 1195 / ряд. 1095

Слайд 11.*

Коефіцієнт платоспроможності (КПЛ)

Показники платоспроможності та ліквідності підприємства

Коефіцієнт загальної ліквідності (покриття) (КЛ)

Коефіцієнт абсолютної ліквідності (КАЛ)

Коефіцієнт проміжної (швидкої) ліквідності (кислотного тесту) (КШЛ)

Коефіцієнт співвідношення оборотних (мобільних) активів і загальних активів (КАЛ)

Коефіцієнт критичної ліквідності (ККЛ)

Рис. 5. Показники платоспроможності та ліквідності підприємства

Слайд 12.* Основними ознаками платоспроможності є:

1) наявність у достатньому обсязі коштів на поточному рахунку;

2) відсутність простроченої кредиторської заборгованості.

Платоспроможність визначається як здатність підприємства своєчасно і в повному обсязі виконувати свої зобов’язання перед внутрішніми та зовнішніми партнерами, а також державою.

Поточна платоспроможність може бути визначена за даними балансу шляхом порівняння суми його платіжних коштів із строковими зобов'язаннями.

Перспективну платоспроможність можна визначити порівнянням повільних реальних активів з довгостроковими пасивами.

Аналіз платоспроможності проводять як зовнішні, так і внутрішні користувачі інформації.

Внутрішні користувачі розраховують показники платоспроможності з метою оцінки та прогнозування фінансової діяльності підприємства на перспективу.

Зовнішні користувачі аналітичної інформації, зокрема: банківські установи – з метою оцінки рівню кредитоспроможності підприємства; інвестори, ділові партнери повинні мати інформацію стосовно фінансових можливостей підприємства за умов надання йому комерційного кредиту, позик або відстрочки платежу.

Слайд 13.*

Недоліки коефіцієнтів ліквідності

− Статичність, яка обумовлена тим, що показники розраховуються на основі балансових даних на певну дату; − Можливість завищення значень внаслідок включення до складу поточних зобов'язань неліквідних їх елементів; − Низька інформативність для прогнозування майбутніх грошових надходжень і платежів; − Наявність потенційних зобов'язань, які відображені в балансі;

Фактори, що підвищують коефіцієнти ліквідності

− Максимальне обмеження вкладів капіталу у важколіквідні і недопущення вкладень у неліквідні поточні активи; − Наявність "чистих" поточних активів у розмірі, достатньому для покриття фінансових зобов'язань; − Залучення у господарський обіг позикових коштів на максимально тривалий час;

Показники ліквідності

Методика розрахунку

Коефіцієнт поточної ліквідності

Коефіцієнт швидкої ліквідності

Коефіцієнт абсолютної ліквідності

КПЛ=ОА / КП

КШЛ=(ОА - З)/ КП

К=1А / КП

Рис. 6. Характеристика показників ліквідності

Слайд 14.* Фінансова стійкість підприємства – це такий стан його фінансових ресурсів, їх розподілення та використання, який забезпечує розвиток підприємства на основі зросту прибутку та капіталу при збереженні його платоспроможності в умовах припущеного рівня ризику.

Внутрішня фінансова стійкість підприємства – це стійкість при якій забезпечується стабільно високий результат функціонування підприємства. В основі його лежить досягнення принципу активного регулювання на зміни внутрішніх та зовнішніх факторів.

Зовнішня стійкість обумовлена стабільністю економічної середи, в межах якої здійснюється його діяльність, вона досягається відповідною системою управління ринкової економіки у масштабах всієї країни.

Загальна стійкість – це такий рух грошових потоків, який забезпечує постійне перевищення надходжень коштів над їх витратами.

На стійкість підприємства впливають наступні фактори:

1.За місцем виникнення: зовнішні та внутрішні.

2. За важливістю результатів: основні та другорядні.

3. За структурою: прості та складні.

4. За часом дії: постійні та тимчасові. *

Слайд 15.*

Абсолютними показниками фінансової стійкості є показники, які характеризують ступінь забезпеченості запасів і витрат джерелами їхнього формування.

Основні показники, що характеризують наявність оборотних коштів

1.Наявність власних оборотних засобів НВОЗ = ВК - НА , де ВК - власний капітал (1,2 р. пасив) НА - необоротні активи (1 р. актив) Збільшення даного показника, у порівнянні з попереднім періодом, оцінюється позитивно і свідчить про подальший розвиток підприємства.

2.Наявність власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат: НВД = НВОЗ + ДЗ

3.Загальна величина основних джерел формування запасів і витрат: ОД = НВД + КПЗ ,   де КПЗ – короткострокові позикові засоби (3 р. пасив мінус прострочена заборгованість, позички непогашені в термін ) Показники: 1.Надлишок (+), недолік (-) ВОЗ   ΔВОЗ=ВОЗ - З , де З - запаси і витрати 2.Надлишок (+), недолік (-) ВД джерел формування запасів і витрат: ΔВД=ВД-З   3.Надлишок (+), недолік (-) ОД джерел формування запасів і витрат: ΔОД=ОД - З

Рис.7. Характеристика абсолютних показників фінансової стійкості

Слайд 16.*

Типи фінансової стійкості підприємства

1. Абсолютна стійкість фінансового стану характеризується наступною умовою: З < ВОЗ + К , де: К - кредити, взяті підприємством під товарно-матеріальні цінності (ТМЦ)

2. Нормальна стійкість фінансового стану - гарантуюча платоспроможність підприємства: З=ВОЗ+К

3. Нестійкій фінансовий стан, характеризується порушенням платоспроможності, при який зберігається можливість відновлення рівноваги за рахунок поповнення джерел власних засобів і збільшення ВОЗ:   З = ВОЗ + К + ДПФН,   де: ДПФН – джерела, послабляючи фінансову напруженість за даними балансу непрацездатності. Фінансова нестійкість вважається припустимою, якщо величина, короткострокових кредитів і позикових засобів не перевищує сумарної вартості сировини, матеріалів, готової продукції.

4. Кризове фінансове положення. При яким підприємство знаходиться на грані банкрутства, тому що кошти, короткострокові цінні папери і дебіторська заборгованість не покриває навіть кредиторської заборгованості і прострочених позичок: З>ВОЗ+К

Рис. 8. Типи фінансової стійкості підприємства

Слайд 17.*

Відносні показники фінансової стійкості можна розділити на три групи:

1. Показники, які характеризують стан основних засобів:

2.Показники, які характеризують стан оборотних коштів:

3.Показники, які характеризують ступінь фінансової незалежності підприємства:

Слайд 18.* 1. Показники, які характеризують стан основних засобів:

- індекс постійного активу:

Iа = ОЗ / ВК

Характеризує питому вагу основних засобів у джерелах власних засобів і використовується для характеристики стану основного капіталу.

-коефіцієнт накопичення амортизації:

Кна = сума нарахованої амортизації(зносу)/основні засоби по первісній вартості.

Характеризує ступінь накопичення коштів для відновлення основного капіталу, тобто інтенсивність накопичення коштів. Його величина залежить від терміну експлуатації основних засобів. При оцінки накопичення амортизації необхідно визначити технічний стан основних фондів, чи не є швидкий ріст даного коефіцієнта результатом прискореної амортизації. Для того щоб визначити достатність накопиченої амортизації необхідно зіставити суму фактично нарахованої амортизації з необхідною, розрахованою за даними реальної вартості основних фондів, що підлягають відновленню і заміні.

-коефіцієнт реальної вартості основних засобів у майні підприємства:

Кр = Основні засоби по залишкової вартості / М(ВБ) ,

де М - майно підприємства;

(ВБ) - валюта балансу.

Характеризує реальний стан основних засобів у майні підприємства.

Слайд 19.* 2.Показники, які характеризують стан оборотних коштів:

- коефіцієнт забезпеченості запасів :

Кпз = ВОЗ / Зап

Показує ступінь забезпеченості запасів власними оборотними коштами

- коефіцієнт маневреності ВОЗ

Км = ВОЗ / ВЗ,

де ВЗ - загальна сума власних засобів

Коефіцієнт забезпеченості запасів варто розглядати у взаємозв'язку зі станом виробничих запасів. Якщо на підприємстві маються наднормативні запаси, то ВОЗ не покриває їх цілком, тому Кпз може бути значно менше одиниці. За умови недостачі запасів для виробничої діяльності підприємства даний коефіцієнт >1, однак це не свідчить про стійкість ФСП (0,6-0,8 нормально).

Коефіцієнт маневреності характеризує ступінь мобільності, гнучкості використання ВОЗ – чим вище, тим краще(0,6 не менш 0,5)

- стабільність структури оборотних коштів:

Кс = ВОЗ / ОбК

ОбК - оборотний капітал (ІІ р А)

Збільшення цього показника оцінюється позитивно.

Слайд 20.* 3.Показники, які характеризують ступінь фінансової незалежності підприємства:

- коефіцієнт автономії ( коефіцієнт власності, незалежності):

Ка = ВК / ВБ,

Де ВК – власний капітал,

ВБ – валюта балансу.

Характеризує наскільки підприємство незалежно від зовнішніх джерел фінансування (нормативне значення - не менш 0,5)

- коефіцієнт фінансової залежності (фінансового ризику):

Кфз = Позиковий капітал / ВБ

- коефіцієнт інвестування :

Кінв = ВК / НА ( не менш 1 )

НА – необоротні активи.

Характеризує забезпеченість необоротних активів підприємства власними джерелами коштів.

Слайд 21-22.*

Таблиця 3