Пути совершенствования кредитно-денежной политики Республики Беларусь.
Основными вопросами, связанными с кредитно-денежной политикой нашей страны до 2010 года, согласно, планов, по усовершенствованию банковской системы на 2001-2010 гг., являются, обеспечение стабильности национальной валюты и её защита. Так же, сюда можно отнести устойчивость курса по отношению к иностранной валюте, потребительская способность, а так же поддержка на основе ускорения развития в социально-экономической сфере. Имея защиту и обеспечивая потребительскую способность, национальной валюты, инструменты кредитно-денежной политики рассчитывают на поддержку цены и обменного курса валюты используемой в Республике Беларусь. Это происходит благодаря причинам, на уровнях которых, обеспечивается динамика социального и экономического развития страны.
В зависимости от изменения цен, усовершенствования государственного управления цен на изготовленные изделия предприятий естественных монополий, уничтожение пересекающегося финансирования, завершения субсидирования недостачи в государственном бюджете, при получении кредитов от Национального банка, произойдёт увеличение значения денежно-кредитной политики, для обеспечения устойчивого положения белорусского рубля во внутренней и внешней среде.
Курс для обмена национальной валюты будет образовываться по правилам рынка в зависимости от предложения и спроса. Стратегия по курсовому обмену белорусского рубля направлена на уменьшение инфляции, и увеличение валютных резервов.
При определении валютного курса белорусского рубля необходимо уделить должное внимание условиям, связанным с внешней торговлей. Так же необходимо учитывать изменения в мире цен на продукцию, валютные изменения стран (кросс-курсов), которые являются главными Белорусскими экономическими компаньонами. Учитывая предельную инфляцию и различные макроэкономические показатели, а так же изменения в состоянии равновесия продукции и услуг, возможно, предугадать изменения касающиеся динамики официального обменного курса национальной валюты по отношению к валютным изменениям других стран.
Значением, для определения необходимой динамики цены и среди монетарных факторов официального обменного курса национального рубля, будет происходить увеличение предложения денег в белорусских рублях. При начальных договорённостях, с помощью которых определяется увеличение предложения денег для использования в нашей стране, так же произойдёт увеличение реальной потребности в деньгах, в основе которой лежит увеличение реального ВВП. Помимо этого, истинный денежный спрос будет основываться на увеличении области использования белорусского рубля, для исполнения внутренних и внешних операций, уменьшения денежного круговорота, и других причин.
Путями для расширения предложения денег, будет отдаваться предпочтение приобретению иностранной валюты и вложения банков по рыночному принципу. Основным приёмом управления нынешней мобильности банков будет являться работа Национального банка на рынке связанном с ценными бумагами Правительства Республики Беларусь и с иностранной валютой.
Одним из главных инструментов управления предложения денег будет являться процентная политика. Направление процентной политики будет направлено на уменьшение ставок по процентам касающихся кредитов, а так же по депозитам при гарантии их неотрицательного уровня в реальном выражении. Создание для всех участников экономических взаимоотношений одинаковых условий для хранения денежных средств в банках, ценные бумаги и другие активы, в пользовании услугами банка, пресечение монопольных и спекулятивных направлений на денежном рынке, расширение добросовестного соперничества.
В зависимости от скрепления финансовой и макроэкономической стабильности, будет проводиться работа по уменьшению показателей резервных претензий к вовлечённым банками вкладов. Это будет являться одним из немногих факторов увеличения резервной банковской базы для выполнения ими конкретных операций. Позиция Национального банка как кредитора окончательной ступени и банков будут основываться на рыночных правилах. Постепенно будет разрабатываться политика отклонения от налаживания относящихся к конкретному банку, особых показателей для работы.
Обеспечивая устойчивость национальной валюты, главным фактором будет являться приумножение золотовалютных запасов органов денежно-кредитного управления.
Приобретение Национальным банком иностранной валюты и золота, а так же доход от регулирования золотовалютными запасами, вовлечение внешних займов, а так же накопление доли валютных доходов, полученных от продажи государственного имущества, будут являться главным источником для приумножения золотовалютных запасов.
Главными направлениями для достижения целей кредитно-денежной политики, её наиважнейшие инструменты будут образовываться по направлению и уровню, по которому будут разрабатывать наиболее выгодные договорённости для осуществления результативной экономической политики.
Обеспечивая условия для выполнения конкретных мероприятий и направлений среднесрочных перспективы, нужно учитывать следующее:
- Не останавливать осуществление денежно-кредитной политики, которая направлена на установление стабильности курса национальной валюты. Налаживание платежного равновесия должна проводиться за счет увеличения соперничества в экономике, вовлечение иностранных вложений и объединение производителей в систему международных хозяйственных связей при параллельном укреплении истинного курса рубля.
- Нужно обеспечить применение в банковской системе, а так же в экономике Международных образцов финансовой отчетности.
- Необходимо следить, и проводить последовательно работу по усиленному ужесточению ограничений в бюджете, для предприятий с различными отраслями деятельности.
- Не мало, важным является расширение спектра банковских услуг, особенно их разнообразие, а главное качество.
По итогам осуществления неформальной оценки денежно-кредитной политики, её общедоступности в нашей стране с применением принятого МВФ Кодекса соответствующей деятельности по обеспечению очевидности в денежно-кредитной и финансовой политике. В основании цели находится гипотеза об увеличении очевидности и развитии принципов Национального банка нашей страны как подотчетного лица в кредитно-денежной политике.
Так же, необходимо усовершенствовать обстановку по следующим пунктам:
1. Прояснить ситуацию, в вопросах самоуправления Национального банка;
2. Необходимо наиболее конкретно обозначить взаимную связь между денежно-кредитными и бюджетно-налоговыми операциями.
3. Определить, занимает ли доллар США главную позицию в кредитно-денежной политике.
4. Произвести правильное назначение полученного дохода, Национальным банком опираясь на стандарты международной практики.
5. Поддержание и принятие евро стандартов, манеры поведения сотрудников, Национального банка, а так же обеспечение правовой защиты.
6. Финансовые отчёты, прошедшие проверку аудиторами, которые составлены по стандартам финансовой отчётности МСФО, необходимо опубликовывать.
Согласно Указа Президента Республики Беларусь № 505 от 18.12.2015 года. Направления в области кредитно-денежной политики в Республике Беларусь на 2016 год. В первой главе, описана цели денежно-кредитной политики, в которых указано, что кредитно-денежная политика в 2016 году будет сохранять устремлённость в содействии, для стабильного и имеющего равновесие усовершенствование экономики в Республике Беларусь, путем поддержки стабильной цены. Так же в 2016 году планируется уменьшение инфляции, которая будет измеряться индексом потребительских цен до 12 %
(декабрь 2016 г. к декабрю 2015 г.).
Во второй главе, описаны некоторые пункты, связанные с осуществлением кредитно-денежной политики:
1. Проверка, предложения денег является результатом одной из задач касающейся инфляции. Национальный банк в 2016 году не прекратит работу в порядке таргетирования, применяя обширную денежную массу в качестве промежутка между целями, а рублевую денежную базу в качестве операционной цели. В среднем увеличение денежного объема планируется увеличить на восемнадцать % плюс минус два %, в период с декабря 2015 года по декабрь 2016 года.
2. Работа, связанная с процентной и курсовой политикой Национальный банк будет направлять на задачи достижения высоких результатов при регулировании предложения денег. Проводя курсовую политику нужно опираться на правила, в основе которых предусмотрен самый минимум валютного вмешательства Национального банка. А так же обеспечить стабильную динамику обменного курса, в основе которого будет находиться предложение и спрос на рынке валюты. Основным направляющим в курсовой политике будет являться цена иностранной валюты. Однако, появление договоренностей, при которых предложение валюты будет превышать спрос на нее, для недопущения осложнения стоимостного соперничества наших экспортёров, Национальный банк сохраняет право удержать стабильность национальной валюты, благодаря приобретению иностранной валюты.
В системе банков, управление ликвидностью реализовывается непосредственно на основе аукционов. Аукционы, подразумевают собой, торги ставок процентов с предварительно оговоренном планом и размерами, а так же, с конкретным набором операций на открытом рынке. Так же, проводятся дополнительные внеплановые аукционы, это поможет в некоторых случаях сгладить через аукционные операции, непрогнозируемые изменения, связанные с ликвидностью. Планируя количество постоянных торгов, можно определить, учитывая нужность осуществления целей, связанных с операциями на базе денежного рубля.
На протяжении всего времени Национальным банком предоставляются дополнительные возможности при управлении ликвидностью в виде инструментов, к которым относятся своп овернайт и депозит овернайт (овернайт – однодневный кредит). Ставки по процентам образуют предельную и низшие границы, с помощью которых ограничивается степень колебаний ставки по процентам на межбанковском рынке. Национальным банком поддерживается проведение операций по поддержке ликвидности банков, так как он является кредитором последней инстанции.
Образование фонда необходимых резервов будет проходить по установленным правилам, а так же в целях сохранения баланса ликвидности системы банка, в образованный резервный фонд будут вноситься поправки.
Направление и степень преобразования ставки по непрерывно общедоступным инструментам и ставки по вложениям, будет обозначаться по принципам динамики ставок по процентам на торгах управления ликвидностью и на межбанковском рынке.
Можно сказать, что работа, связанная с процентной политикой будет иметь направленность на стабилизацию ставок по процентам в экономике на благоприятном уровне в реальном виде. Так же будет обеспечиваться увеличение получаемого дохода в национальной валюте Республики Беларусь, и её превышение над валютными запасами. В зависимости от скорости приостановления инфляционных процессов, так же будет уменьшаться и цена, на кредитные ресурсы.
3. Самой, наверное, главной и общегосударственной задачей первой важности на 2016 год будет не только сохранение, а так же приумножение золотовалютных государственных запасов. В нашей стране динамику международных резервных фондов, возможно, определить по преимуществам состояния внешней торговли, а так же платёжным балансом и величиной вложений государством обязательств в иностранной валюте.
В третьей главе описаны особенности развития платежной и банковской системы, а так же рынка финансов.
Национальный банк, планирует не прекращать в 2016 году работу, направленную на обеспечение стабильности и действенности банковского сектора, а так же усиливать взаимодействие банковского сектора с экономическим. Проводить работу над уменьшением использования долларов США во внутреннем денежном обращении, определять конкретные условия для усовершенствования и внедрения новых технологий, повышать установленный образец качества предоставляемых банковских услуг.
Для обеспечения надёжной работы банковской системы будут проводиться меры, по поддержанию полноты состояния банковского сектора на уровне не менее двенадцати процентов, что впоследствии приведет к повышению требований связанных с качеством банковских капиталов, безопасностью источников их образования, а также претензии к учредителям (акционерам), иным собственникам и структуре собственности банков.
Проблемным банковским активам, на безопасном экономическом уровне будут содействовать, по дальнейшему ограничению принимаемых банками кредитных и валютных рисков, учитывая проведение общей оценки состояния финансов на предприятии.
Осуществляя банковское наблюдение, особое внимание будет направлено на качество корпоративного управления (так же работа независимых директоров). Не мало, важное место будет отведено управлению рисками, будут продолжать усовершенствовать способы оценки уровня банковских рисков. Для увеличения особенностей управления денежным капиталом и ликвидностью будут употребляться международные стандарты Базель III в части капитала и продолжится ввод стандартов Базель III в части ликвидности.
Устремлённость Национального банка по заинтересованности банков к увеличению устойчивой ресурсной базы так же будет применяться в 2016 году. Энергичное внимание будет уделено усовершенствованию экономики за счёт привлечения на долгосрочный период средств населения и юридических лиц при помощи употребления разных финансовых инструментов.
Совершенствуя рынок финансов, а так же рынки ценных бумаг, а так же страховые услуги, будет выполняться работа, направленная на усовершенствование управления, и развитие инфраструктуры. Увеличится надежность всевозможных сегментов, что приведет к увеличению возможностей для экономических инвестиций и сбережений.
Не прекратится работа, связанная с развитием правового управления работы микрофинансовых и лизинговых предприятий, а так же обширного управления лизинга жилья.
В области совершенствования финансовых устройств по поощрению экспорта, развитие в будущем получит такая форма торговых операций по кредитованию, как форфейтинг.
Особое внимание будет уделяться контролю, за соблюдением законодательства о работе лизинга, а так же работы небольших финансовых предприятий, и других соучастников небанковского участка на рынке финансов.
Так же планируется усовершенствование института образования историй по кредитам, в котором будет указан расширенный список сведений, накопленный по кредитным историям кредитополучателей, ещё собран материал о лизинговых договорах, получаемых от не банковских участников на рынке финансов.
Будет проводиться работа по выполнению мероприятий связанных с повышением у населения финансовой грамотности, разработанной на основе системы защиты потребительских прав финансовых услуг, учитывая мировую практику.
Направление в информационной политике Национального банка буде применяться при конкретном разъяснении решений, принятых в пределах выполнения кредитно-денежной политики, с вовлечением огромного круга массовой информации и уполномоченных экспертов сообществ. Будет проходить расширение общественных обсуждений по схемам правовых актов, в которых затронуты интересы Белорусского народа.
Не прекратится работа по развитию управления банковскими операциями, а конкретно по проведению операций связанных с денежными переводами на рынках и операций по документам.
Для облегчения процесса оказания гарантий банком и электронного сотрудничества банков и органов государственного управления будут проводиться работа по разработке перечня банковских гарантий.
Планируется обеспечить результативность, безошибочность и надежность в работе с системой платежей, по средством, развития и стабилизации в современном положении нормативной правовой базы. Усовершенствование электронного оборота документов, развитие политики по тарифам на услуги по расчетам, расширение программно-технической инфраструктуры, уменьшение в системе платежей, рисков, путем ввода международных стандартов для рынка финансов и осуществления надзора.
В 2016 году продлится работа по расширению информационных технологий, для обеспечения результативного и неизменного оказания финансовых услуг и услуг банка.
В планах на 2016 год увеличить спектр новых банковских услуг, так же планируется расширение цифровых банковских технологий, касающихся операций связанных с пластиковыми карточками и электронными деньгами. Увеличится число безналичных операций.
В четвертой главе описаны пути развития в области международного сотрудничества.
Конкретное внимание планируется уделить проблемам с гармонизацией законодательств государств – участников Евразийского экономического союза в сфере финансов и валюты.
Будет продолжаться работа по усовершенствованию выгодных условий между Республикой Беларусь и Российской Федерацией в сфере банковских услуг в пределах Союзного государства.
Совместный труд Национального банка Республики Беларусь и национальных банков других государств Содружества Независимых Государств должен реализовываться в пределах Региональной консультационной группы Совета финансового постоянства на просторах СНГ и Совета Межгосударственного банка, и при участии других консультационных межбанковских организаций.
В 2016 году планируется не прекращать совместную работу с международными финансовыми институтами по развитию определенных заранее направлений технической помощи, и обозначению в области экспертной поддержки по волнующим вопросам в работе национального банка нашей страны.
Под руководством Министерства иностранных дел в нашей стране, будет продолжаться с координирование со странами, являющимися членами Всемирной торговой организации условий доступа на рынок финансовых и банковских услуг нашей страны, и рассмотрение вопросов связанных с желанием вступления Республики Беларусь в ВТО.
Пятая глава является заключительным принципом.
Итогом осуществления кредитно-денежной политики на 2016 год будет уменьшение процессов в инфляции, а так же обеспечение устойчивости в финансах и макроэкономике.
К наиболее важные прогнозные показатели в банковской системе нашей страны описаны в основных направлениях в кредитно-денежной политике на 2016 год.
К основным показателям банковской системы на 2016 год являются:
- Увеличение средней широкой денежной массы на 16-20%, отношение декабря 2016г. к декабрю 2015 г.;
- Изменения в международных резервных запасах Республики Беларусь согласно методологии Международного фонда валют от 0-0,3 млрд. долларов США к 1 января 2015 г.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В итоге проделанной работы можно определить, что цели, которые были поставлены изначально, достигнуты. Были рассмотрены типы, инструменты, и различные направления в денежно-кредитной политике. В заключении подведем итоги:
Комплекс процедур, связанных с переменами денежной массы в обращении, а так же количества кредитов, величины ставок по процентам и других параметров обращения денег и ссудных капиталов на рынке, и есть суть кредитно-денежной политики. Ее заключительными задачами являются следующие: неизменный экономический рост, постоянность уровня цен, увеличение уровня занятости, равновесие платежного баланса. Отличительная особенность денежно-кредитной политики заключается в том, что национальный банк не может воздействовать на прямую, на количество выпуска, степень занятости, а воздействует путем промежуточных целей. Для того, что бы достичь промежуточных целей, необходимо определиться с тактическими.
Объектом, который является одним из основных, в управлении кредитно-денежной политики будет являться денежное предложение. Учитывая экономическое состояние страны, национальный банк работает по одному из типов кредитно-денежной политики, т.е. политика "дорогих" или "дешевых" денег. Для снижения массы денег, при наличии инфляции, работает политика дорогих денег. А во время уменьшения производства для стимулирования деловой активности, проводится политика "дешевых" денег, благодаря которой происходит увеличение.
Действенности политики монетаризма во многом зависит от выбранных инструментов кредитно-денежной политики. Национальный банк, реализуя кредитно-денежную политику, применяет сразу несколько инструментов, к наиболее важным, относятся: управление ставкой рефинансирования; управление величиной обязательств, а так же операции на открытом рынке. Значением операций на открытом рынке, является покупка и реализация ценных бумаг. Управляя учетной ставкой, национальный банк регулирует величину вложений коммерческих банков, меняя вероятность производства новых денег. При изменении нормы резервов, происходит воздействие на величину. А изменяя резервную норму, он воздействует на величину кредитования и банковскую ликвидность.
Передаточный механизм, влияет на поэтапные перемены в денежно-кредитной политике, а так же, на размер задач, и в конце на конкретный экономический сектор. Сторонники кейнсианского подхода, понимают передаточное устройство, как очень непростое и имеющее много этапов. В кредитно-денежной политике, согласно принципов монетаризма, передаточное устройство намного элементарнее, и заключает в себе наименьшее звеньевое число. К отсутствию достижений в кредитно-денежной политике могут привести нарушения в одном из звеньев передаточного устройства. Такие нарушения наиболее выраженно проявляются в странах имеющих переходную экономику. К примеру, у государств с активными инвестиционными экономическими агентами, связанными не только процентными ставками на денежном рынке, а в большей части с общим состоянием экономики и ожиданием инвесторов.
Государственная политика любой страны, так же как денежно-кредитная, может иметь как достоинства, так и недостатки. К достоинству стоит отнести наиболее короткий временной разрыв, эластичность, самостоятельность от политического надавливания. А вот к недостаткам, можно отнести многоэтапный передаточный механизм, длительный внешний временной разрыв, часто изменяющаяся быстрота денежного оборота.
В завершении хочется отметить, что Центральному банку проводя разумную кредитно-денежную политику, удалось достичь немалого продвижения. Оценка руля на рынке имеет относительно стабильный характер, проводятся запланированные мероприятия по увеличению золота и валюты, система платежей работает отлично, и динамика денежно-кредитных устройств выдерживается по плану. Возможно, ещё не стоит рассматривать какие то, конкретные итоги о результативной работе проводимой политики, которые необходимо разрешить банковской системе. В любых странах, как и в нашей стране, в которых присутствует переходная экономика, проблемы очень сложные, и не всегда могут быть решены в течение нескольких лет. Определенно можно сказать, что сложность непростой ситуации, в которой может находиться наша экономика, решение многообразных проблем, а так же их серьёзность, все это стоит для решения в кредитно-денежной политике. Решение задач требует совокупности и системного подхода для определения всевозможных мер и придать им стратегическую направленность.
В заключении хочется сказать, что кредитно-денежная политика нашей страны имеет направление на формирование весьма выигрышных условий, для изменения народного хозяйства, а так же недопущения или уменьшения различных неблагоприятных явлений.
Список использованных источников:
1. Некипелов, А. Стратегия и тактика денежно-кредитной политики в условиях мирового экономического кризиса / А. Некипелов, М. Головнин // Вопросы экономики. - 2010. - N 1. - С. 4-20.
2. . Агапова, Т.А. Макроэкономика : учебник / Т.А. Агапова, С.Ф. Серегина ; под общ. ред. А.В. Сидоровича. - 6-е изд., стер. - Москва : Дело и Сервис, 2004. - 447 с. - Глава 8, 9.2, 12
3. Камаева В.Д. Экономическая теория – 2000
4. Под ред. Э.И.Лобковича. Экономическая теория: Системный курс: Учеб. пособие. - Мн.: ООО "новое знание", 2000. - 664 с.
5. Статьи 26 и 27 БК, нормы статьи 107 Конституции и статья 4 Закона от 07.07.1998 № 178-3 "О Совете Министров Республики Беларусь и подчиненных ему государственных органах».
6. Указ Президента Республики Беларусь № 505 от 18.12.2015 года. Направления в области кредитно-денежной политики в Республике Беларусь на 2016 год.
7. Бриштелев А. Целевые ориентиры монетарной политики в Республике Беларусь/ А. Бриштелев // Банкаўскі веснік - 2005г. - №15.
8. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. М., 1978
9. Инструменты кредитно-денежной политики[электронный ресурс] http://otherreferats.allbest.ru/finance/00043526_0.html Дата доступа 15.08.16.
10. Общие концепции кредитно-денежной политики Республики Беларусь [электронный ресурс] http://www.km.ru/referats/332840-denezhno-kreditnaya-politika-tsentralnogo-banka-rossiiskoi-federatsii Дата доступа 08.08.16.
11. Цели кредитно-денежного управления [электронный ресурс] http://www.bankreferatov.ru/referats/92D8F8DD24EF6D16C32573B6003C827F/ЦЕЛИ%20И%20ИНСТРУМЕНТЫ%20ДЕНЕЖНО%20-%20КРЕДИТНОЙ%20ПОЛИТИКИ%20В%20.doc.html Дата доступа 13.08.16.
12. Кредитно-денежная политика цели и инструменты [электронный ресурс] дата доступа 01.08.16. http://www.ronl.ru/referaty/finansovye-nauki/222166/
13. Рефинансирование коммерческих банков [электронный ресурс] дата доступа 30.07.16. https://www.kazedu.kz/referat/164597
14. Сущность кредитно-денежной политики [электронный ресурс] дата доступа 25.08.16. http://libanomaly.ru/finance-3/45.htm
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
Рис. 1 - Цели кредитно-денежной политики.